Собственность, земля и арбитраж

Автор  12 июля 2010
Оцените материал
(0 голосов)

Всемирный банк раскрывает тайны иностранных инвестиций

Ярослав Романчук

Новый доклад Всемирного банка «Инвестиции без границ 2010» (Investing Across Borders) опубликованный 7 июля 2010г., - это палочка-выручалочка для белорусского правительства. Сидят министры, мучаются, думают, как привлечь в страну инвестиции. И вот тебе 200 страниц дельных советов. «Чрезмерные ограничения и устаревшие законы являются препятствием для прямых иностранных инвестиций. Их плохое исполнение создает дополнительные расходы на инвестиции» - вывод, сделанный на основе опроса 2350 экспертов в 87 странах. Полученные данные основаны на их знаниях и оценках правовой среды, регулирующей инвестиционную деятельность.

Помощь на расстоянии вытянутой руки

Из экономического кризиса без прямых иностранных инвестиций (ПИИ) выходить проблематично. Именно они дают новый стабильный капитал. С ними приходят современные технологии и методы управления. Они насыщают конкурентное поле и создают рабочие места. Социальные преимущества иностранных инвестиций тоже очевидны: снижение цен, расширение ассортимента товаров и услуг, повышение их качества.

Авторы Доклада установили четкую взаимосвязь. Те страны, которые имеют хорошие оценки по критериям привлекательности для иностранных инвестиций, используемых в данном исследовании, привлекают больше ПИИ. Всемирный банк оценивает следующие показатели: 1) отраслевые ограничения на владение акциями иностранцами, 2) создание иностранной компании, 3) доступ к промышленной земле и 4) режимы коммерческого арбитража.

В отличие от других исследований используемая методология не учитывает такие важные факторы для ПИИ, как уровень безопасности, макроэкономическая стабильность, емкость и потенциал рынка, коррупция, уровень квалификации и качество инфраструктуры. Авторы исследования предупреждают, что данные, которые положены в основу исследования, не получены в результате репрезентативного опроса юристов и консультантов. Они не описывают все инвестиционные проекты, а только те, которые реализуются в самом большом городе страны. В нашем случае речь идет только о Минске. Авторы доклада предупреждают, чтобы не использовать данные для системных реформ экономики, очевидно, опасаясь, что на них потом можно будет свалить вину, если ПИИ в ожидаемом объеме не придут. Так что выводы данного доклада важно дополнять другими исследованиями, чтобы получить более всестороннюю картину инвестиционного климата.

Денег будет много, если закон будет гостеприимным

В 1970г. объем ПИИ был всего $13,3млрд. В 2007г. он бы в 150 раз больше, превысив $1,9трлн. Экономический кризис уменьшил объем ПИИ на около 40%, а в развивающихся странах – на 35%. Пострадали все страны, сектора и формы инвестиций. В такой ситуации еще важнее реформировать законодательство, чтобы ПИИ не обошли страну стороной. Беларусь не может себе позволить вводить повышенные требования к иностранных инвесторам, потому что может вообще остаться без них.

Сегодня в глобальной производственной сети работают 80 тысяч транснациональных корпораций. Они осуществляют свою деятельность через 800 тысяч иностранных филиалов. В них работают миллионы работников. Осуществляется трансферт технологий, повышается качество человеческого капитала, улучшается состояние бюджета страны и, соответственно, расширяются социальные возможности государства. Иностранные инвестиции также помогают разбить национальные монополии и опасные для потребителей номенклатурные олигополии. Задача привлечения хотя бы ста крупных ТНК в Беларуси не является неразрешимой. Именно на них, а не на правительства Ирана, Венесуэлы или Ливии должны быть нацелена дипломатическая мощь белорусского правительства.

Владение иностранцами активов в наибольшей степени возможно в строительном секторе, туризме и розничной торговле (98,1 пунктов из 100, где «100» - разрешена полная собственность иностранцами предприятий в данном секторе). В легкой промышленности этот показатель составляет 96,6 пунктов, в сельском хозяйстве – 95,9, добывающей промышленности – 92, страховании – 91,2. Больше всего боятся иностранных инвестиций в медийный сектор – 68 пунктов из 100 возможных, а также в транспорт (78,5) и энергетику (87,6).

Чем больше земли находится в частной собственности, тем динамичнее работают инвестиции. Процесс заключения сделки по аренде частной земли занимает в среднем 2 месяца, а государственной – почти пять. В Армении или Южной Корее договориться об аренде частной земли под промышленный проект можно за две недели. Время арбитража в национальных судах также разное. В среднем решение спора в суде в экономиках Южной Азии длится более года ,а развитых странах ОЭСР (Франция, Британия) этот процесс занимает менее двух месяцев.

Самый быстрый арбитраж – в развитых странах ОЭСР. Средняя продолжительность процедуры разрешения спора – 118 дней. В Восточной Европе и Центральной Азии она занимает 123 дня, а во ТВ Южной Азии – 388 дня. По мнению Всемирного банка, «страны склонны привлекать больше ПИИ, если они разрешают иностранную собственность как можно в большем числе секторов экономики, имеют легкую процедуру вхождения на рынок и процедуры коммерческого арбитража, позволяют приобретать землю и защищают его интересы».

Заборы и шлагбаумы, которых может не быть

В большинстве из 87 стран существуют разного рода ограничения на ПИИ. Например, в 20% исследуемых стран существует процедура одобрения правительством иностранных инвестиций в легкую промышленность до начала проекта. Ее прохождение удлиняет вход на рынок в среднем на один месяц, а в отдельных странах – до шести. Почти 90% стран имеют разного рода ограничения для иностранного капитала в отдельные сектора экономики. Это, в первую очередь, СМИ, транспорт и энергетика. Что касается международного коммерческого арбитража, то около 10% стран не имеют законодательства, которое бы его вводило. 255 стран не ратифицировали Нью-Йоркскую конвенцию Международного центра разрешения инвестиционных споров (ICSID Convention).

В странах Восточной Европы и Центральной Азии нет требования одобрения иностранных проектов, а вот в Восточной Азии в каждой второй стране такая норма есть. Из 87 стран такие ограничения есть в 20% государств.

В большинстве из 87 стран процедуры регистрации иностранной компании длятся дольше, чем местной. Чаще всего дополнительной процедурой является предоставление одобрения или декларации (в 48% стран). Отметим, что Грузия имеет самую быструю процедуру регистрации иностранной компании. Только в 18% стран предусмотрена электронная регистрация компаний.

В 25% из обследуемых стран иностранным компаниям запрещено владеть землей. Более чем в половине стран иностранцам запрещено использовать арендованную землю качестве залога. Более 2/3 стран имеют процедуру дополнительного одобрения аренды государственной земли иностранцам.

Половина из 87 стран разделяют внутренний и международный арбитраж. В Чехии и Мексике арбитражные процедуры можно проводить в режиме он-лайн. В большинстве стран Латинской Америки иностранные юристы не могут представлять своих клиентов в арбитражных процедурах, если они не являются членами местных юридических ассоциаций.

Де-юре в Беларуси инвестиционный климат вполне сопоставим по качеству с многими успешными азиатскими и европейскими странами. К сожалению, де-факто, мы крайне негостеприимны по отношению к ПИИ. Формально частная собственность на землю есть, но реализовать ее крайне проблематично. По закону иностранцы имеют право покупать активы практически во всех секторах белорусской экономики, но на деле в нашей стране ничего не продается. Создание же проекта с нуля, особенно в промышленности, может растянуться на годы.

Инвестиционный, гражданский и другие кодексы у нас писать научились, а вот с создание полноценной частной экономики наша страна явно запоздала. Постичь комплексность рыночных реформ нашим властям пока не под силу. Поэтому при высоких оценках за качественную процедуру регистрации и наличии арбитража прямых иностранных инвестиций в Беларуси остро не хватает.

 

Качество правового инвестиционного поля для иностранных инвестиций

(100 баллов – нет формальных правовых ограничений для иностранцев)

Сектор

Беларусь

Россия

Украина

Казахстан

Польша

Ирландия

Китай

Средний показатель по миру

Инвестиции в разные сектора

 

Добывающая пром-ть, нефть и газ

100

100

100

100

100

100

75

92

С/х и лесное хоз-во

100

100

100

100

100

100

100

95,9

Легкая пром-ть

100

100

82,5

100

100

100

75

96,6

Производство продуктов питания

100

100

100

 

100

100

 

96,6

Фармацевтика

100

100

100

 

100

100

 

96,6

Издательский бизнес

100

100

100

 

100

100

 

96,6

Телеком.

75

100

100

49

100

100

49

88

Энергетика

64,3

100

100

100

100

100

85,4

87,6

Банки

100

100

100

100

100

100

62,5

91

Страхование

49

49

100

100

100

100

50

91,2

Транспорт

80

79,6

79,6

100

59,2

79,6

49

78,5

Медиа

30

75

15

20

74,5

100

0

68

Строительство, розница, туризм

100

100

100

100

100

100

83,3

98,1

Здравоохранение и управление переработкой отходов

100

100

100

100

100

100

85

96

Открытие иностранного бизнеса

Число процедур

6

10

11

9

7

5

18

10

Время (дней)

7

31

28

34

33

14

99

42

Индекс легкости открытия бизнеса (от 0 до 100)

78,9

68.4

80

65,8

85

70

63,7

64,5

Доступ к промышленной земле

Индекс силы прав аренды (0-100)

71

86

88

87

79

93

96

82.1

Индекс силы прав собственности (0-100)

100

100

100

67

100

100

-

92,2

Индекс доступа к информации о земле (0-100)

50

44

37

37

35

50

50

41,4

Индекс наличия информации о земле (0-100)

60

90

55

95

65

100

53

70,6

Время аренды частной земли (дней)

34

62

50

37

146

70

59

 

Время аренды государственной земли (дней)

97

231

209

159

162

77

129

140

Арбитраж коммерческих споров

Индекс силы закона (0-100)

78

72

87

78

74

95

95

85,2

Индекс легкости процесса (0-100)

79

76

78

70

83

80

76

70,6

Индекс охвата юридической помощью (0-100)

85

77

73

78

77

76

60

57,9

Источник: Investing Across Borders 2010 World Bank

 

 

Подпишись на новости в Facebook!

Новые материалы

февраля 20 2017

Когда проигрывают все

11 лет тюрьмы австрийскому инвестору Александру Муравьёву. Белорусская Фемида сурова, жестока и бесцеремонна. И слепа к национальным интересам Беларуси. И безразлична к инвесторам, а также…