«Матрешка» рисков при выборе стратегии развития

Автор  24 октября 2007
Оцените материал
(0 голосов)

Возможности, вызовы и риски для бизнеса в Беларуси

Вопрос, есть ли в Беларуси инвестиционные возможности, звучит риторически. В стране с валовым внутренним продуктом в 2007г. $43 – 44млрд., со среднегодовыми темпами роста ВВП в период 2003 – 2007гг. 9 процентов, с ВВП по паритету покупательной способности по итогам 2007г. в $95 - 96млрд. ($9800 - 9900 на душу населения), безусловно, есть деньги, есть устойчивый спрос на разных сегментах рынка. Этот спрос удовлетворяется за счет предложения белорусских производителей и импорта.

Ярослав Романчук   

В 2006г. было использовано $8,95млрд. инвестиций в основной капитал, из них в строительно-монтажные работы – 42%. Общий объем розничного товарооборота составил $14,47млрд., из них 84,6% - частная торговля. Розничный товарооборот на душу населения в 2006г. составил $1487. По итогам 2006г. экспорт Беларуси составил $19,74млрд., импорт - $22,32млрд. Данные факты убедительно доказывают, что в стране есть большой потенциал для развития бизнеса.

Проблема в том, что данный потенциал, во-первых, во многом заблокирован или «заморожен»; во-вторых, вход на рынок сильно ограничен и часто возможен только при наличии административного ресурса; в-третьих, работа на рынке сопряжена с большими издержками выполнения обязательств государства (compliance costs) как в сфере разрешительных, так и фискальных процедур, в-четвертых, широко распространены дискриминационные практики в отношении частного бизнеса с одной стороны и «чужого», с точки зрения номенклатуры, бизнеса с другой, в-пятых, бизнес работает в условиях слабой правовой защиты частной собственности, т. е. имущественных рисков, в-шестых, из полноценного коммерческого оборота по-прежнему исключена земля, а большая доля рынка недвижимости находится под контролем государственных или полугосударственных структур; наконец, в-седьмых, в стране чрезвычайно запутанное, часто меняющееся противоречивое законодательство, которое создает высокие риски для долговременных инвестиционных проектов. С учетом этих семи факторов вслед за вопросом, можно ли в Беларуси делать бизнес, неизменно следует целый ряд уточняющих вопросов: в каком секторе, по каким товарным позициям, есть ли у вас «административный ресурс» и какие его «силовые» характеристики, вписывается ли ваш бизнес-проект в официальные программы социально-экономического развития, программы секторального развития, насколько его успех зависит от доступа к земле и недвижимости, возможен ли спрос со стороны госсектора и т.д.

 

Ресурсы и балансы по разным товарным группам

 

Баланс многих товарных позиций позволяет нам увидеть большой потенциал на многих товарных рынках. По итогам 2006г. в Беларуси было 3745тыс. тонн проката черных металлов к распределению. Из них 1845 тыс. т. (49,3%) было потреблено внутри страны. Импорт составил 37,7% от общего объема данных ресурсов к распределению. Хотя этот рынок плотно контролируется государством, даже здесь есть коммерческие возможности (оптовая и розничная продажа, логистические услуги, обслуживание производителей).

            В 2006г. в Беларуси запасы, импорт и производство (ресурсы к распределению) металлообрабатывающих станков составляло 1078 штук. Импорт и внутреннее производство составили по 46%. 53,6% всех станков было потреблено внутри страны. Помимо чисто торговых и логистических услуг, здесь есть ресурс рынка эксплуатационно-технических услуг. Тенденция по росту импорта создает новые возможности для развития сервисных центров для импортного оборудования.

            Запасы, импорт и производство грузовых автомобилей в 2006г. составило 35925 штук. Из них 42,8% потреблено внутри страны. Обслуживание белорусских машиностроительных и автомобильных заводов открывает много возможностей для «сателлитного» бизнеса (поставщики комплектующих, полуфабрикатов, сырья, услуг). Выгодная ниша – обслуживание экспортных потоков автомобилестроителей.

Совокупные ресурсы к распределению по тракторам в 2006г. составили 52758 штук. Из них в стране потреблено 13,7%. Сервисные центры по обслуживанию белорусской техники – это также благоприятная коммерческая ниша. По ней, как собственно, по всем товарным позициям, где доминируют государственные производители, главная проблема – это доступ на данный сегмент рынка. Вход на него предполагает не только наличие финансовых ресурсов, профессиональных знаний, но также наличие административного ресурса. Речь идет о самых разнообразных его формах. Иногда это знакомство на уровне руководство предприятия или концерна (министерства). Часто – в исполкоме, правительстве или администрации президента. Явно не лишними оказываются связи в силовых структурах, которые тоже не стоят в стороне от ресурсных потоков крупных белорусских госпредприятий. К товарным рынкам с ярко выраженным административным присутствием относятся также минеральные удобрения, шины, древесина, цемент, табачные изделия, рыба, ликероводочная продукция. В сфере услуг к ним относятся ЖКУ, общественный транспорт, внешняя реклама, услуги по рынку недвижимости.

Все более значимым является сервисный сектор по импортным холодильникам, телевизорам и, конечно, компьютерной технике. Так по холодильникам товарный баланс (ресурсы к распределению) в 2006г. составил 1230,6 тыс. штук. Из них импорт составил всего 154100 штук (12,5%), но по сравнению с 2000г. его физический объем вырос в 42,8 раз. Баланс по телевизорам составил 1179,4 тыс. штук. Официальная статистика фиксирует импорт в объеме только 18 тысяч (1,5%). Однако реальный ввоз телевизоров (по «серым» схемам) значительно выше. Еще более «серым» является рынок сотовых телефонов. В ситуации, когда в стране число пользователей данным видом связи вскоре превысит 7млн., очевидно, что коммерческие возможности здесь очень большие: ремонт, обслуживание, программные продукты, продажа новых телефонов (реклама, PR и т.д.).

Еще большие возможности имеет белорусский бизнес в сфере производства и торговли строительных материалов. Здесь «серые» потоки также являются ответом, с одной стороны, на высокие издержки их производства в Беларуси, с другой – высокие затраты при растаможке строительных материалов «в белую». При демонополизации жилищно-коммунального хозяйства и сокращении финансовых возможностей государства в данной сфере, появится устойчивый спрос на оказание услуг в данной сфере.

По итогам 2007г. в Беларуси каждая четвертая семья будет иметь компьютер. Очевидно, что данный сегмент рынка имеет большой потенциал для роста. Причем он полностью находится в частном секторе. Программное обеспечение, «железо», обслуживание, модернизация, организация и управление сетями – все это создает возможности для реализации коммерческого потенциала. Еще одна перспективная ниша – интернет услуги. Однако этот рынок сможет получить гораздо более сильный импульс для развития после ликвидации монополии «Белтелекома» и последующего резкого падения цен на услуги интернета. Развитие белорусского интернета (открытие и ведение сайтов, использование интерактивных режимов для разных целей) также имеет большой потенциал. После легализации электронной подписи, институционализации электронной торговли и неизбежного развития e-government спрос на услуги в данном секторе будет неуклонно расти.

Перспективным остается рынок продовольствия. Здесь речь идет как о производстве, так и о торговле. Дискриминационные олигополистические практики Минсельхозпрода будут входить в конфликт с необходимостью обеспечить рост конкурентоспособности аграрного сектора. Так в 2007г. ресурсы к распределению по мясу и мясным продуктам составляли 911,8 тыс. тонн. Потребление внутреннего рынка составило 74,4% от этого объема или 67кг. на душу населения в год.

            По молоку и молочным продуктам ситуация выглядит следующим образом. Ресурсы к распределению составляют 6134,2 тыс. тонн. Из них в стране потреблено 53,4%, 254 кг. на душу населения в год. По данной товарной позиции Беларусь экспортирует больше, чем потребляет внутри страны. Тем не менее, в целом по товарной позиции «готовые пищевые продукты» в 2006г. было зафиксировано отрицательно сальдо в размере $602млн. А вот по продукции животного происхождения (практически 100% экспорта направляется на российский рынок) в 2006г. мы зафиксировали положительно сальдо в $469млн.

 

Инерция старых трендов на фоне первого рейтинга

 

В 2007г. Беларусь сохранила основные параметры и институты централизованной плановой экономики. Правительство действует инерционно, на продолжение старых трендов. Вместо адаптации к новым ценам на газ и потере существенной части нефтяной ренты органы государственной власти продолжают действовать на формальное выполнение параметров программы социально-экономического развития на 2006-2010гг., т. е. третьей пятилетки. На повестке дня нет ликвидации структурных искажений, реструктуризации промышленных или с/х предприятий, либерализации и приватизации.

Власти ведут себя так, как будто Беларусь работает в неизменной внешней среде. Потери энергетического гранта компенсируются беспрецедентным ростом внешнего заимствования. Правительство не пошло на сокращение государственных расходов, отмену перекрестного субсидирования в сфере ЖКУ и энергетики, ликвидацию щедрых государственных инвестиционных программ и дотаций. В 2007г. именно внешние кредиты позволили властям сбалансировать сальдо текущего счета платежного баланса, увеличить золотовалютные резервы и не допустить девальвации белорусского рубля.

Требования бизнес сообщества начать системную реформу бизнес климата закончились втягиванием бизнес ассоциаций в безрезультатные по большинству позиций переговоры по изменению административных процедур. Из более 70 конкретных предложений, изложенных бизнес сообществом в Платформе национального бизнеса, власти выполнили менее 10%.

В силе остается широкомасштабное регулирование цен, затрат и рентабельности. Несмотря на обещания Минфина сократить фискальную нагрузку на экономику, доля ВВП, распределяемая через консолидированный бюджет, превышает 50% ВВП. В силе остаются основные государственные инвестиционные программы, в том числе по агрогородкам, импортозамещению и поддержке крупных промышленных предприятий. Продолжающееся стимулирования внутреннего спроса поддерживают потребительский и строительный бум. Дорогие кредиты не отпугивают заемщиков. Банки, в свою очередь, тоже поправили свою ликвидность за счет новых заимствований, в том числе внешних. Краткосрочная стабильность бюджетной и финансовой систем при быстром росте внешнего спроса на белорусские удобрения, химию и товары машиностроения в очередной раз сняли с повестки дня вопрос о системных реформах и даже мягкой адаптации к сильному энергетическому шоку. Тем не менее, в среднесрочной перспективе вероятность шоков ликвидности, жесткой коррекции фискалькой политики существенно увеличились.

            В конце августа 2007г. Беларусь впервые получила суверенные рейтинги от ведущих рейтинговых агентств. Компания Standard & Poor's присвоила Беларуси суверенный кредитный рейтинг «B+» по долгосрочным обязательствам в иностранной валюте и рейтинг «BB» по долгосрочным обязательствам в национальной валюте. Был также присвоен краткосрочный суверенный кредитный рейтинг «B» при стабильном прогнозе. В свою очередь, Moody's Investors Service присвоил Беларуси рейтинг Ba2 по иностранной валюте и B1 по обязательствам государства в белорусских рублях и валюте. По депозитам в иностранной валюте был получен рейтинг B2, в белорусских рублях - Baa3. Последний рейтинг находится на 10-ой ступеньке от самого стабильного, «трипл-эй» или тройного «А» по версии Moody's.

Облигации правительства Беларуси приравнены к «мусорным» или спекулятивным. Они находятся в зоне высоких макроэкономических рисков и сильной зависимости от внешнеэкономической конъюнктуры. S&P поясняет, что в рейтинг Беларуси отражает «чрезвычайно высокий уровень суверенных условных обязательств вследствие сильной роли государства в экономике; слабую внешнюю ликвидность с покрытием резервами счета текущих операций значительно меньше одного месяца в 2006 году, а также низкую предсказуемость политического выбора вследствие чрезвычайной централизации политической системы». При этом оценщики отметили сравнительно высокий уровень развития ($3800 ВВП на душу населения), низкий уровень совокупного госдолга (9% ВВП), сильный внешнеторговый баланс и большой экономический потенциал «вследствие значительного объема основного капитала в промышленности и высококвалифицированной рабочей силой». Развитие экономики Беларуси в 2007г. показывают, что долговая позиция Беларуси очень быстро меняется. По прогнозу МВФ по итогам 2007г. он составит 25,6% ВВП.

            Оценка развития ситуации на 2007г. рейтинговых агентств вполне сопоставима с оценками МВФ, Economist Intelligence Unit или НИЦ Мизеса. По базовому прогнозу Standard & Poor's, в 2007-2010гг. дефицит платежного баланса увеличится до 8 – 11% ВВП, дефицит бюджета к 2010г. составит 5% ВВП, а темпы роста ВВП в период 2007-2010гг. сократятся до 4%. Это вполне оптимистическая оценка. На его фоне прогноз развития экономики до 2010г. от правительства Беларуси предполагает наличие абсолютно нереальных внутренних и внешних факторов. У страны пока еще есть возможность привлекать достаточный объем внешних инвестиций, но выход на мировые цены на энергоресурсы, инвестиционные ошибки и издержки проведения реальных реформ быстро израсходуют данный ресурс. С такой оценкой согласен вице-президент Moody's Дж. Шиффер (Jonathan Schiffer): «Белорусская экономическая «модель» стимулирования высоких темпов экономического роста при относительно малом социальном неравенстве работа очень хорошо в последние пять лет, но уровень подготовки существующих институтов и механизмов для того, чтобы справиться с качественно новой экономической средой, остается неясным».

 

Количество, не переходящее в качество

 

В первой половине 2007г. существенно замедлились темпы роста основных макроэкономических показателей. За первое полугодие 2007г. по сравнению с аналогичным периодом 2006г. падение по темпам прироста ВВП составило 14,9%, по выпуску промышленной продукции 38,9%, сельского хозяйства – 24,6%, инвестиций в основной капитал – 45,8%.

Если за первое полугодие 2006г. экспорт вырос на 25,6%, то за январь – июнь 2007г. – 15,3%. По импорту эти показатели составили 42,8% и 22,4% соответственно. Состояние счета текущих операций является одним из индикаторов надвигающихся проблем. Если на первый квартал 2006г. сальдо по нему составляло $114,5млн., то за январь – март 2007г. резко трансформировалось в минус $641млн. Иностранные кредиты в размере почти $2млрд. помогли временно стабилизировать ситуацию, но долгосрочную устойчивость такими методами не добьешься.

            Внутренний потребительский рынок продолжал оставаться чрезвычайно разогретым. Темпы роста розничного товарооборота за I полугодие 2007г. составили 17,9%. Это заметно выше, чем за аналогичный период 2006г. Совмин побоялся формировать у предприятий и населения ожидания грядущего затягивания поясов. Отсюда такое беспечное отношение к той ресурсной базе, которая была создана, в значительной степени, благодаря российскому энергетическому гранту. Так ведут себя в том случае, когда есть уверенность в постоянстве дохода и устойчивости кэш флоуз, т. е. денежных потоков.

            Если судить только по наполнению бюджета, то такая иллюзия может создаться. За первое полугодие 2007г. доля доходов консолидированного бюджета составили 51,7% ВВП. Профицит бюджета превысил 5% ВВП. Правительство не осмелилось принять план адаптации темпов роста зарплаты и производительности труда. Отсюда рост номинальной зарплаты (июнь 2007г. к июню 2006) на 18,4%. Вынужденные существенно увеличить издержки в связи с новыми тарифами на энергоресурсы, предприятия не получили налоговых послаблений, не добились снижения административно-бюрократической нагрузки и не сумели настоять на замораживании темпов роста зарплаты. В результате упала рентабельность. В этом году темпы ее падения заметно ускорились. Это касается, в первую очередь, промышленности.

Резко выросли складские запасы – на 30,4% за первое полугодие. Причем темпы ее прироста увеличились в 2,3 раза. Убытки по промышленности выросли на 17,7%. Кредиторская задолженность стала больше на 21,3%, а дебиторская вообще взметнулась на рекордную величину 33,5%. Остатки задолженности по выданным кредитам увеличились на 58,3% (для сравнения на первое полугодие гораздо более благополучного 2006 года было 44%). Правительство пока использовало ресурс привлечения внешних кредитов, но Минфин уже начал испытывать сложности с размещением новых ГКО на внутреннем рынке. Денег в бюджете для погашения старых эмиссий тоже было запланировано недостаточно. И это несмотря на то, что конъюнктура по минеральным удобрениям, металлам, продукции нефтехимии и машиностроения остается весьма благоприятной.

Темпы роста складских запасов многих товаров являются еще одним показателем ухудшения состояния белорусской экономики. В январе – июне 2007г. выручка от реализации по Беларуси в целом выросла на 23,8%, а себестоимость – на 22,8%. По промышленности же эти показатели имеют обратное значение: при росте выручки на 24,9% себестоимость увеличилась на 26,2%. Особенно большим стал разрыв в топливной промышленности (17,7% против 33,8%). В этой ситуации либо надо существенно повышать цены, на что в правительстве нет политической воли, либо сокращать издержки или потребление многих дотируемых государством товаров и услуг.

 

Матрешка рисков-1: макроэкономические риски

 

«Матрешка» стратегии выбора параметров коммерческого производства и обмена – это совокупность факторов разного уровня, оказывающих влияние на решения собственника, предпринимателя и инвестора, а также на оценку рисков при реализации коммерческих проектов. На первом уровне факторов и, соответственно, рисков, находятся макроэкономические риски. Сегодня Беларусь характеризуется следующими основными макроэкономическими рисками:

®    риск высокой инфляции, обесценения оборотного капитала и сбережений, усложнение условий обслуживания и выплаты валютных кредитов в случае, когда основная выручка поступает в белорусских рублях и на условиях оплаты на 30 – 60 дней. В случае если инфляция превышает темпы роста цен, установленные правительством, может возникнуть угроза снижения запланированной рентабельности и реализации бизнес - плана в целом. В Беларуси инфляционные риски остается высокими. Стабильными считается уровень годовой инфляции до 2%. В Беларуси официальный индекс потребительских цен (один из способов измерения инфляции) составляет 7 – 9% в год, но при этом государство осуществляет прямое регулирование около трети цен на товары и услуги, по которым ИПЦ измеряется.

®    Риск девальвации, т. е. снижения стоимости белорусского рубля по отношению к другим валютам. Он имеет место при дисбалансе на валютном рынке, который, в свою очередь, является следствием дефицита текущего счета платежного баланса. Он образуется в случае превышения импорта над экспортом, бегства капитала или роста оплат по внешним заимствованиям при сокращении валютной выручки. В Беларуси риск роста дефицита текущего счета платежного баланса высокий. При дальнейшем ухудшении условий торговли с Россией, росте цен на энергоресурсы давление на белорусский рубль будет расти.

®    Риск роста дефицита бюджета. В ситуации, когда правительство опасается отказаться от перекрестного субсидирования, выйти на полную окупаемость ЖКУ, общественного транспорта, когда сильными остаются позиции отраслевых лоббистов (аграрии, крупная промышленность, строительный сектор), а также нет политической воли снижения государственных расходов, когда налоговая нагрузка достигла своего максимума, правительство может пойти на резкое увеличение заимствований. В среднесрочной перспективе это повлечет за собой рост расходов на обслуживание долга. Поскольку в Беларуси Министерство финансов имеет приоритетный доступ к внутреннему финансовому рынку, а Нацбанк де-факто не является институционально независимым, возникает опасность роста квазибюджетных расходов за счет увеличения нагрузки на банки и предприятия. Если же правительство пойдет на сокращение госрасходов, замораживание доходов в государственном секторе и ликвидацию отдельных мер стимулирования внутреннего спроса, то это скажется на емкости внутреннего рынка и ударит по тем бизнесам, которые ориентируются как раз на внутренний спрос.

®    Риск резкого роста внешнего долга. В 2007г. резко увеличились темпы роста внешнего долга коммерческого сектора. Правительство взяло курс на покрытие дефицита текущего счета платежного баланса за счет внешних заимствований. В ситуации потери конкурентоспособности белорусских товаров на традиционных рынках, остром дефиците иностранных инвестиций, нереструктуризированном реальном секторе рост внешней задолженности грозит трансформироваться в финансовую пирамиду, неустойчивую финансовую систему с высокой вероятностью глубоких макроэкономических шоков.

 

Матрешка рисков-2: правовые и институциональные риски

 

На втором уровне факторов и, соответственно, рисков, находятся правовые и институциональные риски. Сегодня на данном уровне Беларусь характеризуется следующими основными рисками:

®    риски ценорегулирования. Правительство неоднократно демонстрировало защиту интересов отдельных субъектов рынка и «социально незащищенных» групп населения установлением максимальной рентабельности, торговой надбавки или предельной цены (цемент, так называемые социально значимые товары, бензин, ЖКУ и т.д.). При росте цен правительство может популистски пойти на временное замораживание цен, что окажет негативное влияние на реализацию бизнес планов. Пример замораживания размера арендной планы в 2005г. после митингов предпринимателей является типичным примером такого рода рисков. К ним можно отнести приказы продавать определенные товары на внутреннем рынке для госсектора по заниженным ценам (например, удобрения, нефтепродукты).

®    Риски внешнего и внутреннего торгового протекционизма. Правительство часто вводит временные меры тарифного и нетарифного регулирования (временный запрет импорта, сезонные пошлины, идентификационные марки, квоты, сертификаты качества и происхождения, сложная процедура таможенной очистки, индикативное определение доли белорусских товаров в торговой сети и т.д.) С другой стороны, могут быть введены нормы обязательной отгрузки на внутренний рынок на определенных условиях, что приводит к росту цены экспорта и, соответственно, снижению его конкурентоспособности. Такие меры могут оказать негативное влияние на реализацию бизнес планов и на решение инвесторов осуществлять долгосрочные проекты. Беларусь остается одной из самых протекционистских стран в регионе. Ее торговое законодательство пока не соответствует стандартам и правилам ВТО. Беларусь далека от вступления в данную организацию. Присоединение к ней России и Украины грозит ухудшить условия входа белорусских товаров на данные внешние рынки.

®    Риски блокировки института частной собственности. Система проверок, штрафов и пени, практика конфискации товаров при незначительных нарушениях, плановость сбора штрафов для органов государственного управления нарушает фундаментальный принцип рыночной экономики – принцип динамичной частной собственности. Национализация посредством золотой акции, отсутствие эффективной защиты прав миноритарных акционеров, чрезвычайные полномочия контрольных органов создают атмосферу нестабильности и непредсказуемости, особенно на капиталоемких рынках, в том числе рынке недвижимости, на котором зафиксированы примеры передела собственности в пользу государства после завершения строительства.

®    Риски нестабильного законодательства. Частые изменения в содержание и порядок регулирования процесса выдачи лицензий, разрешений, таможенного оформления, в порядок оптовой и розничной торговли, изменения в правила бухгалтерского учета создают риски совершения ошибки и, соответственно, наказания в виде высоких штрафов и пени. Практика принятия законодательных актов задним числом, отсутствие единых правил выдачи разрешений, единой информационной базы о требованиях, предъявляемых государством к коммерческим организациям, увеличивает операционные риски бизнеса, а также существенно сокращает инвестиционный потенциал Беларуси.

Вышеуказанные факторы оказывают влияние на все коммерческие организации Беларуси. Как показывают многочисленные опросы, самой большой проблемой белорусского бизнеса является налоговая система. Она сама по себе является одним из самых опасных институциональных рисков для коммерческих организаций. Способы их нейтрализации варьируют от дополнительных расходов на юристов, бухгалтеров, до «покупки» «административного» ресурса или перевода части экономической деятельности в «серую» сферу. Данная группа рисков представляет собой вторую «матрешку» рисков коммерческой деятельности в Беларуси.

            Собственники, менеджеры и акционеры могут влиять на нейтрализацию рисков «макро- матрешки» и «институциональной матрешки» посредством адвокаси, индивидуального или секторального лоббизма, участия в процессе выработки и принятия решений через участие в политических процессах (активизация бизнес ассоциаций, работа с депутатами, переговоры с исполнительной властью). Говоря об институциональных факторах развития бизнеса, следует указать на высокий уровень доступа к транспортной, энергетической, телекоммуникационной коммунальной инфраструктуре в Беларуси.

 

Матрешка рисков-3: риски микро уровня или риски операционного характера,

 

Третий уровень рисков (микро- матрешка) связан с факторами, которые влияют непосредственно на процесс производства и реализации товаров и услуг фирмы. В отличие от двух предыдущих «матрешек», собственники, менеджеры и акционеры могут влиять на большинство из этих факторов, нейтрализуя риски и формулируя стратегию устойчивого развития фирмы. К основным рискам этого уровня относятся следующие:

®    высокие издержки доступа к заемному капиталу;

®    снижение качества менеджмента, возникновение конфликтов между собственниками и менеджментом,

®    чрезмерная концентрация производства на дешевой номенклатуре товаров (с низкой долей добавленной стоимости), отсутствие конкурентных преимуществ в товарах с высокой долей добавленной стоимости;

®    навязывание поставщиков сырья, комплектующих или требований осуществления поставок на внутренний рынок на определенных, не рыночных условиях;

®    технологическая отсталость, низкие расходы на модернизацию и НИОКР;

®    снижение качества работы с поставщиками сырья и других факторов производства;

®    отсутствие диверсификации географии продаж;

®    снижение качества кадров (управленческих, научных, производственных);

®    отсутствие инвестиций в раскрутку брэндов;

®    отсутствие системы стимулирования персонала к инновационной и другой деятельности, которая поднимает конкурентоспособность фирмы;

®    снижение числа качественных местных поставщиков;

®    сокращение или ограничение спроса на традиционных рынках;

®    удорожание факторов производства (аренда офисных и производственных помещений, электроэнергия, ЖКУ, рабочая сила, заемный капитал и т.д.).

Нейтрализация данных рисков и их профилактика зависит от качества менеджмента, четкости определения стратегия развития фирмы, адекватной оценки задач и средств для их выполнения, в том числе человеческого капитала.

Таким образом, при выборе стратегии развития компании необходимо учитывать не только маркетинговую стратегию, качество менеджмента, но всю «матрешку» рисков: 1) макроэкономический уровень, 2) правовой и институциональный уровень, 3) микроэкономический или операционный уровень. Долгосрочный успех компании возможен при умелом управлении этими рисками, в их профилактике, а также в умении определять приоритеты менеджмента на микро- уровне в ситуации конфликта экзогенных факторов. Какой бы адекватной, профессиональной, целенаправленной не была маркетинговая стратегия фирмы, она в одиночку не гарантирует успеха компании. Доля экзогенных факторов в матрешке рисков остается по-прежнему большой. Поэтому без удачи и благоприятного стечения обстоятельств маркетинговые стратегии компаний могут потерпеть неудачу.

Даже с самой профессионально сделанной маркетинговой стратегией непотопляемого, полностью защищенного от банкротства бизнеса в Беларуси нет. К тому же, белорусский бизнес до сих пор не научился представлять и защищать свои интересы в переговорах с государством. Накануне структурной адаптации экономики Беларуси, которая наверняка ускорится в период 2008 – 2011гг., будут увеличиваться риски дискриминационного перераспределения ресурсов в пользу номенклатурного бизнеса и создания ему особых льготных условий, в том числе в партнерстве с иностранным бизнесом. Белорусскому предпринимательству необходимо будет учитывать данный фактор точечной реструктуризации и перераспределения сфер влияния на рынках. Впрочем, акселерация формирования легальных частных бизнесов в Беларуси предопределена. Правила игры, т. е. содержание экономической политики, будет лишь влиять на то, какие фамилии окажутся в списке ста самых богатых белорусов в 2011 году.

 

Таблица 1

Располагаемые ресурсы по различным товарным группам

1. Баланс готового проката черных металлов (тыс. тонн)

Показатель

2000

2002

2003

2004

2005

2006

Запасы на начало года

185

226

218

245

278

286

Производство

1397

1453

1451

1676

1839

2047

Импорт

805

940

1054

1186

1131

1412

Ресурсы к распределению

2387

2619

2723

3107

3248

3745

Потреблено в стране

965

1123

1257

1575

1614

1845

2. Баланс металлообрабатывающих станков (штук) 

Запасы на начало года

1219

1024

1413

1255

1424

847

Производство

5500

5984

5387

5596

3931

4970

Импорт

2344

2753

2898

5086

5050

4970

Ресурсы к распределению

9063

9761

9698

11937

10405

10787

Потреблено в стране

3739

2699

3641

5374

5837

5784

3. Баланс грузовых автомобилей, включая седельные тягачи (штук)

Запасы на начало года

1871

1367

1129

1079

2000

844

Производство

14656

16544

18138

21506

22251

23175

Импорт

3912

8832

7278

8732

8141

11906

Ресурсы к распределению

20439

26743

26545

31317

32392

35925

Потреблено в стране

4297

8999

7392

10181

12342

15385

4. Баланс тракторов (штук)

Запасы на начало года

4879

4008

3548

2496

1889

2889

Производство

22470

24316

26665

34047

41546

49203

Импорт

588

750

905

383

369

666

Ресурсы к распределению

27937

29074

31118

36926

43804

52758

Потреблено в стране

5781

6021

4826

5964

5891

7238

5. Баланс минеральных удобрений в пересчете на 100% питательных веществ (тыс. тонн)

Показатель

2000

2002

2003

2004

2005

2006

Запасы на начало года

447

265

174

156

172

211

Производство

4056

4495

4953

5403

5669

5469

Импорт

60

46

54

22

9

53

Ресурсы к распределению

4563

4806

5181

5581

5850

5733

Потреблено в стране

1062

849

863

908

1136

1380

6. Баланс шин для грузовых автомобилей и автобусов (тыс. штук)

Запасы на начало года

56

100

129

100

114

120

Производство

339

350

415

578

597

741

Импорт

202

202

207

186

124

72

Ресурсы к распределению

597

652

751

864

835

933

Потреблено в стране

297

339

374

446

457

494

7. Баланс деловой древесины (тысяч м3)

Запасы на начало года

470

551

667

526

617

541

Производство

5292

6055

6555

7356

7520

7411

Импорт

99

130

76

83

28

60

Ресурсы к распределению

5861

6736

7298

7965

8165

8012

Потреблено в стране

4511

4753

5322

5599

5576

5732

8. Баланс пиломатериалов (тысяч м3)

Запасы на начало года

153

257

192

189

180

198

Производство

2243

2193

2371

2727

2737

2458

Импорт

75

152

116

64

23

29

Ресурсы к распределению

2471

2602

2679

2980

2940

2685

Потреблено в стране

1620

1496

1293

1375

1544

1810

9. Баланс цемента (тыс. тонн)

Запасы на начало года

96,7

143,7

112,6

79,8

82,4

87,9

Производство

1846,8

2170,5

2472,1

2731,2

3130,9

3494,8

Импорт

25,6

39,6

33,9

37,1

25,1

85,5

Ресурсы к распределению

1969,1

2353,8

2618,6

2848,1

3238,4

3668,2

Потреблено в стране

1604,9

1485,8

1735,1

2049,2

2277,7

2728,9

10. Баланс льняного волокна, тонн

Запасы на начало года

1753

5592

2960

2833

4358

6339

Производство

23345

31317

29656

39906

41744

40116

Импорт

2430

2569

3934

191

81

86

Ресурсы к распределению

27528

39478

36550

42930

46183

46541

Потреблено в стране

21947

19885

19460

16017

21939

19522

11. Баланс холодильников и морозильников бытовых (тыс. штук)

Показатель

2000

2002

2003

2004

2005

2006

Запасы на начало года

40,7

25,2

22,2

9,6

19

26,4

Производство

811,7

856

885,8

953,3

994,5

1050,1

Импорт

3,6

22,1

14,4

42,6

105,1

154,1

Ресурсы к распределению

856

903,3

922,4

1005,5

1118,6

1230,6

Потреблено в стране

202,1

183,6

152,8

171,6

230,6

252,8

12. Баланс цветных телевизоров, тыс. штук

Запасы на начало года

22,2

23,7

63

47,7

87,5

94,3

Производство

411,4

665,2

623,8

1251,3

1299,8

1067,1

Импорт

6,5

2,2

2,1

13,6

6,3

18

Ресурсы к распределению

440,1

691,1

688,9

1312,6

1383,6

1179,4

Потреблено в стране

143,5

249,8

254,9

498,7

487,3

449,4

13. Баланс табачных изделий (млн. штук)

Показатель

2002

2003

2004

2005

2006

 

Запасы на начало года

3275

2961

2982

3593

2628

 

Производство

10524

10442

12627

12008

15650

 

Импорт

6026

6700

5309

3963

2615

 

Ресурсы к распределению

19825

20103

20918

19564

20893

 

Потреблено в стране

16098

16352

16424

16032

17172

 

14. Баланс сахара (белого) тыс. штук

Показатель

2000

2002

2003

2004

2005

2006

Запасы на начало года

118,5

113,2

58,7

147

166,9

69,2

Производство

565

666,1

710,6

768,4

864,2

814,1

Импорт

46,3

4,7

6,9

59,3

0,2

2,3

Ресурсы к распределению

729,8

784

776,2

974,7

1031,3

885,6

Потреблено в стране

374,1

405

325,1

390,3

381,2

355,2

15. Баланс растительного масла, тыс. тонн

Запасы на начало года

15,1

12

8,7

11,7

11,6

12,3

Производство

16,9

21,3

16,9

27,8

42,2

43,7

Импорт

88,3

126,7

132,1

137,2

126,9

136,9

Ресурсы к распределению

120,3

160

157,7

176,7

180,7

192,9

Потреблено в стране

104,5

139,7

135,4

146,7

147,7

144,1

16. Баланс рыбы и рыбопродуктов, тыс. тонн

Запасы на начало года

3

9,3

16,5

17,7

19

15,4

Производство

15,3

14

12,3

11,8

13,7

15,8

Импорт

116,7

182,7

165,8

186,1

190,7

193

Ресурсы к распределению

135

206

194,6

215,6

223,4

224,2

Потреблено в стране

112,8

177,6

160,2

180,6

188,3

181,5

17. Баланс водки и ликероводочных изделий (тысяч декалитров)

Запасы на начало года

293

702

790

1018

740

674

Производство

10768

9506

8007

7340

8746

10720

Импорт

347

531

541

552

614

706

Ресурсы к распределению

11408

10739

9338

8910

10100

12100

Потреблено в стране

10199

9389

7585

7402

8447

10638

18. Баланс пива (тысяч декалитров)

Запасы на начало года

 

477

495

464

850

1148

Производство

 

20257

20556

22718

27149

33215

Импорт

 

3254

1463

1530

4146

6012

Ресурсы к распределению

 

23988

22514

24712

32145

40375

Потреблено в стране

 

17731

19273

21721

30094

37731

19. Баланс мяса и мясопродуктов (тыс. тонн)

Запасы на начало года

57,2

47,6

65,8

53

43,6

47,9

Производство

597,9

616,9

605

629,4

696,6

767,1

Импорт

43,8

42

71,6

83,3

87,3

96,8

Ресурсы к распределению

698,9

706,5

742,4

765,7

827,5

911,8

Потреблено в стране (производственное и личное потребление)

604,5

573,3

592,4

597,7

618,2

678,7

Потребление на душу населения, кг.

59

57

58

59

61

67

20. Баланс молока и молочных продуктов, тыс. тонн

Запасы на начало года

266

209,1

158,5

149,4

154,6

151,6

Производство

4489,6

4772,5

4682,6

5149,6

5675,6

5896,7

Импорт

54,4

58,5

82,2

85,5

49,8

85,9

Ресурсы к распределению

4810

5040,1

4923,3

5384,5

5880

6134,2

Потреблено в стране

(производственное и личное потребление)

3728,8

3698,6

3424,8

3211,1

3361,9

3278,3

Потребление на душу населения, кг.

295

285

265

246

259

254

21. Баланс картофеля и картофелепродуктов, тыс. тонн

Запасы на начало года

3771,1

3725,1

3532,4

4085,4

4993,7

5177,4

Валовой сбор

8717,8

7420,7

8649,4

9902,1

8184,9

8329,4

Импорт

79,5

160,1

185,7

106

135,2

186,4

Ресурсы к распределению

12568,4

11305,9

12367,5

14093,5

13313,8

13693,2

Личное потребление

1739,5

1688,7

1702,4

1821,5

1770,5

1820

Экспорт

174,7

128,8

147,6

228,9

96,2

54,9

Потери

114

95

98,2

160,3

140

339,8

Потребление на душу населения в год, кг.

174

170

172

185

181

187

22. Баланс кондитерских изделий, тонн

 

2005

2006

 

Запасы на начало года

15524

17907

 

Производство

130480

129242

 

Импорт

48073

54972

 

Ресурсы к распределению

194077

202121

 

Потреблено в стране

136943

152089

 

                                         

 


 

Таблица 2

 

Баланс внешней торговли по основным товарным группам Беларуси,

2003 – 2006., в млн. USD

Товар

2003

2004

2005

2006

1. Минеральные продукты

-846

-825

38

221

2. Машины и оборудование

-769

-1381

-1150

-1872

3. Транспортные средства

488

667

686

603

4. Металлы и изделия из них

-511

-1031

-715

-1123

5. Продукция химической отрасли

122

121

376

10

6. Текстиль и текстильные изделия

434

458

462

459

7. Готовые пищевые продукты

-344

-356

-361

-602

8. Пластмассы, каучук, резина

-220

-390

-263

-218

9. Продукция животного происхождения (мясо, молоко, яйца)

142

243

337

469

Источник: Минстат РБ 2004 – 2007 г.

 

Таблица 3

Валовой внутренний продукт Беларуси

Изменения за 12 месяцев, в %

Показатель

2003

2004

2005

2006

2007п

ВВП, номинальный, млрд. Br

36565

49992

65067

79231

94636

ВВП в млрд. $

17,8

23,1

30,2

37,0

43,6

Темпы роста реального ВВП

7,0

11,4

9,3

9,9

7,8

ВВП на душу населения $

1810

2361

3098

3803

4495

ВВП по паритету покупательной способности в млрд. $

59

68

77,2

87,3

95,6

ВВП по паритету покупательной способности на душу населения

5960

6900

7890

8953

9845

Источник: Министерство статистики и анализа Республики Беларуси, МВФ, Economist Intelligence Unit 2007

 

Таблица 4

Средняя и минимальная зарплата в Беларуси

(на конец периода)

Показатель

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Средняя зарплата $

106

115

139

200

261

312

329п

Минимальная зарплата $

6

11

22

59

63

77

84п

П - прогноз

Источник: Международный валютный фонд 2007

 

Таблица 5

Розничная торговля. Потребительский рынок Беларуси

Показатель

2000

2004

2005

2006

Общий объем розничного товарооборота млрд. USD

5,85

9,0

11,73

14,47

Государственная

1,46

1,5

1,86

2,23

Частная млрд. USD

4,39

7,5

9,87

12,24

Из нее покупка у индивидуальных предпринимателей, частных лиц на рынках млрд. USD

1,64

3,28

4,32

4,97

Розничный товарооборот на душу населения, USD

585

916,6

1195

1487,2

Товарооборот общественного питания, млн. USD

362,7

472,2

594,9

733,5

Источник: Министерство статистики и анализа Республики Беларуси 2007, расчеты НИЦ Мизеса (Беларусь)

 

Таблица 6

Расходы домашних хозяйств Беларуси 2003 – 2006гг.

Статья расходов

Доля в % потребительских расходах

Динамика (процентных пункта) п.п.

 Годовая емкость рынка в млн. USD*

 

2003

2005

2006 

2005 г. к 2004

2006 г. к 2005  

2005

2006 

Продукты питания

45,8

42.4

40,2

-1,7

-2,2

5051

5855

Питание вне дома (столовая, кафе, ресторан)

2,1

2.2

2,1

0,3

-0,1

261

306

Алкоголь

2,7

2.5

2,4

0,1

-0,1

301

352

Табак

1,6

1.5

1,4

-0,1

-0,1

181

199

Одежда

6

6.1

6,1

-0,2

-

733

883

Предметы личной гигиены

2,2

2.1

2,1

-0,1

-

252

304

Здравоохранение

3,1

2.7

2,8

-0,2

0,1

324

405

Жилищно-коммунальные услуги

11,1

9.1

8,8

-1

-0,3

1090

1279

Услуги образования

1,5

1.6

1,4

0,1

-0,2

193

206

Услуги общественного транспорта

3,1

3.1

3,1

-0,2

-

373

451

Содержание личного транспорта

3,3

3.3

3,5

0

0,2

391

504

Услуги связи

2,4

3.6

4

0,9

0,4

424

588

Источник: Минстат 2004 – 2007  «Расходы и доходы населения в Республике Беларусь». По опросу домашних хозяйств.

*расчеты НИЦ Мизеса

 

 

Таблица 7

Табель о рангах секторов промышленности Беларуси 2003 – 2006

Отрасль

Произведено на млрд. рублей (в номинальном выражении)

2006 к

2005 %

2006 к 2003 %

2003

2004

2005

2006

1

Топливная промышленность млрд. Br

5602

9164

13471

16898

25,4

201,6

2.

Машиностроение  и металлообработка, млрд. руб.

6266

9430

12284

15971

30

154,9

3.

Нефтеперерабатывающая промышленность, млрд. руб.

5091

8403

12222

15757

28,9

209,5

4.

Пищевая промышленность, млрд. руб.

4851

6648

8420

10270

22

111,7

5.

Химическая и нефтехимическая промышленность, млрд. руб.

3760

5041

6456

7750

20

106,1

6.

Электроэнергетика, млрд. руб.

2384

3347

3794

4511

18,9

89,2

7

Легкая промышленность, млрд. руб.

1893

2373

2574

2934

14

55

8.

Черная металлургия, млрд. руб.

1129

1930

2276

2762

21,4

144,6

9

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность, млрд. руб.

1386

1884

2337

2602

11,3

87,7

10

Промышленность строительных материалов, млрд. руб.

929

1349

1702

2329

36,8

150,7

 

ИТОГО:

33291

49569

60509

74770

23,6

124,6

Источник: Минстат РБ 2003 – 2007


 

Таблица 8

Динамика производства основных промышленных товаров

в физическом выражении 2003 – 2006* гг. )

Товар

Произведено

2006 к 2005 %

2006 к 2003 %

2003

2004

2005

2006

1. Автобусы, штук

499

610

1166

2104

80,4

4,2 раза

2. Мебель млрд. Br

393,1

586,8

683,2

842

23,2

114,2

3. Зерноуборочные комбайны, штук

715

998

1578

1489

-5,6

108,3

4. Автомобильный бензин тыс. т

1895

2842

3338

3498

4,8

84,6

5. Тракторы, тыс. шт.

26,7

34,0

41,5

49,2

18,6

84,3

6. Мясо, включая субпродукты I категории, тыс.т 

260,2

299,6

362,5

410,5

13,2

57,8

7. Изделия санитарно-керамические, тыс. шт.

646,5

728,3

771,3

1020

32,2

57,8

8. Телевизоры, тыс. шт.

694,7

1262

1308

1067

-18,4

53,6

9. Автомоб. прицепы и полуприцепы, шт.

5693

6884

8039

8726

8,5

53,3

10. Папиросы и сигареты, млн. шт.

10464

12627

12008

15650

30,3

49,6

11. Стеновые материалы, млн. шт. условного кирпича

2498

2809

2877

3538

23

41,6

12. Цемент, тыс. т

2472

2731

3131

3495

11,6

41,4

13. Прокат черных металлов (готовый), тыс. т 

1451

1677

1839

2048

11,4

41,4

14. Цельномолочная продукция (в пересчете на молоко), тыс.т

882,2

950,9

1079,5

1240

14,9

40,6

15. Сталь, тыс. т 

1694

1920

2076

2296

10,6

35,5

16. Колбасные изделия, тыс.т

167,8

179,3

204,6

226,7

10,8

35,1

17. Дизельное топливо тыс. т:

4912

5845

6426

6616

3

34,7

18. Топочный мазут тыс. т:

4790

5501

6311

6326

0,2

32

19. Плиты газовые бытовые, тыс. шт.

538,2

577,3

594,1

710,6

19,6

32

20. Кислота серная в моногидрате, тыс. т

576,2

643,5

737

756

2,6

31,2

21. Водка и ликероводочные изделия, тыс. дал

8247

7420

8746

10721

22,6

30

22. Шины, тыс. шт.

2764,6

3197,9

3052,2

3563

16,7

28,9

23. Ткани – всего, млн. м2 

235,2

267,4

259,9

302,5

16,4

28,6

24. Грузовые автомобили, тыс. шт. 

18,1

21,4

22,2

23,2

4,5

28,2

25. Электроэнергия, млрд. кВт. ч

26,6

31,2

30,9

31,8

2,9

19,5

26. Пиломатериалы,  тыс. м3

1284

1393

1478

1532

3,7

19,3

27. Холодильники и морозильники, тыс. шт

885,8

953,3

994,5

1050

5,6

18,5

28. Вывозка древесины, тыс. плотных м3 

6613

7237

7626

7609

-0,2

15

29. Ковры и ковровые изделия, тыс. м2

6086

7890

7444

6989

-6,1

14,8

30. Сахар-песок, тыс.

710,6

768,4

864,2

814,1

-5,8

14,6

31. Чулочно-носочные изделия, млн. пар

71,9

73,9

77,5

82

5,8

14

32. Трикотажные изделия, млн. шт.

36,9

35,9

37,6

42

11,7

13,8

33. Минеральные удобрения (в пересчете на 100% питательных  веществ), тыс. т

4953

5404

5669

5469

-3,5

10,4

34. Калийные удобрения

4230

4612

4844

4605

-5

8,9

35. Обувь, тыс. пар

9846

10009

9434

10362

9,8

5,2

36. Теплоэнергия,  млн. Гкал

34,9

35,0

35,4

36,4

2,8

4,3

37. Кондитерские изделия, тыс. т

116,8

119,3

116,9

116,1

-0,7

-0,6

38. Нефть, тыс. т

1820

1804

1785

1780

-0,3

-2,2

39. Хлеб и хлебобулочные изделия, тыс. т

628,5

625,6

596,5

590

-1,1

-6,1

*По темпам роста физического объема производства в период 2003 – 2006гг.

Источник: Минстат РБ 2003 – 2007


 

Таблица 9

Деловой климат Беларуси-2007. На фоне конкурентов

Показатель

Беларусь

Россия

Украина

Польша

Европа и центральная Азия

В среднем в ОЭСР

 

Место в мире по индексу легкости ведения бизнеса (из 178 стран)

110

106

139

74

 

 

I 

Открытие бизнеса (место)

119

50

109

129

 

 

1.

Число процедур

10

8

10

10

8.8

6

2.

Время регистрации (дней)

48

29

27

31

26.1

14,9

3.

Стоимость (% ВНД на душу населения)

8,8

3.7

7.8

21.2

11.1

5,1

4.

Мин. требуемый капитал (% ВНД на душу населения)

29,7

3.2

203.1

196.8

45.3

32,5

II 

Получение лицензии (место)

94

177

174

156

 

 

5.

Число процедур

17

54

29

30

24.0

14

6.

Время получения (дней)

350

704

429

308

251.3

153,3

7.

Стоимость (% дохода на душу населения)

60,9

3,788.4

668.5

159.8

628.4

62,2

III 

Наем сотрудников (место)

43

101

102

78

 

 

8.

Индекс сложности найма

0

33

44

11

36.3

25,2

9.

Индекс жесткости рабочего времени

40

60

60

60

51.4

39,2

10.

Индекс сложности увольнения

40

40

30

40

32.1

27,9

11.

Индекс жесткости найма

27

44

45

37

40.0

30,8

12.

Издержки на рабочую силу (кроме зарплаты), в % к ЗП

39

31

38

21

25.4

20,7

13.

Издержки увольнения (недель зарплаты)

22

17

13

13

26.1

25,7

IV. 

Регистрация прав собственности (место)

94

45

138

81

 

 

14.

Число процедур

7

6

10

6

6.2

4,9

15.

Время (дней)

231

52

93

197

92.4

28

16.

Стоимость )% регистрируемого имущества)

0,1

0.3

3.3

0.5

2.4

4,6

V. 

Получение кредита (место)

115

84

68

68

 

 

17.

Индекс защиты прав собственности

2

3

8

4

5.6

6,4

18.

Индекс кредитной информации

3

4

0

4

3.4

4,8

19.

Гос. регистр кредитной информации (% взрослых)

Нет

0.0

0.0

0.0

2.4

8,6

20

Частный регистр кредитной информации (% взрослых)

Нет

4.4

0.0

51.5

15.4

59,3

VI 

Защита инвесторов (место)

98

83

141

33

 

 

21.

Индекс раскрытия информации

5

6

1

7

4.9

6,4

22.

Индекс ответственности директора

1

2

3

2

3.8

5,1

23.

Индекс защиты прав акционеров в суде

8

7

7

9

6.3

6,5

24.

Индекс защиты прав инвестора

4,7

5.0

3.7

6.0

5.0

6,0

VII 

Уплата налогов (место)

178

130

177

125

 

 

25.

Число платежей

124

22

99

41

46.3

15,1

26.

Время (часы)

1188

448

2,085

418

451.5

188,3

27.

Налог на прибыль %

12,4

14.0

12.2

12.7

11.2

20,0

28.

Налоги на фонд зарплаты и социальные отчисления, %

44,1

31.8

43.4

23.6

28.7

22,8

29.

Другие налоги %

87,9

5.7

1.8

2.1

10.8

3,4

30.

Общая налоговая нагрузка (% прибыли)

144,4

51.4

57.3

38.4

50.8

46,2

VIII 

Внешняя торговля (место)

137

155

120

40

 

 

31.

Число документов на экспорт

8

8

6

5

7.0

4,5

32.

Время на экспорт (дней)

24

36

31

17

29.3

9,8

33.

Издержки на экспорт ($ на контейнер)

1672

2,050

1,045

834

1,393.4

905

34.

Число документов на импорт

8

13

10

5

8.3

5

35.

Время на импорт (дней)

29

36

39

27

30.8

10,4

36.

Издержки на импорт ($ на контейнер)

1672

2,050

1,065

834

1,551.4

986,1

IX 

Исполнение контрактов (место)

16

19

46

68

 

 

37.

Число процедур

28

37

30

38

35.9

31,3

38.

Продолжительность (дней)

225

281

354

830

443.0

443,3

39.

Издержки (% требования долга)

23,4

13.4

41.5

10.0

22.7

17,7

X.

Закрытие бизнеса (место)

69

80

140

88

 

 

40.

Время (годы)

5,8

3.8

2.9

3.0

3.2

1,3

41.

Стоимость (% дохода на душу населения)

22

9

42

22

13.7

7,5

42.

Ставка возврата капитала (центов из доллара)

33

29

9

28

28.9

74,1

Показатель

Беларусь

Россия

Украина

Польша

Европа и центральная Азия

В среднем в ОЭСР

 

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 


 

Таблица 10

ДЕЛОВОЙ КЛИМАТ МИРА. СОСТОЯНИЕ В 2007

Доклад «Как делать бизнес 2008»

 

1. Регистрация бизнеса

Лучшие и худшие по регистрации бизнеса

Лучшие и худшие по регистрации бизнеса

1

Австралия

57

Литва

2

Канада

57

Казахстан

3

Новая Зеландия

64

Азербайджан

4

США

81

Молдова

5

Ирландия

91

Чехия

6

Британия

109

Украина

7

Пуэрто Рико

111

Индия

8

Маврикий

119

Беларусь

9

Сингапур

129

Польша

10

Грузия

135

Китай

20

Эстония

161

Таджикистан

30

Латвия

174

Эритрея

47

Армения

175

Йемен

49

Кыргызстан

176

Того

50

Россия

177

Чад

54

Узбекистан

178

Гвинея Бисау

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org     

 

Регистрация бизнеса

Место

Регион, страна

Число процедур

Время регистрации (дней)

Стоимость (% ВНД на душу населения)

Мин. требуемый капитал (% ВНД на душу населения)

 

Восточная Азия

8.3

43.8

35.8

52.1

 

Европа и Центральная Азия

8.8

26.1

11.1

45.3

 

ОЭСР

6.0

14.9

5.1

32.5

3

Н. Зеландия

2

12

0.1

0.0

10

Грузия

5

11

9.5

0.0

20

Эстония

5

7

2.0

28.1

22

Швеция

3

15

0.6

31.1

30

Латвия

5

16

3.0

22.0

47

Армения

9

18

4.8

3.1

49

Кыргызстан

8

21

8.8

0.5

50

Россия

8

29

3.7

3.2

54

Узбекистан

7

13

14.2

25.3

57

Казахстан

8

21

7.6

22.9

57

Литва

7

26

3.0

46.2

64

Азербайджан

13

30

6.9

0.0

71

Германия

9

18

5.7

42.8

81

Молдова

9

23

11.5

14.6

91

Чехия

10

17

10.6

34.9

109

Украина

10

27

7.8

203.1

119

Беларусь

10

48

8.8

29.7

129

Польша

10

31

21.2

196.8

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org


 

2. Лицензирование

Лучшие и худшие по лицензированию

Лучшие и худшие по лицензированию

1

Ст. Висенте и Гренадины

94

Беларусь

2

Новая Зеландия

134

Индия

3

Белиз

145

Узбекистан

4

Маршалловы острова

152

Кыргызстан

5

Сингапур

153

Молдова

6

Дания

156

Польша

7

Ст. Китс и Невис

159

Азербайджан

8

Мальдивы

166

Таджикистан

9

Кения

171

Бурунди

10

Микронезия

172

Зимбабве

11

Грузия

173

Казахстан

14

Эстония

174

Украина

57

Литва

175

Китай

73

Армения

176

Либерия

82

Латвия

177

Россия

83

Чехия

178

Эритрея

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Лицензирование

Место

Регион, страна

Число процедур

Время получения (дней)

Стоимость (% дохода на душу населения)

 

Восточная Азия

18.9

175.7

184.7

 

Европа и Центральная Азия

24.0

251.3

628.4

 

ОЭСР

14.0

153.3

62.2

2

Н. Зеландия

7

65

25.0

11

Грузия

12

113

28.9

14

Эстония

13

117

28.1

16

Германия

12

100

63.1

17

Швеция

8

116

106.4

57

Литва

17

156

133.1

73

Армения

19

116

411.3

82

Латвия

26

188

27.5

83

Чехия

36

180

18.5

94

Беларусь

17

350

60.9

145

Узбекистан

26

260

140.7

152

Кыргызстан

20

291

555.4

153

Молдова

30

292

154.2

156

Польша

30

308

159.8

159

Азербайджан

31

207

768.3

173

Казахстан

38

231

2,129.9

174

Украина

29

429

668.5

177

Россия

54

704

3,788.4

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

3. Наем на работу

Лучшие и худшие по найму на работу

Лучшие и худшие по найму на работу

1

Сингапур

78

Польша

1

США

80

Азербайджан

1

Маршалловы острова

85

Индия

4

Грузия

86

Китай

4

Тонга

93

Молдова

4

Бруней

96

Латвия

7

Мальдивы

101

Россия

8

Австралия

102

Украина

9

Палау

124

Литва

10

Дания

125

Таджикистан

22

Казахстан

156

Эстония

43

Беларусь

173

Парагвай

48

Армения

175

Экваториальная Гвинея

55

Чехия

176

Сао Томе и принцип

67

Узбекистан

177

Боливия

74

Кыргызстан

177

Венесуэла

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Наем на работу

Место

Регион, страна 

Индекс сложности найма

Индекс жесткости рабочего времени

Индекс сложности увольнения

Индекс жесткости найма на работу

Издержки на рабочую силу (кроме зарплаты), в % к ЗП

Издержки увольнения (недель ЗП)

 

Восточная Азия

20.0

20.9

20.0

20.3

9.6

39.2

 

Европа и Центральная Азия

36.3

51.4

32.1

40.0

25.4

26.1

 

ОЭСР

25.2

39.2

27.9

30.8

20.7

25.7

4

Грузия

0

20

0

7

20

4

13

Н. Зеландия

11

0

10

7

1

0

22

Казахстан

0

40

20

20

14

9

42

Беларусь

0

40

40

27

39

22

48

Армения

33

40

20

31

19

13

55

Чехия

33

40

20

31

35

22

67

Узбекистан

33

40

30

34

25

22

74

Кыргызстан

33

40

40

38

21

17

78

Польша

11

60

40

37

21

13

80

Азербайджан

33

40

40

38

22

22

93

Молдова

33

40

40

38

28

37

96

Латвия

50

40

40

43

24

17

101

Россия

33

60

40

44

31

17

102

Украина

44

60

30

45

38

13

107

Швеция

17

60

40

39

32

26

124

Литва

33

80

30

48

31

30

137

Германия

33

60

40

44

19

69

156

Эстония

33

80

60

58

33

35

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

4. Регистрация собственности

Лучшие и худшие по регистрации собственности

Лучшие и худшие по регистрации собственности

1

Новая Зеландия

46

Молдова

2

Армения

54

Чехия

3

Саудовская Аравия

56

Азербайджан

4

Литва

72

Казахстан

5

Словакия

81

Польша

6

Норвегия

85

Латвия

7.

Швеция

94

Беларусь

8.

Исландия

112

Индия

9.

ОАО

119

Узбекистан

10.

США

138

Украина

11

Грузия

173

Нигерия

16

Кыргызстан

178

Бруней

21

Эстония

178

Мальдивы

29

Китай

178

Маршалловы острова

43

Таджикистан

178

Микронезия

45

Россия

178

Тимор Лесте

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org


 

Регистрация собственности

Место

Регион, страна

Число процедур

Время (дней)

Стоимость (% регистрируемого имущества)

 

Восточная Азия

5.0

98.7

4.9

 

Европа и Центральная Азия

6.2

92.4

2.4

 

ОЭСР

4.9

28.0

4.6

2

Армения

3

4

0.4

3

Н. Зеландия

2

2

0.1

4

Литва

3

3

0.7

7

Швеция

1

2

3.0

11

Грузия

5

5

0.1

16

Кыргызстан

4

4

4.1

21

Эстония

3

51

0.5

45

Россия

6

52

0.3

46

Молдова

6

48

0.9

47

Германия

4

40

5.2

54

Чехия

4

123

3.0

56

Азербайджан

7

61

0.2

72

Казахстан

8

52

0.9

81

Польша

6

197

0.5

85

Латвия

8

54

2.0

94

Беларусь

7

231

0.1

119

Узбекистан

12

78

1.4

138

Украина

10

93

3.3

 

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

5. Получение кредита

Лучшие и худшие по получению кредиты

Лучшие и худшие по получению кредиты

1

Великобритания

48

Эстония

2

Гонконг (Китай)

48

Грузия

3

Новая Зеландия

48

Казахстан

3

Австралия

68

Польша

3

Германия

68

Кыргызстан

3

Малайзия

68

Украина

7.

Сингапур

84

Китай

7

США

84

Россия

7.

Канада

97

Молдова

10.

Ирландия

115

Беларусь

13

Латвия

135

Таджикистан

26

Чехия

170

Узбекистан

26

Азербайджан

170

Бурунди

36

Литва

176

Мадагаскар

36

Армения

177

Камбоджа

36

Индия

177

Афганистан

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org


 

Получение кредита

Место

Регион, страна

Индекс защиты прав собственности

Индекс кредитной информации

Гос. регистр кредитной информации (% взрослых)

Частный регистр кредитной информации (% взрослых)

 

Восточная Азия

4.4

2.0

5.8

11.3

 

Европа и Центральная Азия

5.6

3.4

2.4

15.4

 

ОЭСР

6.4

4.8

8.6

59.3

3

Н. Зеландия

9

5

0.0

100.0

3

Германия

8

6

0.7

98.1

13

Латвия

8

4

2.6

0.0

26

Азербайджан

7

4

1.4

0.0

26

Чехия

6

5

4.2

53.0

36

Швеция

 

 

 

 

36

Армения

5

5

2.8

13.5

36

Литва

4

6

6.6

7.3

48

Казахстан

5

4

0.0

13.7

48

Эстония

4

5

0.0

19.7

48

Грузия

5

4

0.0

0.2

68

Кыргызстан

5

3

0.0

1.6

68

Польша

4

4

0.0

51.5

68

Украина

8

0

0.0

0.0

84

Россия

3

4

0.0

4.4

97

Молдова

6

0

0.0

0.0

115

Беларусь

2

3

-

0.0

170

Узбекистан

2

0

0.0

0.0

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

6. Защита инвесторов

Лучшие и худшие по защите инвестора

Лучшие и худшие по защите инвестора

1

Новая Зеландия

51

Казахстан

2

Сингапур

83

Литва

3

Гонконг (Китай)

83

Армения

4

Малайзия

83

Чехия

5

США

83

Китай

5

Канада

83

Россия

5

Ирландия

98

Молдова

5

Израиль

98

Беларусь

9

Британия

107

Азербайджан

9

Южная Африка

107

Узбекистан

33

Эстония

141

Украина

33

Грузия

174

Суринам

33

Польша

175

Свазиленд

33

Кыргызстан

176

Таджикистан

33

Индия

176

Лаос

51

Латвия

178

Афганистан

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org


 

Защита инвесторов

Место

Регион, страна

Индекс раскрытия информации

Индекс ответственности директоров

Индекс защиты прав акционеров в суде

Индекс защиты инвесторов

 

Восточная Азия

5.1

4.5

6.2

5.3

 

Европа и Центральная Азия

4.9

3.8

6.3

5.0

 

ОЭСР

6.4

5.1

6.5

6.0

1

Н. Зеландия

10

9

10

9.7

33

Эстония

8

4

6

6.0

33

Грузия

8

6

4

6.0

33

Польша

7

2

9

6.0

33

Кыргызстан

8

1

9

6.0

51

Латвия

5

4

8

5.7

51

Швеция

6

4

7

5.7

51

Казахстан

7

1

9

5.7

83

Армения

5

2

8

5.0

83

Германия

5

5

5

5.0

83

Литва

5

4

6

5.0

98

Молдова

7

1

6

4.7

83

Чехия

2

5

8

5.0

83

Россия

6

2

7

5.0

98

Беларусь

5

1

8

4.7

107

Узбекистан

4

6

3

4.3

107

Азербайджан

4

1

8

4.3

141

Украина

1

3

7

3.7

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

7. Уплата налогов

Лучшие и худшие по уплате налогов 

Лучшие и худшие по уплате налогов

1

Мальдивы

113

Чехия

2

Сингапур

125

Польша

3

Гонконг

130

Россия

4

ОАО

141

Азербайджан

5

Оман

143

Армения

6

Ирландия

152

Кыргызстан

7

Саудовская Аравия

155

Таджикистан

8

Кувейт

159

Узбекистан

9

Новая Зеландия

165

Индия

10

Кирибати

168

Китай

20

Латвия

173

Гамбия

31

Эстония

174

Венесуэла

44

Казахстан

175

Центральноафриканская республика

71

Литва

176

Республика Конго

102

Грузия

177

Украина

111

Молдова

178

Беларусь

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org


 

Уплата налогов

Место по легкости уплаты налогов

Регион, страна

Число платежей

Время (часы)

Налог на прибыль %

Налоги на фонд зарплаты и социальные отчисления, %

Другие налоги %

Общая налоговая нагрузка (% прибыли)

 

Восточная Азия

28.0

277.0

17.6

10.7

10.2

38.5

 

Европа и Центральная Азия

46.3

451.5

11.2

28.7

10.8

50.8

 

ОЭСР

15.1

183.3

20.0

22.8

3.4

46.2

9

Н. Зеландия

8

70

32.1

2.4

0.6

35.1

20

Латвия

7

219

2.2

27.2

3.3

32.6

31

Эстония

10

81

9.3

38.3

1.6

49.2

42

Швеция

2

122

16.5

36.4

1.7

54.5

44

Казахстан

9

271

16.1

17.8

2.9

36.7

67

Германия

16

196

21.6

21.7

7.5

50.8

71

Литва

24

166

8.3

35.2

4.9

48.3

102

Грузия

29

387

14.1

22.6

2.0

38.6

111

Молдова

49

218

10.5

31.6

1.9

44.0

113

Чехия

12

930

5.9

39.5

3.2

48.6

125

Польша

41

418

12.7

23.6

2.1

38.4

130

Россия

22

448

14.0

31.8

5.7

51.4

141

Азербайджан

38

952

13.8

24.8

2.3

40.9

143

Армения

50

1,120

12.1

23.4

1.1

36.6

152

Кыргызстан

75

202

3.0

23.7

34.7

61.4

159

Узбекистан

118

196

1.2

28.2

66.9

96.3

177

Украина

99

2085

12.2

43.4

1.8

57.3

178

Беларусь

124

1188

12.4

44.1

87.9

144.4

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

8. Внешняя торговля

Лучшие и худшие по внешней торговле

Лучшие и худшие по внешней торговле

1

Сингапур

79

Индия

2

Дания

118

Армения

3

Гонконг, Китай

120

Украина

4

Норвегия

122

Молдова

5

Финляндия

137

Беларусь

6

Швеция

155

Россия

7

Эстония

165

Узбекистан

8

Израиль

170

Буркина Фасо

9

Панама

171

Конго

10

Германия

172

Центральноафриканская республика

19

Латвия

173

Азербайджан

23

Литва

174

Афганистан

30

Чехия

175

Ирак

40

Польша

176

Таджикистан

42

Китай

177

Кыргызстан

64

Грузия

178

Казахстан

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org


 

Внешняя торговля

Место

Регион, страна

Документы на экспорт, число

Время на экспорт, дни

Издержки экспорта ($ на контейнер)

Документы на импорт число

Время на импорт дни

Стоимость импорта ($ на контейнер)

 

Восточная Азия

6.9

24.3

901.4

7.5

26.1

1,033.0

 

Европа и Центральная Азия

7.0

29.3

1,393.4

8.3

30.8

1,551.4

 

ОЭСР

4.5

9.8

905.0

5.0

10.4

986.1

6

Швеция

4

8

561

3

6

619

7

Эстония

3

5

675

4

5

675

10

Германия

4

7

740

5

7

765

16

Н. Зеландия

7

10

725

5

9

800

19

Латвия

6

13

800

6

12

800

23

Литва

6

10

820

6

13

980

30

Чехия

5

16

775

7

18

860

40

Польша

5

17

834

5

27

834

64

Грузия

8

12

1,105

7

14

1,105

118

Армения

7

30

1,165

8

24

1,335

120

Украина

6

31

1,045

10

39

1,065

122

Молдова

6

32

1,425

7

35

1,545

137

Беларусь

8

24

1,672

8

29

1,672

155

Россия

8

36

2,050

13

36

2,050

165

Узбекистан

7

80

2,550

11

104

4,050

173

Азербайджан

9

56

2,715

14

56

2,945

177

Кыргызстан

13

64

2,500

13

75

2,450

178

Казахстан

12

89

2,730

14

76

2,780

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

9. Принуждение к исполнению контрактов

Лучшие и худшие по принуждению к исполнению контрактов 

Лучшие и худшие по принуждению к исполнению контрактов 

1

Гонконг, Китай

28

Казахстан

2

Люксембург

29

Эстония

3

Латвия

30

Азербайджан

4

Сингапур

32

Кыргызстан

4

Исландия

42

Грузия

6

Австрия

46

Украина

7

Финляндия

48

Узбекистан

8

США

64

Армения

9

Норвегия

68

Польша

10

Ю. Корея

97

Чехия

16

Беларусь

173

Дем. республика Конго

17

Молдова

174

Суринам

18

Литва

175

Бангладеш

19

Россия

176

Ангола

20

Китай

177

Индия

23

Таджикистан

178

Тимор-Лесте

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Принуждение к исполнению контрактов

Место

Регион, страна

Число процедур

Время (дней)

Издержки (% требуемого долга)

 

Восточная Азия

36.4

550.2

48.3

 

Европа и Центральная Азия

35.9

443.0

22.7

 

ОЭСР

31.3

443.3

17.7

3

Латвия

27

279

12.9

13

Н. Зеландия

30

216

22.0

15

Германия

33

394

11.8

16

Беларусь

28

225

23.4

17

Молдова

31

365

16.6

18

Литва

30

210

23.6

19

Россия

37

281

13.4

28

Казахстан

38

230

22.0

29

Эстония

36

425

17.3

30

Азербайджан

39

267

18.5

32

Кыргызстан

39

177

22.0

42

Грузия

36

285

29.9

46

Украина

30

354

41.5

48

Узбекистан

42

195

22.2

53

Швеция

30

508

31.3

64

Армения

50

285

19.0

68

Польша

38

830

10.0

97

Чехия

27

820

33.0

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

10. Ликвидация бизнеса

Лучшие и худшие по ликвидации бизнеса

Лучшие и худшие по ликвидации бизнеса

1

Япония

75

Азербайджан

2

Сингапур

80

Россия

3

Норвегия

82

Молдова

4

Канада

88

Польша

5

Финляндия

99

Таджикистан

6

Ирландия

100

Казахстан

7

Дания

105

Грузия

8

Голландия

108

Чехия

9

Бельгия

119

Узбекистан

10

Великобритания

128

Кыргызстан

31

Литва

137

Индия

42

Армения

140

Украина

50

Эстония

178

Чад

57

Китай

178

Бурунди

64

Латвия

178

Гвинея-Бисау

69

Беларусь

178

Центральноафриканская республика

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

 

Ликвидация бизнеса

Место

Регион, страна

Время (годы)

Стоимость (% доходов на душу населения)

Ставка возврата капитала (центов из доллара)

 

Восточная Азия

2.8

24.2

27.3

 

Европа и Центральная Азия

3.2

13.7

28.9

 

ОЭСР

1.3

7.5

74.1

16

Н. Зеландия

1.3

4

77

19

Швеция

2.0

9

75

29

Германия

1.2

8

53

31

Литва

1.7

7

49

42

Армения

1.9

4

42

50

Эстония

3.0

9

39

64

Латвия

3.0

13

35

69

Беларусь

5.8

22

33

75

Азербайджан

2.7

8

31

80

Россия

3.8

9

29

82

Молдова

2.8

9

29

88

Польша

3.0

22

28

100

Казахстан

3.3

18

23

105

Грузия

3.3

4

23

108

Чехия

6.5

15

21

119

Узбекистан

4.0

10

19

128

Кыргызстан

4.0

15

16

140

Украина

2.9

42

9

Место

Регион, страна

Время (годы)

Стоимость (% доходов на душу населения)

Ставка возврата капитала (центов из доллара)

Источник: Doing business 2008 www.worldbank.org

Таблица 11

Секторальная оценка вызовов перехода от плана к рынку от ЕБРР

Сектор

Оценка

Агробизнес

С/х рынки по-прежнему контролируются правительством. Земельная реформа и реструктуризация с/х предприятий практически не начинались. Большая часть с/х земли находится в руках государства. Госпредприятия и исполкомы продолжают контролировать большую частью с/х переработки и снабжения. Существующая финансовая система субсидирует с/х сектор.

Банки

Власти стремятся направлять кредитные ресурсы в избранные госпредприятия и рекомендуют ограничения по процентным ставкам. Несмотря на усиления надзора, исследование МФК указало на наличие серьезных опасений в отношении качества кредитов в финансовой системе и уязвимость данного сектора к шокам и структурным слабостям.

Энергетическая эффективность

Энергетический сектор находится на очень ранней стадии реформирования. Нет институтов и стимулов для повышения его эффективности.

Промышленность

Переход к рынку практически не начался. Государственные компании доминируют на рынке. Госбанки осуществляют прямое финансирование для нереформированных предприятий. Малый частный сектор страдает от чрезмерного регулирования, произвольного вмешательства государства, сложного законодательства и регуляторного бремени.

Муниципальные услуги

 

 

Сектор муниципальных услуг работает в условиях мягких бюджетных ограничений. Регуляторная реформа проводится очень медленно. Продолжается практика перекрестного субсидирования. У муниципалитетов нет доступа к долгосрочному финансированию. Частный сектор имеет доступ только в сферу городского транспорта.

Микро, малые и средние предприятия ММСП

Открытие бизнеса дорого. Оно осуществляется через 16 процедур. Их прохождение занимает 79 дней и стоит более 25% от валового национального дохода. Кредитный регистр или частные кредитные бюро не существуют. Законодательство по банкротству принято. Издержки регистрации залога относительно высоки. За исключением кредитных линий ЕБРР, коммерческие банки мало кредитуют ММСП,

Природные ресурсы

Хотя размеры данного сектора невелики, в Беларуси сохраняются серьезные вызовы в переработке природных ресурсов, ее реструктуризация, коммерциализация и приватизация. Качество управления и прозрачность относительно слабые.

Небанковский финансовый сектор

Законодательство по рынку ценным бумаг и его регулирование в большинстве аспектов не соответствуют стандартам IOSCO. Существует законодательная база по регулированию страхового рынка. Однако на нем доминируют государственные страховые компании. Они обладают монополией на обязательные формы страхования. Размер рынка капитала и страхования остается очень небольшим.

Энергетика

Сектор по-прежнему вертикально интегрирован. В нем нет частного капитала. Нет независимого регулирующего органа. Государство активно вмешивается в данный рынок. тарифы низки и несбалансированны.

Рынок частных ценных бумаг

Данный рынок практически отсутствует. Стандарты отчетности и защиты прав кредиторов очень низки. Развитие фондового рынка частных ценных бумаг требует реформы финансового рынка и сокращения политического вмешательства в деятельность частного сектора.

Недвижимость и туризм

Коммерческий оборот земли сильно ограничен. В секторе наблюдается сильный государственный интервенционизм. Многие сегменты рынка и продукты вообще отсутствуют.

Телеком

Нет независимого регулирующего органа. В данном секторе министерство действует, как собственник, регулятор и законодатель. При наличии ограниченной конкуренции в сфере интернет услуг и передачи информации, сохраняется монополия на фиксированные телефонные линии. В этом сегменте рынка конкуренция невозможна.

Транспорт

В железной дороге функции операционного управления и законодательства не разделены. Основной бизнес ж/д (инфраструктура, пассажирские и товарные перевозки) управляется одной структурой. Дорожный фонд был создан в 1991г. Отдельные строительные работы и техническое обслуживание осуществляются внешними компаниями, в основном, государственными предприятиями.

Источник: EBRD Strategy for Belarus декабрь 2006 www.ebrd.org

 

 

Новые материалы

Подпишись на новости в Facebook!