В 2006г. было использовано $8,95млрд. инвестиций в основной капитал, из них в строительно-монтажные работы – 42%. Общий объем розничного товарооборота составил $14,47млрд., из них 84,6% - частная торговля. Розничный товарооборот на душу населения в 2006г. составил $1487. По итогам 2006г. экспорт Беларуси составил $19,74млрд., импорт - $22,32млрд. Данные факты убедительно доказывают, что в стране есть большой потенциал для развития бизнеса.

Проблема в том, что данный потенциал, во-первых, во многом заблокирован или «заморожен»; во-вторых, вход на рынок сильно ограничен и часто возможен только при наличии административного ресурса; в-третьих, работа на рынке сопряжена с большими издержками выполнения обязательств государства (compliance costs) как в сфере разрешительных, так и фискальных процедур, в-четвертых, широко распространены дискриминационные практики в отношении частного бизнеса с одной стороны и «чужого», с точки зрения номенклатуры, бизнеса с другой, в-пятых, бизнес работает в условиях слабой правовой защиты частной собственности, т. е. имущественных рисков, в-шестых, из полноценного коммерческого оборота по-прежнему исключена земля, а большая доля рынка недвижимости находится под контролем государственных или полугосударственных структур; наконец, в-седьмых, в стране чрезвычайно запутанное, часто меняющееся противоречивое законодательство, которое создает высокие риски для долговременных инвестиционных проектов. С учетом этих семи факторов вслед за вопросом, можно ли в Беларуси делать бизнес, неизменно следует целый ряд уточняющих вопросов: в каком секторе, по каким товарным позициям, есть ли у вас «административный ресурс» и какие его «силовые» характеристики, вписывается ли ваш бизнес-проект в официальные программы социально-экономического развития, программы секторального развития, насколько его успех зависит от доступа к земле и недвижимости, возможен ли спрос со стороны госсектора и т.д.

 

Ресурсы и балансы по разным товарным группам

 

Баланс многих товарных позиций позволяет нам увидеть большой потенциал на многих товарных рынках. По итогам 2006г. в Беларуси было 3745тыс. тонн проката черных металлов к распределению. Из них 1845 тыс. т. (49,3%) было потреблено внутри страны. Импорт составил 37,7% от общего объема данных ресурсов к распределению. Хотя этот рынок плотно контролируется государством, даже здесь есть коммерческие возможности (оптовая и розничная продажа, логистические услуги, обслуживание производителей).

            В 2006г. в Беларуси запасы, импорт и производство (ресурсы к распределению) металлообрабатывающих станков составляло 1078 штук. Импорт и внутреннее производство составили по 46%. 53,6% всех станков было потреблено внутри страны. Помимо чисто торговых и логистических услуг, здесь есть ресурс рынка эксплуатационно-технических услуг. Тенденция по росту импорта создает новые возможности для развития сервисных центров для импортного оборудования.

            Запасы, импорт и производство грузовых автомобилей в 2006г. составило 35925 штук. Из них 42,8% потреблено внутри страны. Обслуживание белорусских машиностроительных и автомобильных заводов открывает много возможностей для «сателлитного» бизнеса (поставщики комплектующих, полуфабрикатов, сырья, услуг). Выгодная ниша – обслуживание экспортных потоков автомобилестроителей.

Совокупные ресурсы к распределению по тракторам в 2006г. составили 52758 штук. Из них в стране потреблено 13,7%. Сервисные центры по обслуживанию белорусской техники – это также благоприятная коммерческая ниша. По ней, как собственно, по всем товарным позициям, где доминируют государственные производители, главная проблема – это доступ на данный сегмент рынка. Вход на него предполагает не только наличие финансовых ресурсов, профессиональных знаний, но также наличие административного ресурса. Речь идет о самых разнообразных его формах. Иногда это знакомство на уровне руководство предприятия или концерна (министерства). Часто – в исполкоме, правительстве или администрации президента. Явно не лишними оказываются связи в силовых структурах, которые тоже не стоят в стороне от ресурсных потоков крупных белорусских госпредприятий. К товарным рынкам с ярко выраженным административным присутствием относятся также минеральные удобрения, шины, древесина, цемент, табачные изделия, рыба, ликероводочная продукция. В сфере услуг к ним относятся ЖКУ, общественный транспорт, внешняя реклама, услуги по рынку недвижимости.

Все более значимым является сервисный сектор по импортным холодильникам, телевизорам и, конечно, компьютерной технике. Так по холодильникам товарный баланс (ресурсы к распределению) в 2006г. составил 1230,6 тыс. штук. Из них импорт составил всего 154100 штук (12,5%), но по сравнению с 2000г. его физический объем вырос в 42,8 раз. Баланс по телевизорам составил 1179,4 тыс. штук. Официальная статистика фиксирует импорт в объеме только 18 тысяч (1,5%). Однако реальный ввоз телевизоров (по «серым» схемам) значительно выше. Еще более «серым» является рынок сотовых телефонов. В ситуации, когда в стране число пользователей данным видом связи вскоре превысит 7млн., очевидно, что коммерческие возможности здесь очень большие: ремонт, обслуживание, программные продукты, продажа новых телефонов (реклама, PR и т.д.).

Еще большие возможности имеет белорусский бизнес в сфере производства и торговли строительных материалов. Здесь «серые» потоки также являются ответом, с одной стороны, на высокие издержки их производства в Беларуси, с другой – высокие затраты при растаможке строительных материалов «в белую». При демонополизации жилищно-коммунального хозяйства и сокращении финансовых возможностей государства в данной сфере, появится устойчивый спрос на оказание услуг в данной сфере.

По итогам 2007г. в Беларуси каждая четвертая семья будет иметь компьютер. Очевидно, что данный сегмент рынка имеет большой потенциал для роста. Причем он полностью находится в частном секторе. Программное обеспечение, «железо», обслуживание, модернизация, организация и управление сетями – все это создает возможности для реализации коммерческого потенциала. Еще одна перспективная ниша – интернет услуги. Однако этот рынок сможет получить гораздо более сильный импульс для развития после ликвидации монополии «Белтелекома» и последующего резкого падения цен на услуги интернета. Развитие белорусского интернета (открытие и ведение сайтов, использование интерактивных режимов для разных целей) также имеет большой потенциал. После легализации электронной подписи, институционализации электронной торговли и неизбежного развития e-government спрос на услуги в данном секторе будет неуклонно расти.

Перспективным остается рынок продовольствия. Здесь речь идет как о производстве, так и о торговле. Дискриминационные олигополистические практики Минсельхозпрода будут входить в конфликт с необходимостью обеспечить рост конкурентоспособности аграрного сектора. Так в 2007г. ресурсы к распределению по мясу и мясным продуктам составляли 911,8 тыс. тонн. Потребление внутреннего рынка составило 74,4% от этого объема или 67кг. на душу населения в год.

            По молоку и молочным продуктам ситуация выглядит следующим образом. Ресурсы к распределению составляют 6134,2 тыс. тонн. Из них в стране потреблено 53,4%, 254 кг. на душу населения в год. По данной товарной позиции Беларусь экспортирует больше, чем потребляет внутри страны. Тем не менее, в целом по товарной позиции «готовые пищевые продукты» в 2006г. было зафиксировано отрицательно сальдо в размере $602млн. А вот по продукции животного происхождения (практически 100% экспорта направляется на российский рынок) в 2006г. мы зафиксировали положительно сальдо в $469млн.

 

Инерция старых трендов на фоне первого рейтинга

 

В 2007г. Беларусь сохранила основные параметры и институты централизованной плановой экономики. Правительство действует инерционно, на продолжение старых трендов. Вместо адаптации к новым ценам на газ и потере существенной части нефтяной ренты органы государственной власти продолжают действовать на формальное выполнение параметров программы социально-экономического развития на 2006-2010гг., т. е. третьей пятилетки. На повестке дня нет ликвидации структурных искажений, реструктуризации промышленных или с/х предприятий, либерализации и приватизации.

Власти ведут себя так, как будто Беларусь работает в неизменной внешней среде. Потери энергетического гранта компенсируются беспрецедентным ростом внешнего заимствования. Правительство не пошло на сокращение государственных расходов, отмену перекрестного субсидирования в сфере ЖКУ и энергетики, ликвидацию щедрых государственных инвестиционных программ и дотаций. В 2007г. именно внешние кредиты позволили властям сбалансировать сальдо текущего счета платежного баланса, увеличить золотовалютные резервы и не допустить девальвации белорусского рубля.

Требования бизнес сообщества начать системную реформу бизнес климата закончились втягиванием бизнес ассоциаций в безрезультатные по большинству позиций переговоры по изменению административных процедур. Из более 70 конкретных предложений, изложенных бизнес сообществом в Платформе национального бизнеса, власти выполнили менее 10%.

В силе остается широкомасштабное регулирование цен, затрат и рентабельности. Несмотря на обещания Минфина сократить фискальную нагрузку на экономику, доля ВВП, распределяемая через консолидированный бюджет, превышает 50% ВВП. В силе остаются основные государственные инвестиционные программы, в том числе по агрогородкам, импортозамещению и поддержке крупных промышленных предприятий. Продолжающееся стимулирования внутреннего спроса поддерживают потребительский и строительный бум. Дорогие кредиты не отпугивают заемщиков. Банки, в свою очередь, тоже поправили свою ликвидность за счет новых заимствований, в том числе внешних. Краткосрочная стабильность бюджетной и финансовой систем при быстром росте внешнего спроса на белорусские удобрения, химию и товары машиностроения в очередной раз сняли с повестки дня вопрос о системных реформах и даже мягкой адаптации к сильному энергетическому шоку. Тем не менее, в среднесрочной перспективе вероятность шоков ликвидности, жесткой коррекции фискалькой политики существенно увеличились.

            В конце августа 2007г. Беларусь впервые получила суверенные рейтинги от ведущих рейтинговых агентств. Компания Standard & Poor's присвоила Беларуси суверенный кредитный рейтинг «B+» по долгосрочным обязательствам в иностранной валюте и рейтинг «BB» по долгосрочным обязательствам в национальной валюте. Был также присвоен краткосрочный суверенный кредитный рейтинг «B» при стабильном прогнозе. В свою очередь, Moody's Investors Service присвоил Беларуси рейтинг Ba2 по иностранной валюте и B1 по обязательствам государства в белорусских рублях и валюте. По депозитам в иностранной валюте был получен рейтинг B2, в белорусских рублях - Baa3. Последний рейтинг находится на 10-ой ступеньке от самого стабильного, «трипл-эй» или тройного «А» по версии Moody's.

Облигации правительства Беларуси приравнены к «мусорным» или спекулятивным. Они находятся в зоне высоких макроэкономических рисков и сильной зависимости от внешнеэкономической конъюнктуры. S&P поясняет, что в рейтинг Беларуси отражает «чрезвычайно высокий уровень суверенных условных обязательств вследствие сильной роли государства в экономике; слабую внешнюю ликвидность с покрытием резервами счета текущих операций значительно меньше одного месяца в 2006 году, а также низкую предсказуемость политического выбора вследствие чрезвычайной централизации политической системы». При этом оценщики отметили сравнительно высокий уровень развития ($3800 ВВП на душу населения), низкий уровень совокупного госдолга (9% ВВП), сильный внешнеторговый баланс и большой экономический потенциал «вследствие значительного объема основного капитала в промышленности и высококвалифицированной рабочей силой». Развитие экономики Беларуси в 2007г. показывают, что долговая позиция Беларуси очень быстро меняется. По прогнозу МВФ по итогам 2007г. он составит 25,6% ВВП.

            Оценка развития ситуации на 2007г. рейтинговых агентств вполне сопоставима с оценками МВФ, Economist Intelligence Unit или НИЦ Мизеса. По базовому прогнозу Standard & Poor's, в 2007-2010гг. дефицит платежного баланса увеличится до 8 – 11% ВВП, дефицит бюджета к 2010г. составит 5% ВВП, а темпы роста ВВП в период 2007-2010гг. сократятся до 4%. Это вполне оптимистическая оценка. На его фоне прогноз развития экономики до 2010г. от правительства Беларуси предполагает наличие абсолютно нереальных внутренних и внешних факторов. У страны пока еще есть возможность привлекать достаточный объем внешних инвестиций, но выход на мировые цены на энергоресурсы, инвестиционные ошибки и издержки проведения реальных реформ быстро израсходуют данный ресурс. С такой оценкой согласен вице-президент Moody's Дж. Шиффер (Jonathan Schiffer): «Белорусская экономическая «модель» стимулирования высоких темпов экономического роста при относительно малом социальном неравенстве работа очень хорошо в последние пять лет, но уровень подготовки существующих институтов и механизмов для того, чтобы справиться с качественно новой экономической средой, остается неясным».

 

Количество, не переходящее в качество

 

В первой половине 2007г. существенно замедлились темпы роста основных макроэкономических показателей. За первое полугодие 2007г. по сравнению с аналогичным периодом 2006г. падение по темпам прироста ВВП составило 14,9%, по выпуску промышленной продукции 38,9%, сельского хозяйства – 24,6%, инвестиций в основной капитал – 45,8%.

Если за первое полугодие 2006г. экспорт вырос на 25,6%, то за январь – июнь 2007г. – 15,3%. По импорту эти показатели составили 42,8% и 22,4% соответственно. Состояние счета текущих операций является одним из индикаторов надвигающихся проблем. Если на первый квартал 2006г. сальдо по нему составляло $114,5млн., то за январь – март 2007г. резко трансформировалось в минус $641млн. Иностранные кредиты в размере почти $2млрд. помогли временно стабилизировать ситуацию, но долгосрочную устойчивость такими методами не добьешься.

            Внутренний потребительский рынок продолжал оставаться чрезвычайно разогретым. Темпы роста розничного товарооборота за I полугодие 2007г. составили 17,9%. Это заметно выше, чем за аналогичный период 2006г. Совмин побоялся формировать у предприятий и населения ожидания грядущего затягивания поясов. Отсюда такое беспечное отношение к той ресурсной базе, которая была создана, в значительной степени, благодаря российскому энергетическому гранту. Так ведут себя в том случае, когда есть уверенность в постоянстве дохода и устойчивости кэш флоуз, т. е. денежных потоков.

            Если судить только по наполнению бюджета, то такая иллюзия может создаться. За первое полугодие 2007г. доля доходов консолидированного бюджета составили 51,7% ВВП. Профицит бюджета превысил 5% ВВП. Правительство не осмелилось принять план адаптации темпов роста зарплаты и производительности труда. Отсюда рост номинальной зарплаты (июнь 2007г. к июню 2006) на 18,4%. Вынужденные существенно увеличить издержки в связи с новыми тарифами на энергоресурсы, предприятия не получили налоговых послаблений, не добились снижения административно-бюрократической нагрузки и не сумели настоять на замораживании темпов роста зарплаты. В результате упала рентабельность. В этом году темпы ее падения заметно ускорились. Это касается, в первую очередь, промышленности.

Резко выросли складские запасы – на 30,4% за первое полугодие. Причем темпы ее прироста увеличились в 2,3 раза. Убытки по промышленности выросли на 17,7%. Кредиторская задолженность стала больше на 21,3%, а дебиторская вообще взметнулась на рекордную величину 33,5%. Остатки задолженности по выданным кредитам увеличились на 58,3% (для сравнения на первое полугодие гораздо более благополучного 2006 года было 44%). Правительство пока использовало ресурс привлечения внешних кредитов, но Минфин уже начал испытывать сложности с размещением новых ГКО на внутреннем рынке. Денег в бюджете для погашения старых эмиссий тоже было запланировано недостаточно. И это несмотря на то, что конъюнктура по минеральным удобрениям, металлам, продукции нефтехимии и машиностроения остается весьма благоприятной.

Темпы роста складских запасов многих товаров являются еще одним показателем ухудшения состояния белорусской экономики. В январе – июне 2007г. выручка от реализации по Беларуси в целом выросла на 23,8%, а себестоимость – на 22,8%. По промышленности же эти показатели имеют обратное значение: при росте выручки на 24,9% себестоимость увеличилась на 26,2%. Особенно большим стал разрыв в топливной промышленности (17,7% против 33,8%). В этой ситуации либо надо существенно повышать цены, на что в правительстве нет политической воли, либо сокращать издержки или потребление многих дотируемых государством товаров и услуг.

 

Матрешка рисков-1: макроэкономические риски

 

«Матрешка» стратегии выбора параметров коммерческого производства и обмена – это совокупность факторов разного уровня, оказывающих влияние на решения собственника, предпринимателя и инвестора, а также на оценку рисков при реализации коммерческих проектов. На первом уровне факторов и, соответственно, рисков, находятся макроэкономические риски. Сегодня Беларусь характеризуется следующими основными макроэкономическими рисками:

®    риск высокой инфляции, обесценения оборотного капитала и сбережений, усложнение условий обслуживания и выплаты валютных кредитов в случае, когда основная выручка поступает в белорусских рублях и на условиях оплаты на 30 – 60 дней. В случае если инфляция превышает темпы роста цен, установленные правительством, может возникнуть угроза снижения запланированной рентабельности и реализации бизнес - плана в целом. В Беларуси инфляционные риски остается высокими. Стабильными считается уровень годовой инфляции до 2%. В Беларуси официальный индекс потребительских цен (один из способов измерения инфляции) составляет 7 – 9% в год, но при этом государство осуществляет прямое регулирование около трети цен на товары и услуги, по которым ИПЦ измеряется.

®    Риск девальвации, т. е. снижения стоимости белорусского рубля по отношению к другим валютам. Он имеет место при дисбалансе на валютном рынке, который, в свою очередь, является следствием дефицита текущего счета платежного баланса. Он образуется в случае превышения импорта над экспортом, бегства капитала или роста оплат по внешним заимствованиям при сокращении валютной выручки. В Беларуси риск роста дефицита текущего счета платежного баланса высокий. При дальнейшем ухудшении условий торговли с Россией, росте цен на энергоресурсы давление на белорусский рубль будет расти.

®    Риск роста дефицита бюджета. В ситуации, когда правительство опасается отказаться от перекрестного субсидирования, выйти на полную окупаемость ЖКУ, общественного транспорта, когда сильными остаются позиции отраслевых лоббистов (аграрии, крупная промышленность, строительный сектор), а также нет политической воли снижения государственных расходов, когда налоговая нагрузка достигла своего максимума, правительство может пойти на резкое увеличение заимствований. В среднесрочной перспективе это повлечет за собой рост расходов на обслуживание долга. Поскольку в Беларуси Министерство финансов имеет приоритетный доступ к внутреннему финансовому рынку, а Нацбанк де-факто не является институционально независимым, возникает опасность роста квазибюджетных расходов за счет увеличения нагрузки на банки и предприятия. Если же правительство пойдет на сокращение госрасходов, замораживание доходов в государственном секторе и ликвидацию отдельных мер стимулирования внутреннего спроса, то это скажется на емкости внутреннего рынка и ударит по тем бизнесам, которые ориентируются как раз на внутренний спрос.

®    Риск резкого роста внешнего долга. В 2007г. резко увеличились темпы роста внешнего долга коммерческого сектора. Правительство взяло курс на покрытие дефицита текущего счета платежного баланса за счет внешних заимствований. В ситуации потери конкурентоспособности белорусских товаров на традиционных рынках, остром дефиците иностранных инвестиций, нереструктуризированном реальном секторе рост внешней задолженности грозит трансформироваться в финансовую пирамиду, неустойчивую финансовую систему с высокой вероятностью глубоких макроэкономических шоков.

 

Матрешка рисков-2: правовые и институциональные риски

 

На втором уровне факторов и, соответственно, рисков, находятся правовые и институциональные риски. Сегодня на данном уровне Беларусь характеризуется следующими основными рисками:

®    риски ценорегулирования. Правительство неоднократно демонстрировало защиту интересов отдельных субъектов рынка и «социально незащищенных» групп населения установлением максимальной рентабельности, торговой надбавки или предельной цены (цемент, так называемые социально значимые товары, бензин, ЖКУ и т.д.). При росте цен правительство может популистски пойти на временное замораживание цен, что окажет негативное влияние на реализацию бизнес планов. Пример замораживания размера арендной планы в 2005г. после митингов предпринимателей является типичным примером такого рода рисков. К ним можно отнести приказы продавать определенные товары на внутреннем рынке для госсектора по заниженным ценам (например, удобрения, нефтепродукты).

®    Риски внешнего и внутреннего торгового протекционизма. Правительство часто вводит временные меры тарифного и нетарифного регулирования (временный запрет импорта, сезонные пошлины, идентификационные марки, квоты, сертификаты качества и происхождения, сложная процедура таможенной очистки, индикативное определение доли белорусских товаров в торговой сети и т.д.) С другой стороны, могут быть введены нормы обязательной отгрузки на внутренний рынок на определенных условиях, что приводит к росту цены экспорта и, соответственно, снижению его конкурентоспособности. Такие меры могут оказать негативное влияние на реализацию бизнес планов и на решение инвесторов осуществлять долгосрочные проекты. Беларусь остается одной из самых протекционистских стран в регионе. Ее торговое законодательство пока не соответствует стандартам и правилам ВТО. Беларусь далека от вступления в данную организацию. Присоединение к ней России и Украины грозит ухудшить условия входа белорусских товаров на данные внешние рынки.

®    Риски блокировки института частной собственности. Система проверок, штрафов и пени, практика конфискации товаров при незначительных нарушениях, плановость сбора штрафов для органов государственного управления нарушает фундаментальный принцип рыночной экономики – принцип динамичной частной собственности. Национализация посредством золотой акции, отсутствие эффективной защиты прав миноритарных акционеров, чрезвычайные полномочия контрольных органов создают атмосферу нестабильности и непредсказуемости, особенно на капиталоемких рынках, в том числе рынке недвижимости, на котором зафиксированы примеры передела собственности в пользу государства после завершения строительства.

®    Риски нестабильного законодательства. Частые изменения в содержание и порядок регулирования процесса выдачи лицензий, разрешений, таможенного оформления, в порядок оптовой и розничной торговли, изменения в правила бухгалтерского учета создают риски совершения ошибки и, соответственно, наказания в виде высоких штрафов и пени. Практика принятия законодательных актов задним числом, отсутствие единых правил выдачи разрешений, единой информационной базы о требованиях, предъявляемых государством к коммерческим организациям, увеличивает операционные риски бизнеса, а также существенно сокращает инвестиционный потенциал Беларуси.

Вышеуказанные факторы оказывают влияние на все коммерческие организации Беларуси. Как показывают многочисленные опросы, самой большой проблемой белорусского бизнеса является налоговая система. Она сама по себе является одним из самых опасных институциональных рисков для коммерческих организаций. Способы их нейтрализации варьируют от дополнительных расходов на юристов, бухгалтеров, до «покупки» «административного» ресурса или перевода части экономической деятельности в «серую» сферу. Данная группа рисков представляет собой вторую «матрешку» рисков коммерческой деятельности в Беларуси.

            Собственники, менеджеры и акционеры могут влиять на нейтрализацию рисков «макро- матрешки» и «институциональной матрешки» посредством адвокаси, индивидуального или секторального лоббизма, участия в процессе выработки и принятия решений через участие в политических процессах (активизация бизнес ассоциаций, работа с депутатами, переговоры с исполнительной властью). Говоря об институциональных факторах развития бизнеса, следует указать на высокий уровень доступа к транспортной, энергетической, телекоммуникационной коммунальной инфраструктуре в Беларуси.

 

Матрешка рисков-3: риски микро уровня или риски операционного характера,

 

Третий уровень рисков (микро- матрешка) связан с факторами, которые влияют непосредственно на процесс производства и реализации товаров и услуг фирмы. В отличие от двух предыдущих «матрешек», собственники, менеджеры и акционеры могут влиять на большинство из этих факторов, нейтрализуя риски и формулируя стратегию устойчивого развития фирмы. К основным рискам этого уровня относятся следующие:

®    высокие издержки доступа к заемному капиталу;

®    снижение качества менеджмента, возникновение конфликтов между собственниками и менеджментом,

®    чрезмерная концентрация производства на дешевой номенклатуре товаров (с низкой долей добавленной стоимости), отсутствие конкурентных преимуществ в товарах с высокой долей добавленной стоимости;

®    навязывание поставщиков сырья, комплектующих или требований осуществления поставок на внутренний рынок на определенных, не рыночных условиях;

®    технологическая отсталость, низкие расходы на модернизацию и НИОКР;

®    снижение качества работы с поставщиками сырья и других факторов производства;

®    отсутствие диверсификации географии продаж;

®    снижение качества кадров (управленческих, научных, производственных);

®    отсутствие инвестиций в раскрутку брэндов;

®    отсутствие системы стимулирования персонала к инновационной и другой деятельности, которая поднимает конкурентоспособность фирмы;

®    снижение числа качественных местных поставщиков;

®    сокращение или ограничение спроса на традиционных рынках;

®    удорожание факторов производства (аренда офисных и производственных помещений, электроэнергия, ЖКУ, рабочая сила, заемный капитал и т.д.).

Нейтрализация данных рисков и их профилактика зависит от качества менеджмента, четкости определения стратегия развития фирмы, адекватной оценки задач и средств для их выполнения, в том числе человеческого капитала.

Таким образом, при выборе стратегии развития компании необходимо учитывать не только маркетинговую стратегию, качество менеджмента, но всю «матрешку» рисков: 1) макроэкономический уровень, 2) правовой и институциональный уровень, 3) микроэкономический или операционный уровень. Долгосрочный успех компании возможен при умелом управлении этими рисками, в их профилактике, а также в умении определять приоритеты менеджмента на микро- уровне в ситуации конфликта экзогенных факторов. Какой бы адекватной, профессиональной, целенаправленной не была маркетинговая стратегия фирмы, она в одиночку не гарантирует успеха компании. Доля экзогенных факторов в матрешке рисков остается по-прежнему большой. Поэтому без удачи и благоприятного стечения обстоятельств маркетинговые стратегии компаний могут потерпеть неудачу.

Даже с самой профессионально сделанной маркетинговой стратегией непотопляемого, полностью защищенного от банкротства бизнеса в Беларуси нет. К тому же, белорусский бизнес до сих пор не научился представлять и защищать свои интересы в переговорах с государством. Накануне структурной адаптации экономики Беларуси, которая наверняка ускорится в период 2008 – 2011гг., будут увеличиваться риски дискриминационного перераспределения ресурсов в пользу номенклатурного бизнеса и создания ему особых льготных условий, в том числе в партнерстве с иностранным бизнесом. Белорусскому предпринимательству необходимо будет учитывать данный фактор точечной реструктуризации и перераспределения сфер влияния на рынках. Впрочем, акселерация формирования легальных частных бизнесов в Беларуси предопределена. Правила игры, т. е. содержание экономической политики, будет лишь влиять на то, какие фамилии окажутся в списке ста самых богатых белорусов в 2011 году.

 

Таблица 1

Располагаемые ресурсы по различным товарным группам

1. Баланс готового проката черных металлов (тыс. тонн)
Показатель	2000			2002				2003			2004			2005				2006
Запасы на начало года	185			226				218			245			278				286
Производство	1397			1453				1451			1676			1839				2047
Импорт	805			940				1054			1186			1131				1412
Ресурсы к распределению	2387			2619				2723			3107			3248				3745
Потреблено в стране	965			1123				1257			1575			1614				1845
2. Баланс металлообрабатывающих станков (штук)
Запасы на начало года	1219			1024				1413			1255			1424				847
Производство	5500			5984				5387			5596			3931				4970
Импорт	2344			2753				2898			5086			5050				4970
Ресурсы к распределению	9063			9761				9698			11937			10405				10787
Потреблено в стране	3739			2699				3641			5374			5837				5784
3. Баланс грузовых автомобилей, включая седельные тягачи (штук)
Запасы на начало года	1871			1367				1129			1079			2000				844
Производство	14656			16544				18138			21506			22251				23175
Импорт	3912			8832				7278			8732			8141				11906
Ресурсы к распределению	20439			26743				26545			31317			32392				35925
Потреблено в стране	4297			8999				7392			10181			12342				15385
4. Баланс тракторов (штук)
Запасы на начало года	4879			4008				3548			2496			1889				2889
Производство	22470			24316				26665			34047			41546				49203
Импорт	588			750				905			383			369				666
Ресурсы к распределению	27937			29074				31118			36926			43804				52758
Потреблено в стране	5781			6021				4826			5964			5891				7238
5. Баланс минеральных удобрений в пересчете на 100% питательных веществ (тыс. тонн)
Показатель		2000			2002				2003			2004			2005				2006
Запасы на начало года		447			265				174			156			172				211
Производство		4056			4495				4953			5403			5669				5469
Импорт		60			46				54			22			9				53
Ресурсы к распределению		4563			4806				5181			5581			5850				5733
Потреблено в стране		1062			849				863			908			1136				1380
6. Баланс шин для грузовых автомобилей и автобусов (тыс. штук)
Запасы на начало года		56			100				129			100			114				120
Производство		339			350				415			578			597				741
Импорт		202			202				207			186			124				72
Ресурсы к распределению		597			652				751			864			835				933
Потреблено в стране		297			339				374			446			457				494
7. Баланс деловой древесины (тысяч м3)
Запасы на начало года		470			551				667			526			617				541
Производство		5292			6055				6555			7356			7520				7411
Импорт		99			130				76			83			28				60
Ресурсы к распределению		5861			6736				7298			7965			8165				8012
Потреблено в стране		4511			4753				5322			5599			5576				5732
8. Баланс пиломатериалов (тысяч м3)
Запасы на начало года		153			257				192			189			180				198
Производство		2243			2193				2371			2727			2737				2458
Импорт		75			152				116			64			23				29
Ресурсы к распределению		2471			2602				2679			2980			2940				2685
Потреблено в стране		1620			1496				1293			1375			1544				1810
9. Баланс цемента (тыс. тонн)
Запасы на начало года		96,7			143,7				112,6			79,8			82,4				87,9
Производство		1846,8			2170,5				2472,1			2731,2			3130,9				3494,8
Импорт		25,6			39,6				33,9			37,1			25,1				85,5
Ресурсы к распределению		1969,1			2353,8				2618,6			2848,1			3238,4				3668,2
Потреблено в стране		1604,9			1485,8				1735,1			2049,2			2277,7				2728,9
10. Баланс льняного волокна, тонн
Запасы на начало года		1753			5592				2960			2833			4358				6339
Производство		23345			31317				29656			39906			41744				40116
Импорт		2430			2569				3934			191			81				86
Ресурсы к распределению		27528			39478				36550			42930			46183				46541
Потреблено в стране		21947			19885				19460			16017			21939				19522
11. Баланс холодильников и морозильников бытовых (тыс. штук)
Показатель		2000			2002				2003			2004			2005				2006
Запасы на начало года		40,7			25,2				22,2			9,6			19				26,4
Производство		811,7			856				885,8			953,3			994,5				1050,1
Импорт		3,6			22,1				14,4			42,6			105,1				154,1
Ресурсы к распределению		856			903,3				922,4			1005,5			1118,6				1230,6
Потреблено в стране		202,1			183,6				152,8			171,6			230,6				252,8
12. Баланс цветных телевизоров, тыс. штук
Запасы на начало года		22,2			23,7				63			47,7			87,5				94,3
Производство		411,4			665,2				623,8			1251,3			1299,8				1067,1
Импорт		6,5			2,2				2,1			13,6			6,3				18
Ресурсы к распределению		440,1			691,1				688,9			1312,6			1383,6				1179,4
Потреблено в стране		143,5			249,8				254,9			498,7			487,3				449,4
13. Баланс табачных изделий (млн. штук)
Показатель			2002				2003			2004			2005				2006
Запасы на начало года			3275				2961			2982			3593				2628
Производство			10524				10442			12627			12008				15650
Импорт			6026				6700			5309			3963				2615
Ресурсы к распределению			19825				20103			20918			19564				20893
Потреблено в стране			16098				16352			16424			16032				17172
14. Баланс сахара (белого) тыс. штук
Показатель			2000			2002				2003			2004			2005				2006
Запасы на начало года			118,5			113,2				58,7			147			166,9				69,2
Производство			565			666,1				710,6			768,4			864,2				814,1
Импорт			46,3			4,7				6,9			59,3			0,2				2,3
Ресурсы к распределению			729,8			784				776,2			974,7			1031,3				885,6
Потреблено в стране			374,1			405				325,1			390,3			381,2				355,2
15. Баланс растительного масла, тыс. тонн
Запасы на начало года			15,1				12			8,7			11,7				11,6			12,3
Производство			16,9				21,3			16,9			27,8				42,2			43,7
Импорт			88,3				126,7			132,1			137,2				126,9			136,9
Ресурсы к распределению			120,3				160			157,7			176,7				180,7			192,9
Потреблено в стране			104,5				139,7			135,4			146,7				147,7			144,1
16. Баланс рыбы и рыбопродуктов, тыс. тонн
Запасы на начало года			3				9,3			16,5			17,7				19			15,4
Производство			15,3				14			12,3			11,8				13,7			15,8
Импорт			116,7				182,7			165,8			186,1				190,7			193
Ресурсы к распределению			135				206			194,6			215,6				223,4			224,2
Потреблено в стране			112,8				177,6			160,2			180,6				188,3			181,5
17. Баланс водки и ликероводочных изделий (тысяч декалитров)
Запасы на начало года			293				702			790			1018				740			674
Производство			10768				9506			8007			7340				8746			10720
Импорт			347				531			541			552				614			706
Ресурсы к распределению			11408				10739			9338			8910				10100			12100
Потреблено в стране			10199				9389			7585			7402				8447			10638
18. Баланс пива (тысяч декалитров)
Запасы на начало года							477			495			464				850			1148
Производство							20257			20556			22718				27149			33215
Импорт							3254			1463			1530				4146			6012
Ресурсы к распределению							23988			22514			24712				32145			40375
Потреблено в стране							17731			19273			21721				30094			37731
19. Баланс мяса и мясопродуктов (тыс. тонн)
Запасы на начало года			57,2				47,6			65,8			53				43,6			47,9
Производство			597,9				616,9			605			629,4				696,6			767,1
Импорт			43,8				42			71,6			83,3				87,3			96,8
Ресурсы к распределению			698,9				706,5			742,4			765,7				827,5			911,8
Потреблено в стране (производственное и личное потребление)			604,5				573,3			592,4			597,7				618,2			678,7
Потребление на душу населения, кг.			59				57			58			59				61			67
20. Баланс молока и молочных продуктов, тыс. тонн
Запасы на начало года			266				209,1			158,5			149,4				154,6			151,6
Производство			4489,6				4772,5			4682,6			5149,6				5675,6			5896,7
Импорт			54,4				58,5			82,2			85,5				49,8			85,9
Ресурсы к распределению			4810				5040,1			4923,3			5384,5				5880			6134,2
Потреблено в стране (производственное и личное потребление)			3728,8				3698,6			3424,8			3211,1				3361,9			3278,3
Потребление на душу населения, кг.			295				285			265			246				259			254
21. Баланс картофеля и картофелепродуктов, тыс. тонн
Запасы на начало года			3771,1				3725,1			3532,4			4085,4				4993,7			5177,4
Валовой сбор			8717,8				7420,7			8649,4			9902,1				8184,9			8329,4
Импорт			79,5				160,1			185,7			106				135,2			186,4
Ресурсы к распределению			12568,4				11305,9			12367,5			14093,5				13313,8			13693,2
Личное потребление			1739,5				1688,7			1702,4			1821,5				1770,5			1820
Экспорт			174,7				128,8			147,6			228,9				96,2			54,9
Потери			114				95			98,2			160,3				140			339,8
Потребление на душу населения в год, кг.			174				170			172			185				181			187
22. Баланс кондитерских изделий, тонн
			2005				2006
Запасы на начало года			15524				17907
Производство			130480				129242
Импорт			48073				54972
Ресурсы к распределению			194077				202121
Потреблено в стране			136943				152089

 

 

Таблица 2

 

Баланс внешней торговли по основным товарным группам Беларуси,

2003 – 2006., в млн. USD

Товар	2003	2004	2005	2006
1. Минеральные продукты	-846	-825	38	221
2. Машины и оборудование	-769	-1381	-1150	-1872
3. Транспортные средства	488	667	686	603
4. Металлы и изделия из них	-511	-1031	-715	-1123
5. Продукция химической отрасли	122	121	376	10
6. Текстиль и текстильные изделия	434	458	462	459
7. Готовые пищевые продукты	-344	-356	-361	-602
8. Пластмассы, каучук, резина	-220	-390	-263	-218
9. Продукция животного происхождения (мясо, молоко, яйца)	142	243	337	469

Источник: Минстат РБ 2004 – 2007 г.

 

Таблица 3

Валовой внутренний продукт Беларуси

Изменения за 12 месяцев, в %

Показатель	2003	2004	2005	2006	2007п
ВВП, номинальный, млрд. Br	36565	49992	65067	79231	94636
ВВП в млрд. $	17,8	23,1	30,2	37,0	43,6
Темпы роста реального ВВП	7,0	11,4	9,3	9,9	7,8
ВВП на душу населения $	1810	2361	3098	3803	4495
ВВП по паритету покупательной способности в млрд. $	59	68	77,2	87,3	95,6
ВВП по паритету покупательной способности на душу населения	5960	6900	7890	8953	9845

Источник: Министерство статистики и анализа Республики Беларуси, МВФ, Economist Intelligence Unit 2007

 

Таблица 4

Средняя и минимальная зарплата в Беларуси

(на конец периода)

Показатель	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Средняя зарплата $	106	115	139	200	261	312	329п
Минимальная зарплата $	6	11	22	59	63	77	84п

П - прогноз

Источник: Международный валютный фонд 2007

 

Таблица 5

Розничная торговля. Потребительский рынок Беларуси

Показатель	2000	2004	2005	2006
Общий объем розничного товарооборота млрд. USD	5,85	9,0	11,73	14,47
Государственная	1,46	1,5	1,86	2,23
Частная млрд. USD	4,39	7,5	9,87	12,24
Из нее покупка у индивидуальных предпринимателей, частных лиц на рынках млрд. USD	1,64	3,28	4,32	4,97
Розничный товарооборот на душу населения, USD	585	916,6	1195	1487,2
Товарооборот общественного питания, млн. USD	362,7	472,2	594,9	733,5

Источник: Министерство статистики и анализа Республики Беларуси 2007, расчеты НИЦ Мизеса (Беларусь)

 

Таблица 6

Расходы домашних хозяйств Беларуси 2003 – 2006гг.

Статья расходов	Доля в % потребительских расходах			Динамика (процентных пункта) п.п.		Годовая емкость рынка в млн. USD*
	2003	2005	2006	2005 г. к 2004	2006 г. к 2005	2005	2006
Продукты питания	45,8	42.4	40,2	-1,7	-2,2	5051	5855
Питание вне дома (столовая, кафе, ресторан)	2,1	2.2	2,1	0,3	-0,1	261	306
Алкоголь	2,7	2.5	2,4	0,1	-0,1	301	352
Табак	1,6	1.5	1,4	-0,1	-0,1	181	199
Одежда	6	6.1	6,1	-0,2	-	733	883
Предметы личной гигиены	2,2	2.1	2,1	-0,1	-	252	304
Здравоохранение	3,1	2.7	2,8	-0,2	0,1	324	405
Жилищно-коммунальные услуги	11,1	9.1	8,8	-1	-0,3	1090	1279
Услуги образования	1,5	1.6	1,4	0,1	-0,2	193	206
Услуги общественного транспорта	3,1	3.1	3,1	-0,2	-	373	451
Содержание личного транспорта	3,3	3.3	3,5	0	0,2	391	504
Услуги связи	2,4	3.6	4	0,9	0,4	424	588

Источник: Минстат 2004 – 2007  «Расходы и доходы населения в Республике Беларусь». По опросу домашних хозяйств.

*расчеты НИЦ Мизеса

 

 

Таблица 7

Табель о рангах секторов промышленности Беларуси 2003 – 2006

№	Отрасль	Произведено на млрд. рублей (в номинальном выражении)				2006 к 2005 %	2006 к 2003 %
		2003	2004	2005	2006
1	Топливная промышленность млрд. Br	5602	9164	13471	16898	25,4	201,6
2.	Машиностроение  и металлообработка, млрд. руб.	6266	9430	12284	15971	30	154,9
3.	Нефтеперерабатывающая промышленность, млрд. руб.	5091	8403	12222	15757	28,9	209,5
4.	Пищевая промышленность, млрд. руб.	4851	6648	8420	10270	22	111,7
5.	Химическая и нефтехимическая промышленность, млрд. руб.	3760	5041	6456	7750	20	106,1
6.	Электроэнергетика, млрд. руб.	2384	3347	3794	4511	18,9	89,2
7	Легкая промышленность, млрд. руб.	1893	2373	2574	2934	14	55
8.	Черная металлургия, млрд. руб.	1129	1930	2276	2762	21,4	144,6
9	Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность, млрд. руб.	1386	1884	2337	2602	11,3	87,7
10	Промышленность строительных материалов, млрд. руб.	929	1349	1702	2329	36,8	150,7
	ИТОГО:	33291	49569	60509	74770	23,6	124,6

Источник: Минстат РБ 2003 – 2007

 

Таблица 8

Динамика производства основных промышленных товаров

в физическом выражении 2003 – 2006* гг. )

Товар	Произведено				2006 к 2005 %	2006 к 2003 %
	2003	2004	2005	2006
1. Автобусы, штук	499	610	1166	2104	80,4	4,2 раза
2. Мебель млрд. Br	393,1	586,8	683,2	842	23,2	114,2
3. Зерноуборочные комбайны, штук	715	998	1578	1489	-5,6	108,3
4. Автомобильный бензин тыс. т	1895	2842	3338	3498	4,8	84,6
5. Тракторы, тыс. шт.	26,7	34,0	41,5	49,2	18,6	84,3
6. Мясо, включая субпродукты I категории, тыс.т	260,2	299,6	362,5	410,5	13,2	57,8
7. Изделия санитарно-керамические, тыс. шт.	646,5	728,3	771,3	1020	32,2	57,8
8. Телевизоры, тыс. шт.	694,7	1262	1308	1067	-18,4	53,6
9. Автомоб. прицепы и полуприцепы, шт.	5693	6884	8039	8726	8,5	53,3
10. Папиросы и сигареты, млн. шт.	10464	12627	12008	15650	30,3	49,6
11. Стеновые материалы, млн. шт. условного кирпича	2498	2809	2877	3538	23	41,6
12. Цемент, тыс. т	2472	2731	3131	3495	11,6	41,4
13. Прокат черных металлов (готовый), тыс. т	1451	1677	1839	2048	11,4	41,4
14. Цельномолочная продукция (в пересчете на молоко), тыс.т	882,2	950,9	1079,5	1240	14,9	40,6
15. Сталь, тыс. т	1694	1920	2076	2296	10,6	35,5
16. Колбасные изделия, тыс.т	167,8	179,3	204,6	226,7	10,8	35,1
17. Дизельное топливо тыс. т:	4912	5845	6426	6616	3	34,7
18. Топочный мазут тыс. т:	4790	5501	6311	6326	0,2	32
19. Плиты газовые бытовые, тыс. шт.	538,2	577,3	594,1	710,6	19,6	32
20. Кислота серная в моногидрате, тыс. т	576,2	643,5	737	756	2,6	31,2
21. Водка и ликероводочные изделия, тыс. дал	8247	7420	8746	10721	22,6	30
22. Шины, тыс. шт.	2764,6	3197,9	3052,2	3563	16,7	28,9
23. Ткани – всего, млн. м2	235,2	267,4	259,9	302,5	16,4	28,6
24. Грузовые автомобили, тыс. шт.	18,1	21,4	22,2	23,2	4,5	28,2
25. Электроэнергия, млрд. кВт. ч	26,6	31,2	30,9	31,8	2,9	19,5
26. Пиломатериалы,  тыс. м3	1284	1393	1478	1532	3,7	19,3
27. Холодильники и морозильники, тыс. шт	885,8	953,3	994,5	1050	5,6	18,5
28. Вывозка древесины, тыс. плотных м3	6613	7237	7626	7609	-0,2	15
29. Ковры и ковровые изделия, тыс. м2	6086	7890	7444	6989	-6,1	14,8
30. Сахар-песок, тыс.	710,6	768,4	864,2	814,1	-5,8	14,6
31. Чулочно-носочные изделия, млн. пар	71,9	73,9	77,5	82	5,8	14
32. Трикотажные изделия, млн. шт.	36,9	35,9	37,6	42	11,7	13,8
33. Минеральные удобрения (в пересчете на 100% питательных  веществ), тыс. т	4953	5404	5669	5469	-3,5	10,4
34. Калийные удобрения	4230	4612	4844	4605	-5	8,9
35. Обувь, тыс. пар	9846	10009	9434	10362	9,8	5,2
36. Теплоэнергия,  млн. Гкал	34,9	35,0	35,4	36,4	2,8	4,3
37. Кондитерские изделия, тыс. т	116,8	119,3	116,9	116,1	-0,7	-0,6
38. Нефть, тыс. т	1820	1804	1785	1780	-0,3	-2,2
39. Хлеб и хлебобулочные изделия, тыс. т	628,5	625,6	596,5	590	-1,1	-6,1

*По темпам роста физического объема производства в период 2003 – 2006гг.

Источник: Минстат РБ 2003 – 2007

 

Таблица 9

Деловой климат Беларуси-2007. На фоне конкурентов

№	Показатель	Беларусь	Россия	Украина	Польша	Европа и центральная Азия	В среднем в ОЭСР
	Место в мире по индексу легкости ведения бизнеса (из 178 стран)	110	106	139	74
I	Открытие бизнеса (место)	119	50	109	129
1.	Число процедур	10	8	10	10	8.8	6
2.	Время регистрации (дней)	48	29	27	31	26.1	14,9
3.	Стоимость (% ВНД на душу населения)	8,8	3.7	7.8	21.2	11.1	5,1
4.	Мин. требуемый капитал (% ВНД на душу населения)	29,7	3.2	203.1	196.8	45.3	32,5
II	Получение лицензии (место)	94	177	174	156
5.	Число процедур	17	54	29	30	24.0	14
6.	Время получения (дней)	350	704	429	308	251.3	153,3
7.	Стоимость (% дохода на душу населения)	60,9	3,788.4	668.5	159.8	628.4	62,2
III	Наем сотрудников (место)	43	101	102	78
8.	Индекс сложности найма	0	33	44	11	36.3	25,2
9.	Индекс жесткости рабочего времени	40	60	60	60	51.4	39,2
10.	Индекс сложности увольнения	40	40	30	40	32.1	27,9
11.	Индекс жесткости найма	27	44	45	37	40.0	30,8
12.	Издержки на рабочую силу (кроме зарплаты), в % к ЗП	39	31	38	21	25.4	20,7
13.	Издержки увольнения (недель зарплаты)	22	17	13	13	26.1	25,7
IV.	Регистрация прав собственности (место)	94	45	138	81
14.	Число процедур	7	6	10	6	6.2	4,9
15.	Время (дней)	231	52	93	197	92.4	28
16.	Стоимость )% регистрируемого имущества)	0,1	0.3	3.3	0.5	2.4	4,6
V.	Получение кредита (место)	115	84	68	68
17.	Индекс защиты прав собственности	2	3	8	4	5.6	6,4
18.	Индекс кредитной информации	3	4	0	4	3.4	4,8
19.	Гос. регистр кредитной информации (% взрослых)	Нет	0.0	0.0	0.0	2.4	8,6
20	Частный регистр кредитной информации (% взрослых)	Нет	4.4	0.0	51.5	15.4	59,3
VI	Защита инвесторов (место)	98	83	141	33
21.	Индекс раскрытия информации	5	6	1	7	4.9	6,4
22.	Индекс ответственности директора	1	2	3	2	3.8	5,1
23.	Индекс защиты прав акционеров в суде	8	7	7	9	6.3	6,5
24.	Индекс защиты прав инвестора	4,7	5.0	3.7	6.0	5.0	6,0
VII	Уплата налогов (место)	178	130	177	125
25.	Число платежей	124	22	99	41	46.3	15,1
26.	Время (часы)	1188	448	2,085	418	451.5	188,3
27.	Налог на прибыль %	12,4	14.0	12.2	12.7	11.2	20,0
28.	Налоги на фонд зарплаты и социальные отчисления, %	44,1	31.8	43.4	23.6	28.7	22,8
29.	Другие налоги %	87,9	5.7	1.8	2.1	10.8	3,4
30.	Общая налоговая нагрузка (% прибыли)	144,4	51.4	57.3	38.4	50.8	46,2
VIII	Внешняя торговля (место)	137	155	120	40
31.	Число документов на экспорт	8	8	6	5	7.0	4,5
32.	Время на экспорт (дней)	24	36	31	17	29.3	9,8
33.	Издержки на экспорт ($ на контейнер)	1672	2,050	1,045	834	1,393.4	905
34.	Число документов на импорт	8	13	10	5	8.3	5
35.	Время на импорт (дней)	29	36	39	27	30.8	10,4
36.	Издержки на импорт ($ на контейнер)	1672	2,050	1,065	834	1,551.4	986,1
IX	Исполнение контрактов (место)	16	19	46	68
37.	Число процедур	28	37	30	38	35.9	31,3
38.	Продолжительность (дней)	225	281	354	830	443.0	443,3
39.	Издержки (% требования долга)	23,4	13.4	41.5	10.0	22.7	17,7
X.	Закрытие бизнеса (место)	69	80	140	88
40.	Время (годы)	5,8	3.8	2.9	3.0	3.2	1,3
41.	Стоимость (% дохода на душу населения)	22	9	42	22	13.7	7,5
42.	Ставка возврата капитала (центов из доллара)	33	29	9	28	28.9	74,1
№	Показатель	Беларусь	Россия	Украина	Польша	Европа и центральная Азия	В среднем в ОЭСР

 

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

 

Таблица 10

ДЕЛОВОЙ КЛИМАТ МИРА. СОСТОЯНИЕ В 2007

Доклад «Как делать бизнес 2008»

 

1. Регистрация бизнеса

№	Лучшие и худшие по регистрации бизнеса	№	Лучшие и худшие по регистрации бизнеса
1	Австралия	57	Литва
2	Канада	57	Казахстан
3	Новая Зеландия	64	Азербайджан
4	США	81	Молдова
5	Ирландия	91	Чехия
6	Британия	109	Украина
7	Пуэрто Рико	111	Индия
8	Маврикий	119	Беларусь
9	Сингапур	129	Польша
10	Грузия	135	Китай
20	Эстония	161	Таджикистан
30	Латвия	174	Эритрея
47	Армения	175	Йемен
49	Кыргызстан	176	Того
50	Россия	177	Чад
54	Узбекистан	178	Гвинея Бисау

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org     

 

Регистрация бизнеса

Место	Регион, страна	Число процедур	Время регистрации (дней)	Стоимость (% ВНД на душу населения)	Мин. требуемый капитал (% ВНД на душу населения)
	Восточная Азия	8.3	43.8	35.8	52.1
	Европа и Центральная Азия	8.8	26.1	11.1	45.3
	ОЭСР	6.0	14.9	5.1	32.5
3	Н. Зеландия	2	12	0.1	0.0
10	Грузия	5	11	9.5	0.0
20	Эстония	5	7	2.0	28.1
22	Швеция	3	15	0.6	31.1
30	Латвия	5	16	3.0	22.0
47	Армения	9	18	4.8	3.1
49	Кыргызстан	8	21	8.8	0.5
50	Россия	8	29	3.7	3.2
54	Узбекистан	7	13	14.2	25.3
57	Казахстан	8	21	7.6	22.9
57	Литва	7	26	3.0	46.2
64	Азербайджан	13	30	6.9	0.0
71	Германия	9	18	5.7	42.8
81	Молдова	9	23	11.5	14.6
91	Чехия	10	17	10.6	34.9
109	Украина	10	27	7.8	203.1
119	Беларусь	10	48	8.8	29.7
129	Польша	10	31	21.2	196.8

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

2. Лицензирование

№	Лучшие и худшие по лицензированию	№	Лучшие и худшие по лицензированию
1	Ст. Висенте и Гренадины	94	Беларусь
2	Новая Зеландия	134	Индия
3	Белиз	145	Узбекистан
4	Маршалловы острова	152	Кыргызстан
5	Сингапур	153	Молдова
6	Дания	156	Польша
7	Ст. Китс и Невис	159	Азербайджан
8	Мальдивы	166	Таджикистан
9	Кения	171	Бурунди
10	Микронезия	172	Зимбабве
11	Грузия	173	Казахстан
14	Эстония	174	Украина
57	Литва	175	Китай
73	Армения	176	Либерия
82	Латвия	177	Россия
83	Чехия	178	Эритрея

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Лицензирование

Место	Регион, страна	Число процедур	Время получения (дней)	Стоимость (% дохода на душу населения)
	Восточная Азия	18.9	175.7	184.7
	Европа и Центральная Азия	24.0	251.3	628.4
	ОЭСР	14.0	153.3	62.2
2	Н. Зеландия	7	65	25.0
11	Грузия	12	113	28.9
14	Эстония	13	117	28.1
16	Германия	12	100	63.1
17	Швеция	8	116	106.4
57	Литва	17	156	133.1
73	Армения	19	116	411.3
82	Латвия	26	188	27.5
83	Чехия	36	180	18.5
94	Беларусь	17	350	60.9
145	Узбекистан	26	260	140.7
152	Кыргызстан	20	291	555.4
153	Молдова	30	292	154.2
156	Польша	30	308	159.8
159	Азербайджан	31	207	768.3
173	Казахстан	38	231	2,129.9
174	Украина	29	429	668.5
177	Россия	54	704	3,788.4

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

3. Наем на работу

№	Лучшие и худшие по найму на работу	№	Лучшие и худшие по найму на работу
1	Сингапур	78	Польша
1	США	80	Азербайджан
1	Маршалловы острова	85	Индия
4	Грузия	86	Китай
4	Тонга	93	Молдова
4	Бруней	96	Латвия
7	Мальдивы	101	Россия
8	Австралия	102	Украина
9	Палау	124	Литва
10	Дания	125	Таджикистан
22	Казахстан	156	Эстония
43	Беларусь	173	Парагвай
48	Армения	175	Экваториальная Гвинея
55	Чехия	176	Сао Томе и принцип
67	Узбекистан	177	Боливия
74	Кыргызстан	177	Венесуэла

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Наем на работу

Место	Регион, страна	Индекс сложности найма	Индекс жесткости рабочего времени	Индекс сложности увольнения	Индекс жесткости найма на работу	Издержки на рабочую силу (кроме зарплаты), в % к ЗП	Издержки увольнения (недель ЗП)
	Восточная Азия	20.0	20.9	20.0	20.3	9.6	39.2
	Европа и Центральная Азия	36.3	51.4	32.1	40.0	25.4	26.1
	ОЭСР	25.2	39.2	27.9	30.8	20.7	25.7
4	Грузия	0	20	0	7	20	4
13	Н. Зеландия	11	0	10	7	1	0
22	Казахстан	0	40	20	20	14	9
42	Беларусь	0	40	40	27	39	22
48	Армения	33	40	20	31	19	13
55	Чехия	33	40	20	31	35	22
67	Узбекистан	33	40	30	34	25	22
74	Кыргызстан	33	40	40	38	21	17
78	Польша	11	60	40	37	21	13
80	Азербайджан	33	40	40	38	22	22
93	Молдова	33	40	40	38	28	37
96	Латвия	50	40	40	43	24	17
101	Россия	33	60	40	44	31	17
102	Украина	44	60	30	45	38	13
107	Швеция	17	60	40	39	32	26
124	Литва	33	80	30	48	31	30
137	Германия	33	60	40	44	19	69
156	Эстония	33	80	60	58	33	35

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

4. Регистрация собственности

№	Лучшие и худшие по регистрации собственности	№	Лучшие и худшие по регистрации собственности
1	Новая Зеландия	46	Молдова
2	Армения	54	Чехия
3	Саудовская Аравия	56	Азербайджан
4	Литва	72	Казахстан
5	Словакия	81	Польша
6	Норвегия	85	Латвия
7.	Швеция	94	Беларусь
8.	Исландия	112	Индия
9.	ОАО	119	Узбекистан
10.	США	138	Украина
11	Грузия	173	Нигерия
16	Кыргызстан	178	Бруней
21	Эстония	178	Мальдивы
29	Китай	178	Маршалловы острова
43	Таджикистан	178	Микронезия
45	Россия	178	Тимор Лесте

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Регистрация собственности

Место	Регион, страна	Число процедур	Время (дней)	Стоимость (% регистрируемого имущества)
	Восточная Азия	5.0	98.7	4.9
	Европа и Центральная Азия	6.2	92.4	2.4
	ОЭСР	4.9	28.0	4.6
2	Армения	3	4	0.4
3	Н. Зеландия	2	2	0.1
4	Литва	3	3	0.7
7	Швеция	1	2	3.0
11	Грузия	5	5	0.1
16	Кыргызстан	4	4	4.1
21	Эстония	3	51	0.5
45	Россия	6	52	0.3
46	Молдова	6	48	0.9
47	Германия	4	40	5.2
54	Чехия	4	123	3.0
56	Азербайджан	7	61	0.2
72	Казахстан	8	52	0.9
81	Польша	6	197	0.5
85	Латвия	8	54	2.0
94	Беларусь	7	231	0.1
119	Узбекистан	12	78	1.4
138	Украина	10	93	3.3

 

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

5. Получение кредита

№	Лучшие и худшие по получению кредиты	№	Лучшие и худшие по получению кредиты
1	Великобритания	48	Эстония
2	Гонконг (Китай)	48	Грузия
3	Новая Зеландия	48	Казахстан
3	Австралия	68	Польша
3	Германия	68	Кыргызстан
3	Малайзия	68	Украина
7.	Сингапур	84	Китай
7	США	84	Россия
7.	Канада	97	Молдова
10.	Ирландия	115	Беларусь
13	Латвия	135	Таджикистан
26	Чехия	170	Узбекистан
26	Азербайджан	170	Бурунди
36	Литва	176	Мадагаскар
36	Армения	177	Камбоджа
36	Индия	177	Афганистан

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Получение кредита

Место	Регион, страна	Индекс защиты прав собственности	Индекс кредитной информации	Гос. регистр кредитной информации (% взрослых)	Частный регистр кредитной информации (% взрослых)
	Восточная Азия	4.4	2.0	5.8	11.3
	Европа и Центральная Азия	5.6	3.4	2.4	15.4
	ОЭСР	6.4	4.8	8.6	59.3
3	Н. Зеландия	9	5	0.0	100.0
3	Германия	8	6	0.7	98.1
13	Латвия	8	4	2.6	0.0
26	Азербайджан	7	4	1.4	0.0
26	Чехия	6	5	4.2	53.0
36	Швеция
36	Армения	5	5	2.8	13.5
36	Литва	4	6	6.6	7.3
48	Казахстан	5	4	0.0	13.7
48	Эстония	4	5	0.0	19.7
48	Грузия	5	4	0.0	0.2
68	Кыргызстан	5	3	0.0	1.6
68	Польша	4	4	0.0	51.5
68	Украина	8	0	0.0	0.0
84	Россия	3	4	0.0	4.4
97	Молдова	6	0	0.0	0.0
115	Беларусь	2	3	-	0.0
170	Узбекистан	2	0	0.0	0.0

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

6. Защита инвесторов

№	Лучшие и худшие по защите инвестора	№	Лучшие и худшие по защите инвестора
1	Новая Зеландия	51	Казахстан
2	Сингапур	83	Литва
3	Гонконг (Китай)	83	Армения
4	Малайзия	83	Чехия
5	США	83	Китай
5	Канада	83	Россия
5	Ирландия	98	Молдова
5	Израиль	98	Беларусь
9	Британия	107	Азербайджан
9	Южная Африка	107	Узбекистан
33	Эстония	141	Украина
33	Грузия	174	Суринам
33	Польша	175	Свазиленд
33	Кыргызстан	176	Таджикистан
33	Индия	176	Лаос
51	Латвия	178	Афганистан

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Защита инвесторов

Место	Регион, страна	Индекс раскрытия информации	Индекс ответственности директоров	Индекс защиты прав акционеров в суде	Индекс защиты инвесторов
	Восточная Азия	5.1	4.5	6.2	5.3
	Европа и Центральная Азия	4.9	3.8	6.3	5.0
	ОЭСР	6.4	5.1	6.5	6.0
1	Н. Зеландия	10	9	10	9.7
33	Эстония	8	4	6	6.0
33	Грузия	8	6	4	6.0
33	Польша	7	2	9	6.0
33	Кыргызстан	8	1	9	6.0
51	Латвия	5	4	8	5.7
51	Швеция	6	4	7	5.7
51	Казахстан	7	1	9	5.7
83	Армения	5	2	8	5.0
83	Германия	5	5	5	5.0
83	Литва	5	4	6	5.0
98	Молдова	7	1	6	4.7
83	Чехия	2	5	8	5.0
83	Россия	6	2	7	5.0
98	Беларусь	5	1	8	4.7
107	Узбекистан	4	6	3	4.3
107	Азербайджан	4	1	8	4.3
141	Украина	1	3	7	3.7

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

7. Уплата налогов

№	Лучшие и худшие по уплате налогов	№	Лучшие и худшие по уплате налогов
1	Мальдивы	113	Чехия
2	Сингапур	125	Польша
3	Гонконг	130	Россия
4	ОАО	141	Азербайджан
5	Оман	143	Армения
6	Ирландия	152	Кыргызстан
7	Саудовская Аравия	155	Таджикистан
8	Кувейт	159	Узбекистан
9	Новая Зеландия	165	Индия
10	Кирибати	168	Китай
20	Латвия	173	Гамбия
31	Эстония	174	Венесуэла
44	Казахстан	175	Центральноафриканская республика
71	Литва	176	Республика Конго
102	Грузия	177	Украина
111	Молдова	178	Беларусь

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Уплата налогов

Место по легкости уплаты налогов	Регион, страна	Число платежей	Время (часы)	Налог на прибыль %	Налоги на фонд зарплаты и социальные отчисления, %	Другие налоги %	Общая налоговая нагрузка (% прибыли)
	Восточная Азия	28.0	277.0	17.6	10.7	10.2	38.5
	Европа и Центральная Азия	46.3	451.5	11.2	28.7	10.8	50.8
	ОЭСР	15.1	183.3	20.0	22.8	3.4	46.2
9	Н. Зеландия	8	70	32.1	2.4	0.6	35.1
20	Латвия	7	219	2.2	27.2	3.3	32.6
31	Эстония	10	81	9.3	38.3	1.6	49.2
42	Швеция	2	122	16.5	36.4	1.7	54.5
44	Казахстан	9	271	16.1	17.8	2.9	36.7
67	Германия	16	196	21.6	21.7	7.5	50.8
71	Литва	24	166	8.3	35.2	4.9	48.3
102	Грузия	29	387	14.1	22.6	2.0	38.6
111	Молдова	49	218	10.5	31.6	1.9	44.0
113	Чехия	12	930	5.9	39.5	3.2	48.6
125	Польша	41	418	12.7	23.6	2.1	38.4
130	Россия	22	448	14.0	31.8	5.7	51.4
141	Азербайджан	38	952	13.8	24.8	2.3	40.9
143	Армения	50	1,120	12.1	23.4	1.1	36.6
152	Кыргызстан	75	202	3.0	23.7	34.7	61.4
159	Узбекистан	118	196	1.2	28.2	66.9	96.3
177	Украина	99	2085	12.2	43.4	1.8	57.3
178	Беларусь	124	1188	12.4	44.1	87.9	144.4

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

8. Внешняя торговля

№	Лучшие и худшие по внешней торговле	№	Лучшие и худшие по внешней торговле
1	Сингапур	79	Индия
2	Дания	118	Армения
3	Гонконг, Китай	120	Украина
4	Норвегия	122	Молдова
5	Финляндия	137	Беларусь
6	Швеция	155	Россия
7	Эстония	165	Узбекистан
8	Израиль	170	Буркина Фасо
9	Панама	171	Конго
10	Германия	172	Центральноафриканская республика
19	Латвия	173	Азербайджан
23	Литва	174	Афганистан
30	Чехия	175	Ирак
40	Польша	176	Таджикистан
42	Китай	177	Кыргызстан
64	Грузия	178	Казахстан

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Внешняя торговля

Место	Регион, страна	Документы на экспорт, число	Время на экспорт, дни	Издержки экспорта ($ на контейнер)	Документы на импорт число	Время на импорт дни	Стоимость импорта ($ на контейнер)
	Восточная Азия	6.9	24.3	901.4	7.5	26.1	1,033.0
	Европа и Центральная Азия	7.0	29.3	1,393.4	8.3	30.8	1,551.4
	ОЭСР	4.5	9.8	905.0	5.0	10.4	986.1
6	Швеция	4	8	561	3	6	619
7	Эстония	3	5	675	4	5	675
10	Германия	4	7	740	5	7	765
16	Н. Зеландия	7	10	725	5	9	800
19	Латвия	6	13	800	6	12	800
23	Литва	6	10	820	6	13	980
30	Чехия	5	16	775	7	18	860
40	Польша	5	17	834	5	27	834
64	Грузия	8	12	1,105	7	14	1,105
118	Армения	7	30	1,165	8	24	1,335
120	Украина	6	31	1,045	10	39	1,065
122	Молдова	6	32	1,425	7	35	1,545
137	Беларусь	8	24	1,672	8	29	1,672
155	Россия	8	36	2,050	13	36	2,050
165	Узбекистан	7	80	2,550	11	104	4,050
173	Азербайджан	9	56	2,715	14	56	2,945
177	Кыргызстан	13	64	2,500	13	75	2,450
178	Казахстан	12	89	2,730	14	76	2,780

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

9. Принуждение к исполнению контрактов

№	Лучшие и худшие по принуждению к исполнению контрактов	№	Лучшие и худшие по принуждению к исполнению контрактов
1	Гонконг, Китай	28	Казахстан
2	Люксембург	29	Эстония
3	Латвия	30	Азербайджан
4	Сингапур	32	Кыргызстан
4	Исландия	42	Грузия
6	Австрия	46	Украина
7	Финляндия	48	Узбекистан
8	США	64	Армения
9	Норвегия	68	Польша
10	Ю. Корея	97	Чехия
16	Беларусь	173	Дем. республика Конго
17	Молдова	174	Суринам
18	Литва	175	Бангладеш
19	Россия	176	Ангола
20	Китай	177	Индия
23	Таджикистан	178	Тимор-Лесте

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Принуждение к исполнению контрактов

Место	Регион, страна	Число процедур	Время (дней)	Издержки (% требуемого долга)
	Восточная Азия	36.4	550.2	48.3
	Европа и Центральная Азия	35.9	443.0	22.7
	ОЭСР	31.3	443.3	17.7
3	Латвия	27	279	12.9
13	Н. Зеландия	30	216	22.0
15	Германия	33	394	11.8
16	Беларусь	28	225	23.4
17	Молдова	31	365	16.6
18	Литва	30	210	23.6
19	Россия	37	281	13.4
28	Казахстан	38	230	22.0
29	Эстония	36	425	17.3
30	Азербайджан	39	267	18.5
32	Кыргызстан	39	177	22.0
42	Грузия	36	285	29.9
46	Украина	30	354	41.5
48	Узбекистан	42	195	22.2
53	Швеция	30	508	31.3
64	Армения	50	285	19.0
68	Польша	38	830	10.0
97	Чехия	27	820	33.0

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

10. Ликвидация бизнеса

№	Лучшие и худшие по ликвидации бизнеса	№	Лучшие и худшие по ликвидации бизнеса
1	Япония	75	Азербайджан
2	Сингапур	80	Россия
3	Норвегия	82	Молдова
4	Канада	88	Польша
5	Финляндия	99	Таджикистан
6	Ирландия	100	Казахстан
7	Дания	105	Грузия
8	Голландия	108	Чехия
9	Бельгия	119	Узбекистан
10	Великобритания	128	Кыргызстан
31	Литва	137	Индия
42	Армения	140	Украина
50	Эстония	178	Чад
57	Китай	178	Бурунди
64	Латвия	178	Гвинея-Бисау
69	Беларусь	178	Центральноафриканская республика

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Ликвидация бизнеса

Место	Регион, страна	Время (годы)	Стоимость (% доходов на душу населения)	Ставка возврата капитала (центов из доллара)
	Восточная Азия	2.8	24.2	27.3
	Европа и Центральная Азия	3.2	13.7	28.9
	ОЭСР	1.3	7.5	74.1
16	Н. Зеландия	1.3	4	77
19	Швеция	2.0	9	75
29	Германия	1.2	8	53
31	Литва	1.7	7	49
42	Армения	1.9	4	42
50	Эстония	3.0	9	39
64	Латвия	3.0	13	35
69	Беларусь	5.8	22	33
75	Азербайджан	2.7	8	31
80	Россия	3.8	9	29
82	Молдова	2.8	9	29
88	Польша	3.0	22	28
100	Казахстан	3.3	18	23
105	Грузия	3.3	4	23
108	Чехия	6.5	15	21
119	Узбекистан	4.0	10	19
128	Кыргызстан	4.0	15	16
140	Украина	2.9	42	9
Место	Регион, страна	Время (годы)	Стоимость (% доходов на душу населения)	Ставка возврата капитала (центов из доллара)

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

Таблица 11

Секторальная оценка вызовов перехода от плана к рынку от ЕБРР

Сектор	Оценка
Агробизнес	С/х рынки по-прежнему контролируются правительством. Земельная реформа и реструктуризация с/х предприятий практически не начинались. Большая часть с/х земли находится в руках государства. Госпредприятия и исполкомы продолжают контролировать большую частью с/х переработки и снабжения. Существующая финансовая система субсидирует с/х сектор.
Банки	Власти стремятся направлять кредитные ресурсы в избранные госпредприятия и рекомендуют ограничения по процентным ставкам. Несмотря на усиления надзора, исследование МФК указало на наличие серьезных опасений в отношении качества кредитов в финансовой системе и уязвимость данного сектора к шокам и структурным слабостям.
Энергетическая эффективность	Энергетический сектор находится на очень ранней стадии реформирования. Нет институтов и стимулов для повышения его эффективности.
Промышленность	Переход к рынку практически не начался. Государственные компании доминируют на рынке. Госбанки осуществляют прямое финансирование для нереформированных предприятий. Малый частный сектор страдает от чрезмерного регулирования, произвольного вмешательства государства, сложного законодательства и регуляторного бремени.
Муниципальные услуги	Сектор муниципальных услуг работает в условиях мягких бюджетных ограничений. Регуляторная реформа проводится очень медленно. Продолжается практика перекрестного субсидирования. У муниципалитетов нет доступа к долгосрочному финансированию. Частный сектор имеет доступ только в сферу городского транспорта.
Микро, малые и средние предприятия ММСП	Открытие бизнеса дорого. Оно осуществляется через 16 процедур. Их прохождение занимает 79 дней и стоит более 25% от валового национального дохода. Кредитный регистр или частные кредитные бюро не существуют. Законодательство по банкротству принято. Издержки регистрации залога относительно высоки. За исключением кредитных линий ЕБРР, коммерческие банки мало кредитуют ММСП,
Природные ресурсы	Хотя размеры данного сектора невелики, в Беларуси сохраняются серьезные вызовы в переработке природных ресурсов, ее реструктуризация, коммерциализация и приватизация. Качество управления и прозрачность относительно слабые.
Небанковский финансовый сектор	Законодательство по рынку ценным бумаг и его регулирование в большинстве аспектов не соответствуют стандартам IOSCO. Существует законодательная база по регулированию страхового рынка. Однако на нем доминируют государственные страховые компании. Они обладают монополией на обязательные формы страхования. Размер рынка капитала и страхования остается очень небольшим.
Энергетика	Сектор по-прежнему вертикально интегрирован. В нем нет частного капитала. Нет независимого регулирующего органа. Государство активно вмешивается в данный рынок. тарифы низки и несбалансированны.
Рынок частных ценных бумаг	Данный рынок практически отсутствует. Стандарты отчетности и защиты прав кредиторов очень низки. Развитие фондового рынка частных ценных бумаг требует реформы финансового рынка и сокращения политического вмешательства в деятельность частного сектора.
Недвижимость и туризм	Коммерческий оборот земли сильно ограничен. В секторе наблюдается сильный государственный интервенционизм. Многие сегменты рынка и продукты вообще отсутствуют.
Телеком	Нет независимого регулирующего органа. В данном секторе министерство действует, как собственник, регулятор и законодатель. При наличии ограниченной конкуренции в сфере интернет услуг и передачи информации, сохраняется монополия на фиксированные телефонные линии. В этом сегменте рынка конкуренция невозможна.
Транспорт	В железной дороге функции операционного управления и законодательства не разделены. Основной бизнес ж/д (инфраструктура, пассажирские и товарные перевозки) управляется одной структурой. Дорожный фонд был создан в 1991г. Отдельные строительные работы и техническое обслуживание осуществляются внешними компаниями, в основном, государственными предприятиями.

Источник: EBRD Strategy for Belarus декабрь 2006 www.ebrd.org