Беларусь инвестиционная: шесть сотых процента

Автор  16 июля 2012
Оцените материал
(0 голосов)

ЮНКТАД нарисовал инвестиционную картину мира и Беларуси в 2011 году

Ярослав Романчук

В начале июля Конференция ООН по торговле и развитию (UNCTAD) опубликовала очередной доклад о состоянии инвестиций в мире «На пути к новому поколению инвестиционной политики». В 2011г. объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мировой экономике составил $1524 млрд. Это на 16,5% больше, чем в 2010г., но до рекорда докризисного 2007г. не дотянули более $450 млрд. Доля развитых стран превысила 49% (в 2005г. – 63%), развивающихся – 45% (в 2005г. – 33,8%). Доля Беларуси во входящих ПИИ в 2011г. составила 0,26%. Это существенно лучше, чем было в прошлом году (1,1%), тем более в 2005г. (0,03%). Из накопленных в мире по состоянию на начало 2012г. $20,44 трлн. ПИИ доля Беларуси составляет всего 0,06%. По факту получается, что инвестиционная политика Беларуси за последние 20 лет, работа по вхождению в международные производственные цепочки полностью провалена.

Перипетии иностранных инвестиций

Мировая экономика медленно отходит от шока 2007-2008гг. Третий год подряд потоки входящих и исходящих ПИИ растут, но эксперты отмечают, что инвесторы действуют с оглядкой. Долги правительств и банков растут. ТНК копят кэш на черный день. Дефициты госбюджетов сокращаются очень медленно, а финансовый сектор хронически увяз в эмиссионных кредитах центральных банков. Тем не менее, это не останавливает сотни тысяч инвесторов, которые находят новые товары и ниши. Только особо догматичные люди продолжают верить в миф о монополии Запада в целом и США в частности в мировой экономике в целом и в сфере инвестиций частности. Однополюсного мира давно нет. Динамика ПИИ наряду с целым рядом других данных убедительно доказывает это. В 2011г. помимо $684 млрд. инвестиций в развивающиеся страны (рост на 11%), впечатляют темпы роста ПИИ в переходных экономиках – сразу на 25%. Их доля увеличилась до 6%.

Доля США во входящих ПИИ в 2005г. была 10,7%, а в 2011г. – 14,4%, в исходящих, т. е. когда американские инвестиции вкладываются в другие страны – 15,8% в 2005г. и 23,4% в 2011г. Европейский Союз остается привлекательным местом для инвесторов со всего мира. В 2011г. доля ЕС во входящих ПИИ составила 27,8%, в исходящих – 33,2%. Рецессия в зоне евро, ухудшение конъюнктуры в США еще больше сдвинет потоки ПИИ в сторону развивающихся и переходных стран. Запад заплатит высокую цену за свои стратегические ошибки в виде гипертрофированной роли государства в экономике.

Историческая ретроспектива

Свято место на инвестиционном рынке пустым не бывает. Азия на деле доказала преимущества своей модели развития. Так в 1990 году, всего 10 лет после начала экономической либерализации, доля Китая в накопленных входящих ПИИ составляла чуть меньше 1% от общемировых. В 2000г. она была уже 2,7%, в 2011г. – 3,5%. В 1990г. доля Сингапура в накопленных входящих ПИИ составляла 1,5%. В 2000г. было примерно столько же (рост общего объема в 3,6 раза), а в 2011г. доля Сингапура составила уже 2,5%.

Каждый процентный пункт в мировом масштабе дается потом и кровью, но если стратегия развития выбрана правильно, то мы фиксируем рост не только абсолютных показателей, но и доли страны в мировом ВВП, ПИИ и торговых потоках. Китай и целый ряд азиатских стран отказались от централизованного планирования. Даже частичная либерализация вкупе с низкими налогами и признанием прав собственности дали великолепный результат.

С 1990 года вся глобальная экономика радикально изменилась. В 1988-1993гг. среднегодовой объем притока ПИИ (по стране назначения) составлял $190,63 млрд. Из них на ЕС приходилось 41,2%, США – 23,5%, Китай - 4,6%, Сингапур – 2,1%. Среднегодовой объем ПИИ по источнику происхождения в 1988-1993гг. составил $221,36 млрд. Из них на долю ЕС приходилось 48,4%, США – 17,8%, Китая – 0,9%, Сингапура – 0,5%.

В 2000г. объем привлеченных ПИИ по стране назначения вырос до 1392,96 млрд. Это в 7,3 раза больше, чем в начале 1990-ых. Взрывной рост интенсивности движения капиталов в международной финансовой системе стал следствием беспрецедентной для десятков стран мира либерализации и приватизации. В 2000г. доля ЕС в привлеченных ПИИ составила 49,1%, США – 22,5%, Китая – 2,9%, Сингапура – 0,8%.

В 2000г. среднегодовой объем ПИИ по источнику происхождения составил $1201 млрд. Из них на долю развитых стран приходилось 91,4%, стран ЕС – 68,2%, США – 11,9%, Китая – 0,6%, Сингапура – 0,5%. Развивающиеся страны были источником 8,2% всех исходящих ПИИ ($99 млрд.). В 2011 году из развивающихся стран в мировую экономику пришло 22,6%. Это значит, что почти каждый четвертый доллар. Резкий рост доли развивающихся стран в 2,8 раз всего за 11 лет является убедительным доказательством растущей диверсификации потоков ПИИ и многополярности современного мира.

Инвестиционный пул снова мимо Беларуси

Объем инвестиций в новые проекты в 2011г. составил $904 млрд. При этом общая стоимость сделок по транснациональным совместным предприятиям составила $526 млрд. 62 сделки обошлись более $3 млрд. каждая. $570 млрд. составили инвестиции в сектор услуг, в первую очередь, в электричество, газ, водоснабжение, транспорт и связь. Существенно выросла экономическая активность зарубежных филиалов ТНК. В 2011г. в них работало около 69 млн. человек. Объем их продаж составил $28 трлн., из которых добавленной стоимости было $7 трлн.

Любой стране очень выгодно дружить с ТНК, заинтересовывать их совместными проектами или просто создать лучшие, более конкурентные условия, чем в других странах. По оценке экспертов ЮНКТАД, объем запасов денежных средств у ТНК составляет $4-5 трлн. Эти ресурсы могут быть использованы на увеличение ПИИ.

В Топ-10 стран по индексу привлечения ПИИ (приток ПИИ к ВВП), в 2011г. вошли восемь развивающихся и переходных стран, в то время как 10 лет назад в десятке лидеров их было только четыре. В прошлом году новичками среди самых успешных стран, привлекающих ПИИ, стали Ирландия и Монголия. Лидером по данному рейтингу стал Гонконг (30,4). В первую десятку вошли Бельгия (15,9), Сингапур (20,7), Люксембург (30,0), Ирландия (10,1), Чили (7,6), Монголия (36,4), Туркменистан (15,6), Ливан (10,7) и Конго (21,7). В Беларуси этот показатель не превышает 0,2.

По индексу доли ПИИ – их значимость, значение зарубежных филиалов для экономики государств с точки зрения добавленной стоимости, занятости, заработной платы, налоговых поступлений, экспорта, расходов на НИОКР и прироста капитала – мировым лидером стала Венгрия. За ней следуют соответственно Бельгия и Чехия.

В странах СНГ прямые иностранные инвестиции концентрируются в секторе добычи природных ресурсов. «Объем ПИИ в пять наиболее популярных экономик региона составляет 87% от общего объема инвестиций в регион… Продолжительный динамичный рост внутренних рынков и приемлемая стоимость рабочей силы послужили мотивирующими факторами притока ПИИ, что, в свою очередь, привело к повышению производительности… Кроме того, иностранных инвесторов привлекают высокие доходы в топливно-энергетическом комплексе и добыче природных ресурсов».

Беларусь отстает от развивающихся стран на 15- 20 лет

Беларусь до сих пор не поняла преимуществ тесной интеграции в международную систему разделения труда. Наше правительство игнорирует ТНК, и они платят нам той же монетой. Наша страна недополучает рабочие места, добавленную стоимость, экспортные потоки и, соответственно, налоги. Транснациональные корпорации не замечают отсутствие Беларуси на своих радарах. За внимание ТНК, за их деньги и право работать в вертикальных или горизонтальных цепочках правительства десятков стран мира ведут интенсивную, часто далеко не честную конкуренцию. Наши полисимейкеры ошибочно преувеличивают нашу уникальность, думая, что на дворе время продавцов, а не покупателей.

Доля Беларуси в накопленных привлеченных ПИИ говорит сама за себя – 0,06%. Получается $1375 на душу населения. По этому показателю мы не входим даже в первую сотню стран мира, а на фоне лидеров по привлечению ПИИ и интеграцию в ТНК нашему правительству вообще должно быть стыдно. Если же говорить о доле белорусских инвестиций за рубежом, то здесь наша доля даже меньше одной десятитысячной. За все время мы вложили в другие страны $284 млн. при накопленных исходящих инвестициях в странах СНГ в $397 млрд., а в мире – в $21,17 трлн.

По состоянию на начало 2012г. Чехия накопила ПИИ в 9,6 раз больше Беларуси, Польша – в 15,2 раза, Южная Корея – в 10,1 раз, не говоря уже о Сингапуре (в 39,9 раз). Даже маленькая Эстония и небольшая Литва привлекли больше ПИИ, чем Беларусь. Если же говорить о ПИИ на душу населения, то в Эстонии этот показатель составляет $13170, Литве - $3980, Польше - $5130, России - $3320, Казахстане - $5350, Украине - $1455.

В 2000г. доля Польши в накопленных ПИИ составляла 0,46%, в 2011г. – уже 0,97%. Прогресс очевиден. Наша доля по этому показателю в 2000г. была 0,02%, а в 2011г. – 0,06%. С такой инвестиционной активностью Беларусь обречена быть технологическим парком советского периода с небольшими сырьевыми вкраплениями и активным бегством мозгов и капитала.

Отдельные показатели прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и международного производства, 1990-2011 (млрд. $, в текущих ценах).

Показатель

1990

2005-2007 среднегодовой, до кризиса

2009

2010

2011

ПИИ приток

207

1473

1198

1309

1524

ПИИ отток

241

1501

1175

1451

1694

ПИИ накопленные, приток

2081

14588

18041

19907

20438

ПИИ накопленные, отток

2093

15812

19326

20865

21168

Доход по привлеченным ПИИ

75

1020

960

1178

1359

Доходная ставка на привлеченные ПИИ

4,2

7,3

5,6

6,3

7,1

Доход по ПИИ в другие страны (оттоку)

122

1100

1049

1278

1470

Доходная ставка по ПИИ в другие страны

6,1

7,2

5,6

6,4

7,3

Международные слияния и поглощения

99

703

250

344

526

Продажи иностранных филиалов

5102

20656

23866

25622

27877

Добавленная стоимость иностранных филиалов

1018

4949

6392

6560

7183

Общие активы иностранных филиалов

4599

43623

74910

75609

82131

Экспорт иностранных филиалов

1498

5003

5060

6267

7358

Занятость в иностранных филиалах, тыс.

21458

51593

59877

63903

69065

ВВП

22206

50411

57920

63075

69660

Формирование валового капитала в средства производства

5109

11208

12735

13940

15770

Роялти и лицензионные платежи

29

156

200

218

242

Экспорт товаров и нефакторных услуг

4382

15008

15196

18821

22095

Источник: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx

 

Накопленные прямые иностранные инвестиции (ПИИ), 1990, 2000, 2011, млн. $

Страна

Накопленные входящие (Inflow) ПИИ,

млрд. $

Накопленные исходящие (оutflow) ПИИ

млрд. $

1990

2000

2011

1990

2000

2011

Мир

2081,3

7450,0

20438,2

2094,2

7962,9

21168,5

Развитые страны

1563,94

5653,7

13055,9

1946,8

7074,4

17055,96

ЕС

761,82

2323,5

7275,6

808,7

3482,5

9198,8

Чехия

1,36

21,64

125,25

-

0,74

15,47

Эстония

-

2,65

16,73

-

0,26

4,74

Германия

111,2

271,6

713,7

151,6

541,9

1441,6

Латвия

-

2,08

12,11

-

0,023

0,89

Литва

-

2,33

13,92

-

0,029

2,01

Польша

0,11

34,23

197,54

0,1

1,02

50,04

США

539,6

2783,2

3509,4

731,8

2694,0

4499,96

Китай

20,7

198,35

711,8

4,46

27,77

365,98

Сингапур

30,47

110,57

518,63

7,81

56,76

339,1

Ю. Корея

5,19

43,74

131,71

2,3

21,5

159,34

СНГ

-

54,38

672,25

-

20,41

397,04

Беларусь

-

1,31

12,99

-

0,024

0,28

Казахстан

-

10,08

93,62

-

0,016

19,92

Россия

-

32,2

457,47

-

20,14

362,1

Украина

-

3,88

65,19

-

0,17

8,16

Источник: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx

 

Потоки входящих (inflow) прямых иностранных инвестиций (ПИИ), 2005 – 2011, в млрд. $

Страна

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Мир

982,6

1463,4

1975,5

1790,7

1197,8

1309,0

1524,4

Развитые экономики

619,1

981,9

1310,4

1019,6

606,2

618,6

747,9

ЕС

496,1

585,0

854, 0

542,2

356,6

318,3

420,7

Чехия

11,7

5,5

10,4

6,45

2,93

6,14

5,41

Эстония

2,9

1,8

2,72

1,73

1,84

1,54

0,26

Германия

47,44

55,63

80,21

8,11

24,16

46,86

40,4

Венгрия

7,71

6,82

3,95

6,33

2,0

2,27

4,7

Латвия

,071

1,66

2,32

1,26

0,094

0,35

1,56

Литва

1,03

1,82

2,02

1,97

0,066

0,75

1,22

Польша

10,29

19,6

23,56

14,84

12,93

8,86

15,14

США

104,77

237,14

215,95

306,37

143,6

197,91

226,94

Китай

72,41

72,72

83,52

108,31

95,0

114,73

123,99

Южная Корея

7,06

4,88

2,63

8,41

7,5

8,51

4,66

Сингапур

15,46

36,7

46,93

11,8

24,4

48,64

64,0

СНГ

26,24

43,49

76,51

106,82

63,44

68,97

84,54

Беларусь

0,31

0,35

1,81

2,18

1,88

1,4

3,99

Казахстан

1,97

6,28

11,12

14,32

13,24

10,77

12,91

Россия

12,89

29,7

55,07

75,0

36,5

43,29

52,88

Украина

7,8

5,6

9,89

10,91

4,82

6,5

7,21

Источник: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx

 

Потоки исходящих (outflow) прямых иностранных инвестиций (ПИИ), 2005 – 2011, в млн. $

Страна

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Мир

882,13

1415,1

2198,0

1969,3

1175,1

1451,4

1694,4

Развитые экономики

745,68

1152,0

1829,6

1580,8

857,79

989,58

1237,51

ЕС

606,52

691,76

1204,75

957,8

393,62

482,91

561,81

Чехия

-0,019

1,47

1,62

4,32

0,95

1,17

1,15

Эстония

0,69

1,11

1,75

1,11

1,55

0,13

-1,46

Германия

75,89

118,7

170,62

72,76

75,39

109,32

54,37

Венгрия

2,18

3,88

3,62

2,23

1,98

1,31

4,53

Латвия

0,13

0,17

0,37

0,24

-0,062

0,021

0,093

Литва

0,34

0,29

0,6

0,34

0,22

0,08

0,17

Польша

3,4

8,88

5,41

4,41

4,7

5,49

5,86

США

15,37

224,22

393,52

308,3

266,96

304,4

396,66

Китай

12,26

21,16

22,47

52,15

56,53

68,81

65,12

Южная Корея

6,36

11,18

19,72

20,25

17,2

23,28

20,36

Сингапур

11,22

18,64

36,9

6,8

17,7

21,22

25,23

СНГ

14,04

23,34

50,06

58,42

47,47

61,39

72,69

Беларусь

0,002

0,003

0,015

0,031

0,1

0,05

0,057

Казахстан

-0,15

-0,39

0,32

1,2

3,16

7,84

4,53

Россия

12,77

23,15

45,92

55,59

43,67

52,52

67,28

Украина

0,28

-0,13

0,67

1,01

0,16

0,74

0,19

Источник: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx

 

Стоимость проектов прямых иностранных инвестиций «зеленого поля» (greenfield FDI projects) 2005 – 2011 млрд. $ (по источнику ПИИ)

Страна, регион

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

По источнику ПИИ

Мир

754,91

989,58

1015,74

1634,45

1051,58

904,57

904,27

Развитые страны

556,17

682,05

707,08

1158,68

754,29

643,5

643,49

ЕС

265,65

353,31

407,72

602,95

420,08

358,47

331,94

Чехия

0,82

1,58

5,16

4,58

1,69

2,2

1,94

Эстония

0,71

1,13

2,66

0,56

0,19

1,09

0,35

Германия

56,25

74,44

79,61

103,35

75,73

71,88

70,84

Венгрия

2,4

1,07

2,91

4,96

3,39

0,43

1,14

Латвия

0,32

1,0

0,28

0,66

0,76

0,82

0,28

Литва

1,08

3,39

0,3

0,72

0,31

0,25

0,16

Польша

0,62

1,29

3,0

2,97

1,24

2,66

0,92

США

155,32

171,09

139,82

270,98

174,08

146,17

157,71

Китай

10,01

17,49

32,77

51,48

30,51

32,88

39,72

Ю. Корея

25,6

24,94

29,63

34,79

30,6

37,49

32,44

Сингапур

6,36

12,13

14,53

21,44

12,99

8,63

12,84

СНГ

27,23

19,67

21,75

29,61

19,71

19,96

17,49

Беларусь

0,047

0,16

0,076

1,32

0,39

2,1

0,13

Казахстан

0,46

0,23

0,07

0,38

0,71

0,6

0,38

Россия

26,13

16,13

15,45

23,28

13,1

15,47

15,5

Украина

0,28

3,1

1,84

2,66

1,7

1,22

0,95

Источник: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx

 

Стоимость проектов прямых иностранных инвестиций «зеленого поля» (greenfield FDI projects) 2005 – 2011 млрд. $ (по стране назначения ПИИ)

Страна, регион

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

По стране назначения ПИИ

Мир

754,91

989,58

1015,74

1634,45

1051,58

904,57

904,27

Развитые страны

227,34

341,05

326,89

500,83

322,95

300,65

276,43

ЕС

148,97

228,03

229,28

332,34

197,22

162,54

167,3

Чехия

5,1

7,68

7,49

5,68

4,58

7,73

4,91

Эстония

2,03

0,95

0,84

1,48

1,26

0,95

0,88

Германия

13,46

18,03

18,56

36,87

20,04

17,11

15,33

Венгрия

7,85

8,78

9,55

9,0

4,67

7,67

3,21

Латвия

1,62

3,25

0,72

2,55

0,83

0,97

0,72

Литва

1,45

1,31

1,49

1,52

1,23

1,56

7,29

Польша

14,24

15,65

22,8

35,21

14,55

11,45

12,62

США

36,4

38,67

50,09

94,04

73,53

68,15

57,35

Китай

93,92

127,33

110,42

130,52

116,77

98,41

100,7

Ю. Корея

8,26

7,31

9,13

11,83

4,58

3,6

7,04

Сингапур

7,17

14,16

23,72

14,0

12,94

16,96

20,38

СНГ

58,83

51,66

72,5

101,85

45,87

47,28

48,21

Беларусь

0,89

0,92

0,53

2,48

1,13

1,89

1,27

Казахстан

3,15

4,18

4,25

20,47

1,95

2,54

7,99

Россия

42,14

39,27

50,14

61,61

31,3

34,66

22,52

Украина

7,28

4,97

7,19

7,69

4,55

4,06

3,09

Источник: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx

 

Число проектов прямых иностранных инвестиций «зеленого поля» (greenfield FDI projects) 2005 – 2011 млрд. $ (по источнику ПИИ)

Страна, регион

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

По источнику ПИИ

Мир

10874

12868

13065

17307

14763

15131

15638

Развитые страны

9329

10778

11010

14203

12140

12309

12715

ЕС

4753

5725

6296

7771

6884

6740

6733

Чехия

22

42

33

54

12

39

39

Эстония

25

44

41

27

15

11

17

Германия

1053

1299

1347

1541

1384

1420

1465

Венгрия

12

22

30

30

23

21

25

Латвия

13

25

15

19

9

18

12

Литва

54

66

13

19

12

16

9

Польша

29

41

48

48

40

48

34

США

2773

3163

2910

3727

3122

3293

3546

Китай

131

127

223

282

340

357

407

Ю.Корея

200

227

230

290

225

263

213

Сингапур

85

114

99

188

124

106

113

СНГ

172

210

187

276

221

238

219

Беларусь

2

7

14

8

9

19

10

Казахстан

12

5

2

8

10

9

9

Россия

135

159

137

199

151

163

161

Украина

16

36

24

32

28

28

25

Источник: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx

 

Число проектов прямых иностранных инвестиций «зеленого поля» (greenfield FDI projects) 2005 – 2011 млрд. $ (по стране назначения ПИИ)

Страна, регион

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

По стране назначения ПИИ

Мир

10874

12868

13065

17307

14763

15131

15638

Развитые страны

5293

6417

6732

7934

6923

7435

7287

ЕС

4072

4937

4962

5833

4668

4840

4541

Чехия

154

190

155

152

129

187

167

Эстония

64

56

32

44

26

27

29

Германия

291

383

469

744

715

784

611

Венгрия

204

251

222

159

114

153

151

Латвия

85

111

33

53

29

23

20

Литва

76

60

48

51

35

43

39

Польша

274

347

360

407

246

313

301

США

613

786

941

1078

1307

1518

1711

Китай

1314

1476

1328

1624

1195

1344

1409

Ю.Корея

124

93

84

100

104

118

130

Сингапур

161

210

267

327

327

348

364

СНГ

764

645

646

944

696

724

624

Беларусь

11

18

20

30

26

41

31

Казахстан

11

18

20

30

26

41

31

Россия

525

413

416

601

411

464

383

Украина

126

133

109

135

94

116

69

Источник: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/WIR2012_WebFlyer.aspx

 

 

Новые материалы

Подпишись на новости в Facebook!