Что делать с деньгами в Беларуси?

Автор  11 мая 2006
Оцените материал
(0 голосов)

Вопрос «что делать с деньгами» может оскорбить 3,2 млн. граждан РБ, которые имеют уровень дохода ниже бюджета прожиточного минимума (113190 рублей). Около 4 млн. белорусов горько посмеются над ним: их денежный доход ниже минимального потребительского бюджета (184730 рублей). 300 – 500 тысяч белорусов, которые работают на хороших постах в государственном или частном бизнесе, скорее, интересует вопрос, как отдать долги, вернуть кредиты и расширить свою нишу на рынке. Белорусский средний класс – 2 - 2,3 млн. человек – ежемесячно пополняет свои заначки. Сбросившись, они могли бы профинансировать не один крупный инвестиционный проект и прилично заработать. Этим людям позарез нужна финансовая и экономическая стабильность, чтобы не бояться доверить свои сбережения зарегистрированным в Беларуси финансовым учреждениям. Вопрос «что делать с деньгами» для них совсем не праздный. Ярослав Романчук
 

Куда нельзя вкладывать деньги Прежде, чем анализировать различные возможности вложения денег, полезно знать, что точно не может быть средством сбережения. В отличие от советских времен нельзя покупать впрок бытовую технику, включая компьютеры, ковры, мебель и прочие предметы, которые когда-то именовались «роскошью». С каждым годом цена бытовой электроники падает. Появляются новые, более удобные модели. Поэтому спрятанный в приданое детям телевизор, музыкальный центр или даже мебельный гарнитур – это явно потерянная стоимость.
    Нельзя вкладывать деньги в создание продовольственного запаса на случай катаклизмов или военных действий. При современных технологиях с/х производства если не в Беларуси, то в регионе, регулярно курсирующем транспорте голод нам никогда не грозит (если только правительство не решит защитить нас очередным железным или тарифным занавесом).
    Трудно назвать рациональным способом сбережений покупку дорогих шуб, модой одежды haute couture или даже автомобилей. Эти вещи греют душу и тело сезон – два, потом резко теряют в цене. Если они используются для увлечения индивидуальной стоимости на рынке, то их надо рассматривать как средства производства, а не инструмент сбережения. Земля: видит око, да зуб неймет

Земли в Беларуси много, но в экономическом смысле она в подавляющем большинстве своем имеет ничтожно малую экономическую ценность. Причина очевидна: государство боится и не хочет создавать рынок земли, чтобы стало ясно, какую землю, где и на сколько ценят люди. До прихода советских коммунистов и национализации XX века белорусские фермеры покупали золото и землю, потому что эти товары могли их прокормить при любых обстоятельствах. Сегодня землю, в принципе, можно купить, но де-факто сделать это крайне сложно и опасно для инвестиций. Процесс купли - продажи и использования земли обставлен таким огромным количеством требований, что его преодоление возможно только при помощи бюрократов – инсайдеров. Их расценки доступны только очень богатым людям, поэтому земля, как средство сбережения и объект инвестиции для белорусского среднего класса в большинстве своем не доступен.
Тем не менее, в Минске и областных городах, не говоря уже о районных центрах, вовсю кипят страсти вокруг земельных участков. Причина столько энергично процесса лежит на поверхности. Сегодня чиновники могут устанавливать чрезвычайно низкую цену на землю в местах, коммерчески  потенциал которых практически не используется. Продать сотку земли сегодня «своей» коммерческой структуре по $100 – 200, а затем постараться продать ее же в течение года – двух по $2000 – 3000 – это прекрасная схема капитализации бюрократического ресурса. Продажа даже одного участка может гарантировать доход не десятки, а тысячи процентов.
    Однако данная форма бизнеса имеет чрезвычайно высокие риски. Все мало-мальски приличные инвесторы знают, что закон в Беларуси собственность не защищает. Работать по понятиям могут только те, кто эти самые понятия генерируют и интерпретируют. Т. е., даже купив землю, ты по жизни взваливаешь на себя высокие постоянные издержки: взятки (в разных формах) чиновникам, контролерам и силовикам, ограничение в публичном высказывании своих мыслей и в стиле жизни. Вложить деньги и каждый день мучатся мыслью, не заберут ли нажитое добро, - это проект явно не для слабонервных.
    Но инвестиции в землю не совсем закрыты для типичного представителя среднего класса. Сегодня выгодно скупать участки земли 1) в местах, которые потенциально легко становятся туристическими Мекками Беларуси, 2) вокруг крупных городов, где местные капиталисты предпочтут жить в недалеком будущем, 3) вблизи нетронутых человеком уголков дикой природы, которые впоследствии можно использовать для сельского туризма и личного отдыха, 4) в любом другом, сегодня не приглядном месте, если у вас есть план, как превратить его в прибыльный проект (построить завод, сервисный центр, заправку или магазин). Величина заработка на рынке земли (если оставить за кадром спекулятивные чиновничьи сделки), будет зависеть от того, сколько денег будет вложено в конкретный регион Беларуси. Если в Беларуси отроют свои производства хотя бы 5% ТНК из списка Fortune-500, то на земле можно будет заработать гораздо больше, чем в ситуации, когда формальным хозяином останется Управление делами президента или к нам придут только российские олигархи. Недвижимость: можно, но осторожно Рынок недвижимости больше открыт для представителя среднего класса страны, чем рынок земли, но накопить на квартиру, войти в долю по покупке офисного комплекса, приобрести производственные или торговые помещения достаточно сложно. Те, кому это удалось, можно вложить деньги в квартиру и при адекватном ремонте и обстановке сдавать ее за $200 – 1500 в месяц. Если квартира обошлась вам в $40’000, то годовой доход получится, в среднем, $6 тысяч или 15% годовых. Совсем неплохо, но опять же далеко не всем так везет. Если человек имеет доступ к дешевым кредитам на строительство жилья, имеет право получить квартиру по должности по госрасценкам, оставив старую детям, то опять он при помощи государства получает неплохой стартовый капитал. Но он работает лишь там, где есть спрос на аренду квартир. В небольших районных городках, тем более на селе даже дармовой коттедж за $50 не сдашь, потому что там нет ни инвесторов, ни туристов. Поэтому все стремятся получить (купить) квартиру в городе, чтобы не только получить комфортную крышу над головой, но и дополнительный источник финансирования.
    Ситуация с производственными площадями выглядит аналогичным образом. К примеру, покупка даже старого здания в центре Минска или областного города (допустим, вам удалось «пробить» его приватизацию по балансовой стоимости) может стоить копейки, которые при соответствующих инвестициях превращаются в шикарное офисное помещение с арендой от $10 до 35 за 1м2 в месяц. Поскольку количество зданий в центре города (как и участков земли) сильно ограничено, то доступ к ним имеют далеко не все представители среднего класса. Но если вам удастся на подобных условиях купить помещение под магазин, склад, вроде бы ненужный производственный цех, то игра может стоить свеч. С одной стороны, мало ли какие предпринимательские идеи вам придут в голову, когда в руках будет целый объект недвижимости. С другой стороны, его всегда можно внести в качестве вклада в некий совместный проект или, наконец, сдать в аренду.
    Поскольку речь идет о том, что домашние хозяйства ищут лишь способы вложения денег (они не являются профессиональными операторами рынка недвижимости), то здесь их могут подстерегать определенные риски. Всегда есть опасность пересмотра сделки продажи недвижимости. Могут возникнуть проблемы со сдачей в аренду по высокой цене. Могут сесть на голову всевозможные контролеры и пожарники, налоговики или исполком. Наконец, может не хватить средств на доведение объекта недвижимости до продаваемого состояния. Застрять посередине реализации бизнес проекта – это не очень радостная перспектива для семейного бюджета. Депозиты: белорусские рубли или валюта Фондовым рынком в Беларуси занимаются единицы. Пока это вещь в себе, на ней могут заработать лишь те, кто надеется скупить акции потенциально прибыльных предприятий на фоне угрозы введения золотой акции. Хотя потенциал акций в Беларуси при начале реформ будет колоссальный (что будет значить, к примеру, купить по дешевке акции «Белтрансгаза», Белтелекома» или Беларуськалия»). А вот банковские депозиты стали популярной формой сбережений населения. Те, кто хорошо помнит широкомасштабное «кидалово» вкладчиков в начале 90-х и в период 1996 – 1999 гг. предпочитают держать свои сбережения за рубежом. Но белорусский вкладчик имеет свою уникальную шкалу рисков и верит в национальную банковскую систему.
Только за февраль депозиты населения увеличились на 118,1 млрд. рублей, в иностранной валюте – на $6,1 млн. За два месяца рублевые вклады увеличились на 17,7%, в валюте – на 2,3%, составив 1378 млрд. и $556,4 млн. в 2003 г. вклады выросли на 67,2 % и на 01.01.2004 (валюта и рубли) составили 2407,9 млрд. рублей. В 2004 году Нацбанк поставил задачу увеличить вклады населения в 1,6 раз. Напомним, что государство гарантирует сохранность рублевых вкладов только в «Беларусбанке» и «Белагропромбанке». В валюте к ним присоединяются Белпромстойбанк, Белвнешэкономбанк, Приорбанк и Белинвестбанк. В этих шести банках сосредоточено более 95% всех вкладов (в «Беларусбанке» - 62,2%). В остальных банках вклады населения страхуются через созданный Нацбанком Гарантийный фонд. Если с банками что-то происходит, то вкладчики получают максимум $1000 компенсации. Большинство людей знают это и предпочитают «Беларусбанк» и «Белагропромбанк», но разве это справедливая конкуренция?
    Несмотря на то, что номинальные средние процентные ставки по вновь привлеченным срочным депозитам физических лиц в национальной валюте за 2003 года снизились на 14,2 процентных пункта (с 39,4 % в январе 2003 года до 25,2 % в декабре 2003 года – в среднем на 1,6 процентных пункта), население не потеряло веры в банковские вклады. В валюте средние процентные ставки по вновь привлеченным срочным депозитам физических лиц снизились за год на 1 процентный пункт с 7,3 % до 6,3 % годовых. Доля валютных депозитов на начало 2004 года составила ровно половину всех вкладов.
    Получив указание Нацбанка, коммерческие банки живо взялись за привлечение вкладов. «Беларусбанк» ввел целую серию срочный вкладов: "гарантированный доход" (фиксированная ставка 23, 24% годовых), "доходный" (16, 18, 19% в зависимости от срока), «юбилейный» (45 дней по 24% годовых), «страховой», "пенсионный" и др. Много это или мало? Если правительство удержит инфляцию на уровне 14 – 18% годовых, то можно будет заработать (ставки наверняка будут сокращаться) 2 – 6% в год. Но кто может гарантировать данный уровень инфляции? Кто даст слово, что люди будут нести свои деньги в банки с такой же интенсивностью, как и в 2003 году? При отсутствии эмиссионных кредитов НБ РБ, растущих проблемах в бюджетной сфере основное бремя поддержки села и строительства ложится на госбанки, которые привлекли более 80% всех вкладов.
Белорусские банки сталкиваются с растущей проблемой выгодного размещения средств. Брать кредиты в рублях под 30 – 32% годовых при стоящем курсе также желающих не очень много. Однозначно сказать, что в этой ситуации Нацбанк и не сломается и не начнет печатать деньги также нельзя. Иными словами, рублевые депозиты становятся игрой с неопределенным финалом. Кого-то такая форма сбережения захватывает, а у кого-то начнут шалить нервы. Кого окажется больше, мы убедимся в ближайшие 9 месяцев.
    Неопределенность сохраняется и по валютным вкладам. Депозитная ставка 4 – 5% ведет к тому, что валютные кредиты стоят 10 – 12%. На Западе ставки вообще смехотворные – до 1% в год. В России валютные кредиты можно получить под 6%, на Западе – под 3 – 4%, так что видимое снижение ставок по валютным депозитам и, соответственно, кредитов, явно отстает от тенденций в регионе. Опять же найти валютоокупаемые проекты под 10 – 12% годовых в долларах или евро при инфляции твердых валют 1 – 1,5% в год и падении доллара по отношению к евро крайне сложно. Значит, банкам будет непросто выполнить свои обязательства по вкладам. Значит, снижение депозитных ставок неизбежно.
    Перспектива доходности валютных вкладов упирается в два больших неизвестных взаимосвязанных фактора - инфляция и курс. Здесь вкладчик может получить как минус, так и заработать 2 - 3%. Поскольку по открытым балансам банков трудно оценить качество кредитного портфеля, то говорить о железных гарантиях вкладов, особенно за пределами Большой шестерки, приходится очень осторожно. И это в сильно закрытой от конкуренции иностранных банков финансовой среде. Нацбанк, наверно, с ужасом думает, что случится с банковской системой страны, если провести либерализацию, снять административный пресс с реального сектора и позволить банкам взыскивать кредиты с должников. Российские эксперты оценивают, что при доведении стандартов их банковской системы до европейских, банкротами может оказаться около 70% ныне работающих учреждений. Практически нет оснований считать, что в Беларуси ситуация сложится иначе.  

Ставки по рублевым депозитам в коммерческих банках Беларуси

Банк

Срок до 30 дней

31 - 60 дней

61 – 90 дней

91 - 180 дней

Годовой вклад

Два года

Белпромстойбанк

24

 

25

26

28

 

Беларусбанк

24

25

25

26

28

29

Белгазпромбанк

 

20

 

25, 27

 

 

Белпромстойбанк

24

 

25

25

28

 

Инфобанк

Ставка рефин. – 9%

 

Ставка рефин. – 6%

Ставка рефин. – 4%

Ставка рефин. – 3%

 

Банк «Москва – Минск»

22

23

24

 

 

 

Белагропромстойбанк

24

25

28

28

28

28

Приорбанк

 

20, 22

19, 20

20, 21

21, 23

 

Белвнешэкономбанк

Ставка рефин. – 4%

 

Ставка рефин. – 2%

Ставка рефин. – 1%

 

 

Источник: Официальные сайты банков

 

Ставки по валютным депозитам в коммерческих банках Беларуси

Банк

6 месяцев

12 месяцев

18 месяцев

24 месяца

36 месяцев

Беларусбанк

3

4

5

6

6

Белгазпромбанк

7

8

6

8

8

Приорбанк

3, 4

3,5; 5,5

 

4, 6

4, 6

Белвнешэкономбанк

4, 5

4, 6

 

5, 7

8

Белпромстойбанк

4

6, 7

 

8

 

Поиск

5, 6

7, 8

8,5

 

 

Источник: Официальные сайты банков

 

Другие материалы в этой категории: « Экономика холода Усугубить Чернобыль »

 

 

Новые материалы

Подпишись на новости в Facebook!