Хочешь быть богатым – будь свободным

Автор  11 мая 2006
Оцените материал
(0 голосов)

Правительство Беларуси поставило на 2003 год весьма амбициозные цели по привлечению иностранных инвестиций, росту промышленного производства и повышения конкурентности отечественных товаров на внешних рынках. Но деньги под честное слово в мире не дают, особенно если просящий не имеет хорошей кредитной истории. Прежде чем рассматривать любые инвестиционные предложения, инвесторы всегда внимательно анализируют не только сам проект, но и среду, в которой он будет реализовываться. Люди с деньгами предпочитают получать информацию о стране-заемщике не авторитетных источников. Недавно известный фонд «Наследие»» совместно с Wall Street Journal опубликовали очередной ежегодный доклад «Индекс экономической свободы» на 2003 год. При помощи данной публикации попробуем представить, что может подумать о Беларуси потенциальный инвестор. Ярослав Романчук
 

Конечно, бухгалтерской информации и данных по балансам предприятий в данном докладе нет и быть не может, поскольку индекс экономической свободы определяется методологии, отличной от ВВП или финансовой отчетности предприятия. Для получения детальной финансовой информации надо было попросить Moody’s или Standard&Poor’s, но эти организации с Беларусью пока не работают. Тем не менее, для иностранного инвестора фонд Heritage и журнал Economist – это не «Советская Белоруссия» или НИЭИ при Минэкономики РБ. Понимая важность имиджа на международной арене, правительства многих стран, специально делают рекламные кампании в авторитетных западных СМИ, приглашают экономистов с мировым именем, чтобы те сказали «Да, в этой стране инвестировать выгодно и безопасно». Продавать на Западе белорусский инвестиционный климат правительство пока не научилось. Может, потому что продавать-то нечего? На Беларуси стоит клеймо «Стоп! Опасно для денег!» Итак, попадает в руки заинтересованному инвестору публикация «Индекс экономической свободы 2002 г.» Это своеобразный хит-парад 161 стран мира, которые объединены в несколько групп: 1) свободные (15 стран с оценками 1,95 и меньше), в основном, свободные (56 – с индексом – 2 – 2,95), 3) в основном, несвободные (74 страны с индексом – 3 – 3,95) и 4) подавленные (11 – индекс 4 и выше). Ираку, Анголе, Конго, Судану и Бурунди не были выставлены численные оценки из-за войн и диктаторских режимов. Побывав в Беларуси и начитавшись отчетов белорусского Минстата, послушав специалистов Минэкономики, инвестор сразу же ищет Беларусь в первых двух группах стран. К своему удивлению, он там ее не доходит. Пробегает глазами начало второй сотни – и опять безрезультатно. Шокированный, он находит Беларусь на 151 месте, т.е. среди стран, чьи экономики репрессированы своими же правительствами. На карте денежных потоков их можно обозначить красным цветом и нарисовать на них жирный знак «Стоп!». А ведь в Минске ему говорили о стремительном росте ВВП, принятии нового прогрессивного инвестиционного кодекса и соответствии налоговой системы мировым стандартам. Беларусь имеет индекс 4,3. По сравнению с прошлым годом он улучшился на 0,05 пунктов, но с 1995 года он упал на 0,6 пунктов. По скорости ухудшения индекса Беларусь вышла на третье место после Турции и Японии. Это значит, что правительство сокращает возможности людям зарабатывать деньги, ухудшает инвестиционный климат и проводит антисоциальную политику. В группе свободных стран ВВП на душу населения (по ппс), в среднем, составляет $26851. В группе, в основном, свободных стран, этот показатель составляет $12569, а в несвободных странах – всего $3229. Нет ни одной страны в мире, которая бы стала богатой, будучи экономически несвободной. Верно и обратное: ни одна страна не осталась в нищете, если она на протяжении продолжительного времени сохраняла высокий индекс экономической свободы. Это самый простой и самый эффективный рецепт для любой переходной страны: хочешь стать богатой – стань экономически свободной.

Что такое экономическая свобода
Индекс экономической свободы – это агрегатный показатель, который включает в себя 50 переменных величин. Они объединены в 10 факторов, каждый из которых оценивается по шкале от 1 (максимальная степень свободы) до 5 (никакой свободы): 1) торговая политика, 2) фискальная нагрузка правительства на экономику, 3) государственное вмешательство в экономику, 4) монетарная политика, 5) потоки капитала и иностранные инвестиции, 6) банковский и финансовый сектора, 7) зарплата и цены, 8) права собственности, 9) регулирование и 10) черный рынок. За 2002 г. больше всех улучшили свои показатели Исландия, Хорватия и Словения (на 0,25 пункта). Венгрия стала лидером по темпам сокращения экономической свободы. При этом ее индекс 2,65 (44 место) на несколько порядков лучше всех стран СНГ. Авторы доклада отмечают, что «многие страны бывшего Советского Союза продолжают борьбу за то, чтобы обеспечить экономическую свободу. Беларусь имеет очень низкие показатели по всем факторам». Какой смысл различных компонентов индекса экономической свободы для инвестора? Начнем с торговой политики. Здесь Беларусь оценена на «4» (самый плохой показатель – «5»). Такова агрегатная оценка высоты импортных таможенных пошлин, нетарифных ограничений и коррупции на таможне. 31 страна ухудшила качество торговой политики, 20 -улучшили. Авторы индекса пользовались данными Economist Intelligence Unit, аналитическими докладами Ernst & Young, МВФ, ВТО и Всемирного банка. Инвестор, который хотел бы разместить в Беларуси производство, ориентированное на поставки на рынки других стран региона, будет явно разочарован такой оценкой торговой привлекательности Беларуси. А если узнает, что мы почти за 10 лет переговоров так и не вступили в ВТО, то его готовность вкладывать деньги трансформируется, максимум, в желание раз в год посещать Беларусь в качестве туриста.

Оценки экономического аутсайдера
По второму фактору - фискальная нагрузка правительства на экономику – наша страна также получила «4». Так оценивается уровень государственных расходов в ВВП, размер ставок подоходного налога на физических и юридических лиц. С учетом всех налогов и сборов (более 50% валового продукта) данная оценка кажется слишком либеральной для живущих в Беларуси. Но потенциальный иностранный инвестор, ознакомившись с ней, вряд ли захочет вкладывать деньги в страну, правительство которой предлагает ему отдать, как минимум, половину заработанного. По фактору «государственное вмешательство» Беларусь получила свою лучшую из всех факторов оценку – «3». Здесь оценивается доля государственных расходов в экономике, а также количество госпредприятий. Мы попали в группу от 25 до 35% расходов в ВВП. Очевидно, составители индекса поверили нашей статистике и оценкам МВФ, в которых почти половина предприятий РБ считается негосударственными. За последний год 37 стран улучшили свои показатели по данному фактору, 22 ухудшили. По «монетарной политике» Беларуси имеет самую низкую оценку «5». Это значит, что среднегодовая инфляция превышает 20%. Авторы индекса берут средневзвешенную инфляцию за период 1992 – 2001 гг. Стабильные деньги – это важнейшая характеристика здоровья экономики. Даже один из теоретиков инфляции Дж. Кейнс говорил, что «продолжая процесс инфляции, правительства могут незаметно и тайно конфисковывать значительную часть богатства своих граждан». Раз правительство так относится к деньгам своих граждан, то нет никаких гарантий того, что оно будет защищать деньги иностранцев. Раз в Беларуси возможности легального использования иностранных валют резко ограничены, то монетарный риск распространяется и на иностранного инвестора. Следующий фактор - потоки капитала и иностранные инвестиции показывает потенциальному инвестору, на сколько другие бизнесмены доверяют нашей стране. Здесь наша оценка – «4». Это значит, что в РБ «инвестиции носят точечный характер, возможно наличие процедуры бюрократического одобрения и коррупция». Если иностранный инвестор не привык к тому, что его бизнес-планы одобряются чиновниками, что ему в довесок к неконтрольному пакету акций навязывают обязательство содержания социальной инфраструктуры и запрещают увольнять рабочих, то он вряд ли решится стать еще одной «точкой» в инвестиционном пасьянсе белорусской власти. В рамках данного фактора эксперты оценивают качество инвестиционного законодательства, наличие ограничений на владение компаниями иностранцами, ограничения на деятельность иностранных компаний на территории страны, наличие равных условий работы для отечественных и иностранных компаний, возможность финансирования иностранных компаний местными банками и возможность владения землей иностранцами. Если РБ (без газовых и телефонных инвестиций из России) не получила и $50 ПИИ на душу населения за последние 10 лет, если она не имеет ни одного яркого, показательного предприятия с участием иностранного капитала, то, вероятно, тому есть веские причины. Так что потенциальный инвестор, листая страницы «Индекса экономической свободы» становится все угрюмее и скептичнее. В Беларусь приятно приезжать туристом, а не инвестором По факторам «банковский и финансовый сектор» и «права собственности» Беларусь получила оценку «4». Это значит, что государство жестко контролирует банки и другие финансовые учреждения, заставляет их кредитовать свои программы на льготных условиях. Оно владеет или полностью контролирует большую часть банков и финансовых учреждений, резко ограничивая права собственности частного бизнеса. Такая низкая оценка предполагает наличие нормы внесудебной конфискации и национализации имущества граждан и юридических лиц. Не имея личных связей с высшими чиновниками Беларуси, наш инвестор вряд ли согласится вложить «ломаный грош» в экономику страны, которая видит в нем не партнера, а Буратино, который пришел закапывать свои деньги на поле. Согласно докладу по индексу экономической свободы, третий год подряд продолжает ухудшаться положение с правами собственности в мировой экономике. За прошлый год только одна страна улучшила свой индекс по этому фактору. Это разбивает миф о том, что капитализм давно победил, и все проблемы в мире именно от его избытка. До тех пор, пока государство будет ущемлять права собственников, до тех пор будет существовать опасность реставрации социализма. Завершают экономический портрет Беларуси три фактора, по которым Беларусь имеем самую низкую оценку «5». Это «зарплата/цены», «регулирование» и «черный рынок». Получается, что инвестор не сможет реализовывать продукцию по выгодным себе ценам, самостоятельно устанавливать стандарты качества и безопасности, рынки сбыта и размер зарплаты для своих сотрудников. Его замучают лицензиями, сертификатами и разрешениями. Ко всему прочему, его ждут бесконечные переговоры с органами государственной власти, многие представители которых во внеурочное время подрабатывают на черном рынке охранных и других услуг. Ознакомившись с длинным списком препятствий, прямых и явных угроз, потенциальный инвестор с благодарностью вспомнит того, кто посоветовал ему ознакомиться с «Индексом экономической свободы» и спасти несколько миллионов долларов. Как знать, если бы «Форд», «Икеа», «Юкос» или «Лукойл» не надеялись на пробивную силу своих инсайдеров, а поверили оценкам международных экспертов, то они бы не совершили инвестиционных ошибок в РБ. Как бы ни пыталось правительство Беларуси пустить пыль в глаза иностранным инвесторам, у него это очень плохо получается. Имидж нашей страны в мировом экономическом сообществе соответствует нашему месту в мире по индексу экономической свободы. Белорусские полисимейкеры игнорируют исторический опыт преодоления нищеты богатых стран, заметно отстают от наших соседей по темпам и глубине реформ. Они боятся экономической свободы для всех, потому что это бы означало конец их личного обогащения.

 

 

Новые материалы

Подпишись на новости в Facebook!