Самые обаятельные и привлекательные страны

Автор  28 июня 2010
Оцените материал
(0 голосов)

Блекнущая инвестиционная красота Европы

Ярослав Романчук

В июне 2010г. авторитетная компания «Ernst & Young» опубликовала результаты исследования инвестиционной привлекательности Европы в 2010 году «Осознавая новую экономику» (“Waking up to the new economy”). Борьба за иностранные инвестиции обостряется. На фоне стремительного рывка вперед Китая и Индии инвесторы скептически оценивают перспективы стагнирующей Европы. Беларуси, как страны назначения прямых иностранных инвесторов, в их долгосрочных планах вообще нет.

Испуганные кризисом инвестиции

Эксперты компании Ernst&Young провели интервью с руководителями 814 ведущих компаний мира. Они внимательно изучают инвестиционные возможности на всех континентах. Вывод исследования неутешителен для нашего континента: «Европе нужно проснуться, если она не хочет проиграть своим более динамичным конкурентам». Она уязвима как на Востоке (не закончено создание современной финансовой и социальной систем), так и на Западе (высокие производственные издержки, большая бюрократия, нет восприятия Европы, как «горячего» места для инвестиций в знания).

В 2009г. объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мировой экономике снизился на 39%. Пострадала и Европа. На наш континент ПИИ пришло на 36% меньше по сравнению с 2008г. Неопределенность в финансовой сфере и экономической политике, напряжение в сфере госфинансов привело к сокращению числа реализованных проектов с участием ПИИ на 11%, до 3303. Иностранным капиталом было создано на 16% меньше рабочих мест (124923 места). Этот негативный тренд сохраняется уже третий год подряд.

Несмотря на растущий скепсис к Европе, наш континент все еще сохраняет лидерство по объему привлеченных ПИИ (36% об общемирового объема). Инвесторы ожидают, что в 2010г. мировой ВВП вырастет на 4%, в том числе Китай на 10%, Индия – на 8%. На этом фоне рост Европы на 1% выглядит балансированием на грани рецессии. Инвесторы обращают внимание не только на объем продаж и прибыльность, но также на наличие инновационного потенциала и талантов. К сожалению, талантам тоже становится тесно в Европе. Кому охота отдавать в виде налогов каждый второй заработанный евро?

В Западной Европе в 2009г. ПИИ создали на 18% меньше новых рабочих мест. Половину сокращения пришлось на сектор услуг. Пострадала и промышленность. Потери были бы еще больше, если бы инвесторы из Китая и Индии не проявляли активного интереса к нашему континенту.

В 2008г. в странах Центральной и Восточной Европы на ПИИ было реализовано 992 проекта и создано 76629 рабочих мест, а в 2009г. – 759 проектов и 65609 рабочих мест. Очевидно, что доверие инвесторов к странам Центральной и Восточной Европы существенно пошатнулось. Число проектов сократилось почти на четверть. В среднем каждый новый проект с привлечением ПИИ в 2009г. создал 69 новых рабочих мест по сравнению со 101 местом в 2006г.

Спрос потребителей стран ЦВЕ сократился, что вылилось в массовые увольнения, в первую очередь, в секторе услуг. Тем не менее, автомобильный сектор в нашем регионе сохранял устойчиво высокий уровень привлекательности. на него приходилось 41% всех новых рабочих мест, созданных в странах ЦВЕ. Из каждых 100 рабочих мест, созданных в автомобилестроении, 81 рабочее место создается именно в странах ЦВЕ. К сожалению, Беларуси в этом списке нет вообще.

Новый многополярный мир

Мир становится все более многополюсным. В 2000г. компании из развивающихся стран составляли только 10% ведущих компаний мира. В 2009г. их доля выросла до 30%. Опять же наших корпораций нет среди самых успешных компаний мира и Европы. «В XXI веке экономическая доминация Запада сокращается. Он заменяется новым глобальным рынком, в котором география имеет меньше значение, чем идеи и инновации» - утверждают эксперты Ernst&Young.

Иностранные инвесторы считают, что в ближайшие три года Китай, Индия, Центральная и Восточная Европа останутся привлекательными регионами для ПИИ. Города и кластеры в этих трех регионах будут самыми привлекательными для производства и проведения научно-исследовательских работ. А вот Западная Европа в течение трех последующих лет упадет на пятое место в списке самых привлекательных регионов. Даже к Бразилии интерес будет больше, чем к старой Европе. Все эти прогнозы на три года вперед достаточно условны. Каждый регион может вырваться вперед, если правительства возьмут курс на большую экономическую свободу.

Если брать далекую перспективу, то к 2050 году, по оценке Ernst&Young, у нас появится новая Большая семерка: Бразилии, России, Индии, Китая, Индонезии, Мексики и Турции. Их совокупный ВВП будет больше, чем ВВП сегодняшней Большой семерки. Этот прогноз основан на предположении, что эти страны сумеют модернизировать инфраструктуру, создадут условия для развития и привлечения талантов, настроят эффективную систему управления рисками. Вместо того, чтобы в этой ситуации активно интегрироваться в обе «семерки» стран, Беларусь продолжает активно возводить вокруг себя заборы.

Китай и Индия на коне капиталистических решений

Большая часть ПИИ идет в Европу из традиционных источников, США, Германии, Франции и Великобритании. При этом наблюдается устойчивый рост ПИИ из стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Они вместе являются третьим по величине инвестором Европы, а Китай стал восьмым в списке 10 крупнейших инвесторов. С точки зрения создания новых рабочих мест в Европе при помощи ПИИ Китай стал третьим, а Индия – восьмым по значимости инвестором.

В 2009г. Западная Европа воспринималась, как второе после США самое привлекательное место для ПИИ, но в 2010 году инвесторы поставили на первое место в мире Китай. Прогнозы роста китайской экономики впечатляют, а перспективы выхода Европы из кризиса весьма блеклы. Инвесторов в Китае убеждает политическая стабильность, быстрая модернизация инфраструктуры и огромный внутренний рынок.

Выгодное географическое положение, как фактор инвестиционной привлекательности, теряет свою значимость. По мнению авторов исследования, «старые иллюзии относительно Востока и Запада развеялись. Развитые экономические центры, стабильность и привлекательные рынки есть по всему миру. Глобальные транснациональные корпорации возникают как в развитых, так и быстро растущих рынках».

Сильные и слабые стороны Европы

Сильными сторонами Европы остаются сектор информационных и телекоммуникационных технологий, энергетика, инфраструктурные сектора и финансовые услуги. «Европе нужна экономическая политика, которая устраняет барьеры ее бесспорному бизнес и инновационному таланту. Нужно превратить быстро растущие экономики и их потребителей в покупателей европейских товаров, услуг и идей».

85% инвесторов говорят, что Европа является регионом мирового класса с точки зрения вложений в инновации. 29% инвесторов связывают рост Европы с развитием малого и среднего бизнеса. Эксперты Эрнст&Янг считают, что нашему континенту необходимо «соединить дух инновационности и потенциал малого бизнеса на рынке, чтобы удовлетворить спрос потребителей во всем мире... Будущее Европы будет создано ее предпринимателями, а не полисимейкерами».

По мнению инвесторов, лучшим способом для государства стимулировать улучшение привлекательности Европы, это поддерживать малый и средний бизнес. Так ответили 29% респондентов. 27% инвесторов высказываются за поддержку высокотехнологичных секторов промышленности и инновационной деятельности (27%), снижение налоговой нагрузки (22%).

Инвесторы посылают четкий, ясный мессидж. Они ожидают от правительств гарантии безопасности, стабильности. Одновременно во время экономического кризиса они не против предоставления помощи и обеспечения роста через государственные инициативы. После преодоления острой фазы кризиса инвесторы напоминают, что моторами развития экономики является частный бизнес и предпринимательство, а не государственные корпорации и бюрократия.

Инвестиционная привлекательность – это не богом данная раз и навсегда характеристика региона или страны. Правительство должно постоянно ее улучшать, обгоняя соседей и основных конкурентов по международной системе разделения труда. Накопление проблем в госсекторе, разрастание государства и ухудшение качества его финансов на фоне резкого улучшения параметров делового климата многих азиатских стран стали причиной того, что Западная Европа, как самый привлекательный регион для ПИИ, провалился в оценке инвесторов с 68% в 2006г. до 38% в 2010г. За аналогичный период оценка привлекательности Северной Америки упала с 48% до 22%. Инвестиционная привлекательность Центральной и Восточной Европы, как региона, тоже резко ухудшилась, на 15 процентных пунктов в 2010г.

В первой половине 2000-х иностранных инвесторов привлекала стабильность нашего региона, развитая инфраструктура и потенциал вхождения в рынок ЕС. Сегодня людей с большими деньгами смущает бардак в госфинансах, раздутый, неустойчивый кредитный рынок и наличие лишних производственных мощностей. Финансовый кризис трансформировался в кризис структурный. Банки прекратили финансировать отдельные страны ЕС, правительства которых проводили особенно безрассудную бюджетную политику. Страны «Новой Европы» раскручивали свою инвестиционную привлекательность на тезисе быстрого экономического роста и свободного доступа на рынок стран Западной Европы. Сегодня роста практически нет, а бюрократия не уступает место на командных высотах экономики.

Беларусь вне инвестиционной игры

Беларуси не было и нет на карте инвестиционных интересов динамичных, инновационных корпораций мира. Из доклада Ernst&Young можно сделать целый ряд рекомендаций для Беларуси. Первое. Уже поздно говорить о том, что мы – центр Европы, и только за это к нам должны прийти миллиарды долларов. География не имеет значения.

Второе. Осторожно следует перенимать «европейские практики». Далеко не все они гарантируют экономический успех. Тем более бесперспективно копировать европейскую бюрократию и чрезвычайно затратную государственную систему социальной защиты.

Третье. Глупо закрываться от азиатских предложений. Китайские, корейские, индийские или японские деньги ценят в США и Западной Европе, а наши власти продолжают снисходительно смотреть на «азиатский ширпотреб».

Четвертое. Самоизоляция вредна. Без иностранных инвестиций модернизация невозможна. Более того, без ПИИ мы не в состоянии решить острейшую проблему создания новых рабочих мест. Если бы Беларусь в 2005 – 2009 гг. реализовывала у себя в стране столько проектов ПИИ, сколько, в среднем, Польша, Чехия и Словакия, то у нас было бы создано около 50 тысяч новых рабочих мест. В период с 1995 по 2010г. упущенная выгода составляет около 300 тысяч новых рабочих мест, которые могли бы создать иностранные инвесторы.

Пятое. Беларуси нечего предложить миру в плане инвестиций, технологий или идей. Мы не накопили денег, не создали динамичных, конкурентных хотя бы на европейском рынке корпораций, не подготовили инфраструктуру для генерации высокоприбыльных, инновационных проектов. Поэтому мы обречены пользоваться иностранным, если хотим двигаться вперед. В этом нет ничего зазорного. Лицензионные соглашения, приобретение технологий и современного оборудования, реализация совместных проектов, создание конкурентной по сравнению с соседями деловой среды и открытого рынка с Россией, Украиной и ЕС – все это поможет Беларуси преодолеть инвестиционную отсталость. Только сделки с инвесторами должны заключать не чиновники, а частные собственники. Это критически важное условие, чтобы привлеченные в страну иностранные деньги не сгорели в топке пятилетних планов Вертикали.

 

Регионы мира по их инвестиционной привлекательности, 2006-2010, число респондентов – инвесторов, в %

Регион

2006

2008

2010

Китай

41

47

39

Западная Европа

68

33

38

Центральная и Восточная Европа

52

42

24

Индия

18

30

22

США/Канада

48

21

22

Россия

5

21

14

Бразилия

5

10

12

Источник: Waking up to the new economy. Ernst&Young’s 2010 European attractiveness survey

http://www.ey.com/GL/en/Issues/Business-environment/2010-European-attractiveness-survey

 

Самые привлекательные регионы для иностранных инвесторов в ближайшие три года

(данные опроса, проведенного Ernst & Young)

Страна, регион

Уровень инвестиционной привлекательности, %

Китай

66

Индия

61

Центральная и Восточная Европа

59

Бразилия

53

Западная Европа

50

Северная Америка

49

Россия

48

Ближний Восток

42

Регион юга Средиземного моря

36

Япония

35

Океания

32

Южная Африка

29

Источник: Waking up to the new economy. Ernst&Young’s 2010 European attractiveness survey

 

Число проектов ПИИ, привлеченных в Европу, и рабочие места, которые они создавали, 2005-2009 гг.

Показатель

2005

2006

2007

2008

2009

Число проектов ПИИ в Европе

3065

3531

3712

3721

3303

Число рабочих мест, созданных ПИИ

195821

215037

176551

149366

124923

Число рабочих мест, в среднем на один проект ПИИ

63,9

60,9

47,6

40,1

37,8

Источник: Waking up to the new economy. Ernst&Young’s 2010 European attractiveness survey

 

Создание рабочих мест прямыми иностранными инвестициями в Европе, 2008 - 2009

Место в 2009

Страна

Созданные рабочие места в 2008

Созданные рабочие места в 2009

Доля рынка в 2009

Изменение 2008 - 2009гг.

1.

Британия

20210

20017

16%

-1%

2.

Франция

13003

13298

11%

2%

3.

Россия

12900

11734

9%

-9%

4.

Турция

1863

10819

9%

481%

5.

Польша

15512

7491

6%

-52%

6.

Венгрия

11829

7112

6%

-40%

7.

Румыния

11403

6384

5%

-44%

8.

Словакия

3660

5262

4%

44%

9.

Испания

5038

5212

4%

3%

10.

Германия

11422

4928

4%

-57%

11.

Чехия

5626

3993

3%

-29%

12.

Ирландия

6335

3461

3%

-45%

13.

Бельгия

3406

3357

3%

-1%

14.

Сербия

3103

3248

3%

5%

15.

Молдова

-

2508

2%

-

16.

Украина

890

2274

2%

156%

17.

Италия

1084

1955

2%

80%

18.

Португалия

4140

1780

1%

-57%

19.

Болгария

6709

1321

1%

-80%

20.

Швейцария

1996

1099

1%

-45%

Источник: Ernst & Young European Investment Monitor 2010

 

Число проектов с участием привлеченных в Европу прямых иностранных инвестиций, 2008 -2009

Место в 2009

Страна

Число ПИИ проектов 2008

Число проектов ПИИ 2009

Доля рынка в 2009г.

Изменение 2008-2009

1.

Британия

686

678

21%

-1%

2.

Франция

523

529

16%

1%

3.

Германия

390

418

13%

7%

4.

Испания

211

173

5%

-18%

5.

Россия

143

170

5%

19%

6.

Бельгия

142

146

4%

3%

7.

Голландия

116

108

3%

-7%

8.

Польша

176

102

3%

-7%

9.

Италия

96

100

3%

4%

10.

Ирландия

108

84

3%

-22%

11.

Румыния

145

75

2%

-48%

12.

Швейцария

125

69

2%

-45%

13.

Венгрия

100

64

2%

-36%

14.

Чехия

87

61

2%

-30%

15.

Швеция

85

58

2%

-32%

16.

Турция

41

58

2%

41%

17.

Украина

31

46

1%

48%

18.

Португалия

39

42

1%

8%

19.

Австрия

64

41

1%

-36%

20.

Дания

53

34

1%

-36%

Источник: Ernst & Young European Investment Monitor 2010

 

10 основных источников прямых иностранных инвестиций в Европе

(создание рабочих мест), % созданных рабочих мест

Место в 2009

Страна – источник ПИИ

2005

2006

2007

2008

2009

1.

США

23%

23%

19%

22%

19%

2.

Германия

17%

14%

13%

15%

17%

3.

Китай

1%

1%

1%

2%

7%

4.

Франция

8%

3%

7%

6%

5%

5.

Швейцария

2%

3%

3%

3%

5%

6.

Британия

4%

6%

5%

4%

4%

7.

Япония

4%

10%

4%

6%

3%

8.

Индия

1%

2%

3%

4%

3%

9.

Италия

3%

2%

4%

4%

3%

10.

Швеция

3%

3%

3%

3%

2%

Источник: Ernst & Young European Investment Monitor 2010

 

Сектора, где иностранные инвесторы создают рабочие места, 2008-2009

Место в 2009

Сектор

Рабочие места, созданные в 2008

Рабочие места, созданные в 2009

Изменение 2008-2009

Доля на рынке 2009

1.

Автомобилестроение

27266

27002

-264

41%

2.

Пищевая промышленность

5811

5426

-385

8%

3.

Электронная промышленность

2320

4811

2491

7%

4.

Машиностроение и оборудование

4937

3774

-1163

6%

5.

Компьютеры

1390

2800

1410

4%

6.

Минеральные продукты (неметаллические)

2209

2459

250

4%

7.

Электрические товары

3365

1997

-1368

3%

8.

Розничная торговля

1555

1500

-55

2%

9.

Мебель и спортивное оборудование

1781

1398

-383

2%

10.

Изделия из пластмассы и резины

3800

1341

-2459

2%

11.

Деревообработка

1810

1265

-545

2%

12.

Изделия из металлов

2394

1259

-1135

2%

13.

Программное обеспечение

1891

1258

-633

2%

14.

Химическая промышленность

2087

1243

-844

2%

15.

Нефть и газ

350

1025

675

2%

16.

Услуги бизнеса

2329

1009

-1320

2%

17.

Другое транспортное оборудование

2067

908

-1164

1%

18.

Фармацевтика

1158

880

-308

1%

19.

Инструменты для науки

33

783

750

1%

20

Строительство

-

675

675

1%

 

Другие

8076

2831

-5245

4%

 

Всего

76629

65609

-11020

100%

Источник: Ernst & Young European Investment Monitor 2010

 

 

Подпишись на новости в Facebook!

Новые материалы

января 09 2017

Аресты больших начальников крупных белорусских заводов

Арестованы большие начальники на заводах-фаворитах белорусской власти. Речь идёт о МТЗ, МАЗе, БелАЗе и Гомсельмаше. Задержаны за взятки. Так звучит официальная версия. «С 5 по…