Сальдо нашей мечты

Правительство планировало увеличить экспорт товаров и услуг за весь 2012 год на 11,6-12,3%. За I полугодие он вырос на 31,7%, до $28,1 млрд. Сальдо внешней торговли товарами и услугами спрогнозировано на уровне 2,3 – 2,7% ВВП. За январь – июнь получилось беспрецедентный профицит торгового баланса в 13,2% ВВП или $3666,5 млн.

Торговля товарами тоже процветала. По методологии платежного баланса экспорт товаров составил $24,93 млрд. (рост на 34%), импорт - $22,71 млрд. (рост на 3,4%). По сравнению с январем - июнем 2011г. товарная масса экспорта выросла на 29,1%, импорта – на 9,1%. Средние цены экспорта выросли на 3,6%, а импорта уменьшились на 5,9%. По данным Белстата, «индекс ценовых условий торговли составил 110,1%. Это означает, что в I полугодии 2012г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на сумму выручки от экспорта Республика Беларусь могла импортировать товаров на 10,1% больше... С учетом роста физических объемов поставок товаров за пределы Республики Беларусь покупательная способность экспорта увеличилась на 42,1%».

О таком внешнеторговом укладе можно было только мечтать. Однако всё это торжество цифр является следствием успеха по очень узкой группе товаров. Физический объем экспорта промежуточных товаров вырос на 42,6%, энергетических – на 35,9%. При этом цены на экспортируемые энергетические товары росли быстрее всего, на 6,4%. По импорту же мы фиксируем рост физических объемов энергетических товаров и снижение средних цен по всем группам товаров.

Товар, который вошел в нашу историю

I полугодие 2012 года может стать последним в уникальной схеме белорусского экспорта разбавителей и растворителей. Она началась еще в 2008 году. Тогда белорусские компании реализовывали ее через три балтийские страны, в основном, через Латвию. Экспорт этих товаров в 2008г. составил почти $367 млн. 2010 год, когда Кремль разными способами «убеждал» официальный Минск подписать соглашения по ЕЭП. В конце концов, в декабре, буквально за пару недель до даты президентских выборов, убедили, но экспорт разбавителей и растворителей составил «всего» $157 млн. Зато в следующем, 2011г. он увеличился в 10 раз, превысив $1566 млн. В I полугодии ничто так быстро не увеличивалось, как экспорт разбавителей и растворителей. По сравнению со всем 2011 годом за январь - июнь 2012г. физический объем экспорта увеличился на 38,4%, а стоимостной – на 61,2%. Это абсолютный рекорд новейшей Беларуси по темпам роста одной значимой товарной позиции в столько краткий промежуток времени.

Даже если предположить, что экспорта разбавителей и растворителей во II полугодии 2012 года не будет, то все равно будет зафиксирован очень приличный прирост. Помимо экспорта нефтепродуктов разбавители и растворители, безусловно, помогли Беларуси временно стабилизировать и курс, и бюджет, и финансовую систему страны в целом. В 2008г. доля разбавителей и растворителей в объем объеме экспорта товаров составила 1,1%, в 2011г. она взметнулась до 3,9%, а в I полугодии – до 10%. Это феноменальное явление в белорусской внешней торговле. Ни один другой товар за столь ограниченный промежуток времени не врывался в тройку самых больших экспортных позиций страны. Найти такой феномен даже во всей Европе непросто.

Экспорт разбавителей и растворителей Беларуси, 2009 – I полугодие 2012

Локомотивы экспортного бума I полугодия 2012г.

Драйверы внешнеторгового успеха Беларуси в I полугодии 2012г. становятся очевидными при анализе сальдо торгового баланса по разным товарным группам. Во-первых, Беларусь существенно сократила отрицательное сальдо по минеральным продуктам. Если в I полугодии 2011г. оно было минус $2,23 млрд., то за январь – июнь этого года – почти на $1 млрд. меньше. За I полугодие мы продали Германии сырой нефти на $648,8 млн., что лишь немногим меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Небольшой недобор мы с лихвой компенсировали экспортом нефтепродуктов. Их экспорт за I полугодие в физическом выражении составил 9810 тыс. тонн. За них мы выручили $8435,3 млн., на 49,5% больше, чем в январе – июне 2011г.

Феноменальной можно считать нашу торговлю нефтепродуктами с Украиной. Белорусские нефтетрейдеры за январь – июнь 2012г. удвоили физический объем (по сравнению с I полугодием 2011) и увеличили стоимостной объем в 2,1 раза, до $2,05 млрд. Почти в 2 раза вырос объем экспорта нефтепродуктов в Литву, но там объем торговли на порядок меньше. Экспорт составил всего $181 млн. А вот Латвия купила наших нефтепродуктов на $1319 млн. (плюс 68,7%), Нидерланды – на $3752,6 млн. (рост на 46,4%).

Нефтехимический феномен Беларуси позволяет разгадать импорт нефти и нефтепродуктов из России. Так в I полугодии 2012г. Беларусь импортировала нефти на 1805 тыс. тонн больше, а заплатила за весь объем (11,23 млн. тонн) на $39 млн. меньше. А вот нефтепродуктов мы импортировали в физическом выражении в 3,3 раза больше (6,53 млн. тонн), заплатив за них $3860,6 млн.

Второе существенное изменение произошло по транспортным средствам. В I полугодии 2011г. у нас был почти минус $1 млрд., а в этом году профицит в объеме $1,18 млрд. Опять же это явление носит временный характер. Дефицит прошлого года был вызван бумом ввоза легковых автомобилей до повышения импортных пошлин в рамках ЕЭП. В этом году за 6 месяцев было ввезено только 36,2 тысячи автомобилей на $407,13 млн., в то время как в прошлом году эти показатели были 256,8 тыс. и $2161 млн. соответственно. За это же период экспорт грузовых автомобилей вырос с 4862 штук до 6889 штук в физическом выражении и с $587 млн. до $791 млн. в стоимостном (рост на 34,7%).

Традиционный локомотив белорусского экспорта – калийные удобрения вопреки ожиданиям и обещаниям БКК, подкачал. За январь – июнь 2012г. по сравнению с аналогичным периодом 2011г. Беларусь сократила экспорт калийных удобрений в физическом выражении на 447,2 тыс. тонн, что сократило валютную выручку по данной товарной позиции на $157 млн.

Таким образом, в I полугодии 2012г. мы получили очень опасную концентрацию экспорта. Только две товарные группы – минеральные продукты и продукция химической отрасли – составили 59,2% белорусского товарного экспорта. По итогам 2011г. они занимали 50,3% нашего экспорта, а в 2010 году было 41,2%. Нет сомнений, что для компаний нефтехимического сектора 2011- I половина 2012г. стал буквально золотым временем. А вот успехи остальных секторов экономики гораздо скромнее, если они вообще есть.

Каждый процентный пункт роста экспорта дается для белорусских производителей продовольствия и с/х сырья кровью и потом. Так за январь – июнь экспорт мяса в стоимостном выражении вырос всего на 8,6%, до $505,5 млн. мы так и не научились продавать свои мясные изделия в другие страны, кроме России. По молоку и молочной продукции ситуация еще более напряженная. При росте физического объема экспорта в I полугодии на 24,2%, стоимостной объем экспорт сократился на 6,7%, до $822 млн. А. Лукашенко наверняка знает об этом. Отсюда столь жесткие приказы по молочному сектору. Какими бы они не были, с какой скоростью бы не возводились коровники, он явно не сможет компенсировать потери от разрушения нефтехимических схем.

Нет потенциала сделать экспортный прорыв ни в текстильной промышленности, ни по пластмассам, ни по металлам, ни тем более по древесине. А других «прорывных» секторов у нас для вас нет. Июнь – июнь 2012 года стали пиком краткосрочного белорусского бума. Дальше будет только хуже. Скорость негативных процессов будет зависеть от объема привлеченных внешних кредитов, прямых иностранных инвестиций, а также скорости и системности рыночных трансформаций. С учетом специфики белорусско-российских и белорусско-европейских отношений, объем долгов и неликвидов белорусской экономики, а также стремление административными мерами повысить зарплату рецессия белорусской экономики в 2013 году гарантирована. Более того, она может начаться уже в IV квартале этого года.

Динамика экспорта Беларуси за первое полугодие, 2007-2012, в млн. $

Источник: Белстат 2008-2012гг

Динамика импорта Беларуси, январь – июнь 2007 – 2012гг., в млн. $

Источник: Белстат 2007-2012гг

Торговый баланс Беларуси по основным товарным группам,

I полугодие 2004 – 2011гг.

Источник: расчеты автора по данным Белстата 2005 – 2012г.