Инвестиции как условие выживание белорусской экономики

Автор  10 мая 2006
Оцените материал
(0 голосов)

Можно долго спорить о различных концепциях национальной безопасности. Однако бесспорно, что богатые страны являются самыми безопасными и комфортными для проживания простого человека. Рост богатства является следствием роста эффективности экономики, что невозможно без процессов инвестирования. Те страны, которые смогли обеспечить наиболее благоприятный инвестиционный климат, лидируют по темпам экономического роста и уровню жизни населения. Беларусь сегодня стоит с протянутой рукой, готовясь расплачиваться за иллюзии и амбиции своих чиновников.

Инвестиции – это не сбережения Долгое время научные и интеллектуальные элиты в правительстве были в плену у ложных теорий и научных предпосылок. Спрос важнее предложения, государственные инвестиции в административно выбранные «точки роста» приоритетнее сбережений населения и свободной деятельности банков. Инфляция есть везде и всегда, поэтому небольшая эмиссия в строительство стимулирует деятельность всех остальных отраслей экономики. Список сделанных руководством страны ошибок можно долго продолжать, в нем затейливо переплелись вопиющая неграмотность и непрофессионализм с наивными мечтами построить рыночный социализм в отдельно взятой маленькой, но гордой стране, отрицая объективность экономических законов и мировой опыт. Ведущие «десижинмейкеры» и придворные экономисты мечтали повторить подвиг барона Мюнхаузена, который за волосы сам себя вытащил из болота.
Вместо предсказуемой экономической политики, твердой и конвертируемой валюты, низких инфляции и налогов, положительной ставки процента, свободы действий на рынке, приватизации и политики привлечения иностранного капитала была выбрана политика государственного административного управления экономикой. При этом кто-то зарабатывал ренту на ряде искусственно созданных ограничений, кто-то упивался властью и вседозволенностью, кто-то выводил капиталы и сбережения в другие страны, а большинство медленно, но верно становилось все беднее.
Сегодня, в условиях глубокого экономического кризиса, необходимость инвестиций признается на самом высоком уровне. Однако причинно-следственные экономические связи остаются по-прежнему туманными для правительства и его экономистов. Так в программе социально-экономического развития на 2001-2005гг., озвученной на втором Всебелорусском собрании народу обещан рост зарплаты с 70 до 200-300 долларов, в то время как рост инвестиций предполагается на уровне 30-40%. За счет каких источников так вырастет благосостояние среднестатистического белоруса, что будет делать правительство для повышения привлекательности инвестиционного климата страны осталось за рамками данного полета экономической мысли. Расплата за бездарную экономическую политику В настоящее время отсутствие инвестиций для модернизации производства является важнейшей проблемой белорусской экономики. Особенно остро данная проблема стоит в экспортоориентированных отраслях промышленности, где износ основных фондов в настоящее время превысил 75-80%. В последнее время ведущие белорусские экспортеры уже не в состоянии обеспечить даже простое воспроизводство продукции, конкурентоспособной на внешних рынках. Так, в 2000 году сократились физические объемы экспортных поставок калийных удобрений, тракторов, холодильников и морозильников, химических нитей.
Действующая экономическая и институциональная среда сделала Беларусь аутсайдером в процессе привлечения прямых иностранных инвестиций, поскольку инвестору не гарантируется не только возможность увеличения стоимости капитала, инвестированного в Беларусь, но и возможность его сохранения в принципе.
Сложившаяся сегодня экономическая конъюнктура не способствует внутренним и внешним инвестициям. Беларусь занимает 135 место по индексу инвестиционной привлекательности, что обуславливает низкий поток прямых иностранных инвестиций. Например, кумулятивные ПИИ в 1989-1999гг. в Беларуси составили 681 млн. долл. В тоже время в Польше – это 31,6 млрд. долл., в Чехии – 14,9 млрд. долл., Венгрии – 19,4 млрд. долл.
Кумулятивные ПИИ на человека в Беларуси за десять лет реформ составили всего 68 долл., в то время как у наших ближайших соседей в Венгрии – 1925 долл. на душу населения, Чехии – 1425 долл., Эстония – 1392 долл., Латвии – 862 долл., Польше – 817 долл. на душу населения.
Потерянные иностранные инвестиции, которые ушли работать во благо экономик и населения стран, выбравших рыночные реформы, являются издержками упущенных возможностей белорусской экономики. Отсутствие собственных источников инвестиций

Отсутствие иностранных инвестиций дополняется снижением внутренних инвестиций. В Беларуси постоянно снижается доля валовых инвестициях в ВВП, таблица 1. Инвестиции в основной капитал по итогам работы народного хозяйства в первом полугодии составили 96,8% от уровня соответствующего периода предыдущего года, в том числе строительно-монтажные работы – 93,9%. Экономика живет не по средствам, когда будущее жертвуется в счет текущего потребления. В результате сто долларовой зарплаты, обещанной Президентом и низких цен, белорусские предприятия и вся экономика становятся заложниками популизма.

Таблица 1. Доля инвестиций в ВВП (%)

Годы

Все инвестиции

В том числе производственные

1995

18,7

11,0

1996

16,2

10,1

1997

19,1

11,5

1998

23,4

14,4

1999

21,6

12,2

2000

16,9

8,9

2001, 1 квартал

2001, 1 полугодие

13,3

15,4

6,5

7,9

 

Высокий износ активной части производственных фондов (70-80%) является угрозой экономической и национальной безопасности страны (критический уровень этого показателя – 60%). С 1996 по 2000год основные фонды выросли на 1%. Это говорит о том, что оборудование работает на износ, не обновляется и морально устаревает. Конкурентоспособность белорусских товаров становится ниже, чем российских предприятий. Как результат – доля России в белорусском экспорте сокращается, а доля импорта – растет. Неблагоприятная экономическая среда не позволяет привлекать не только внутренние, но и иностранные инвестиции. В 2000 году было привлечено всего 90 млн. долларов (примерно 9 долларов на душу населения!), из которых 50 млн. – на строительство газопровода «Ямал – Европа». Такая ситуация не вызывает удивления, поскольку Беларусь имеет очень низкие инвестиционные рейтинги (см. табл. 2).
Низкий инвестиционный рейтинг – прямое следствие отсутствия экономических реформ: по оценкам всех авторитетных международных организаций, Беларусь является аутсайдером в сфере либерализации экономики и развития частного сектора, реформы банковской системы и развития фондового рынка.

Таблица 2. Беларусь: экономическая свобода и инвестиционная привлекательность

Показатель

Место (индекс) Беларуси

Индекс инвестиционной привлекательности

135

(среди стран мира)

Индекс либерализации

0,4

(среди последней пятерки 26 стран ЦВЕ)

Индекс развития внешней торговли

0,2

(наихудший показатель среди 26 стран)

Индекс развития частного сектора

0,4

(среди последней пятерки 26 стран ЦВЕ)

Индекс внутренней либерализации

0,5

(среди последней пятерки 26 стран ЦВЕ)

Кумулятивный индекс скорости и глубины реформ

1,9

(среди последней тройки из 26 стран ЦВЕ)

Индекс экономической свободы

Место в последней пятерке из 110 стран

Индекс инвестиционного риска по Economist Intelligence Unit

70 (хуже только у Мьянмара, Зимбабве и 5 других африканских стран)

Кредитный рейтинг страны по Moodys

Отсутствует

Кредитный рейтинг страны по Standard & Poors

Отсутствует

 Слагаемые благоприятного инвестиционного климата Для того чтобы страна была привлекательной для вложения внутреннего и внешнего капитала необходимо:
1.    Стабильная и  предсказуемая экономическая политика;
2.    Профессиональное и ответственное правительство;
3.    Благоприятный налоговый климат;
4.    Минимальное государственное регулирование и администрирование;
5.    Защита прав и собственности, в том числе интеллектуальной;
6.    Свобода действия на рынке;
7.    Надежная материальная инфраструктура для развития бизнеса;
8.    Наличие профессионально образованной рабочей силы;
9.    Стабильная местная валюта, возможность репатриации прибыли, дивидендов и процентных платежей;
10.    Свобода деятельности на разных сегментах внутреннего рынка, в том числе беспрепятственная встречная торговля между филиалами.
    Качественные характеристики новой социально-экономической модели Беларуси должны стимулировать привлечение в реальный и финансовый сектора отечественного и иностранного капитала в различных формах. На начальных этапах реформ расширение притока международных инвестиций будет базироваться на кредитах под гарантии правительства по линии международных финансовых организаций (МВФ, Всемирного банка, ЕБРР), успешное сотрудничество с которыми в рамках проводимых ими программ впоследствии позволит расширить поток капитала за счет привлечения частных инвестиций с мировых финансовых рынков.
    В целом инвестиционная политика должна проводиться исходя из приоритета частных инвестиций. В долгосрочной перспективе должно произойти полное замещение государственных инвестиций частными как внешних, так и внутренних.
    Здесь одновременно с привлечением иностранных инвестиций очень важно создать благоприятную инвестиционную среду для накопления внутренних сбережений и их эффективное вложение в экономику.
    Инвестиционная среда для внутренних инвестиций в Беларуси будет благоприятной, если государственные органы управления обеспечат:
    наличие стабильно работающего финансового рынка,
    реальную ставку банковского процента.
    стабильность и надежность основных экономических и финансовых институтов
    низкую инфляцию и либерализацию цен на все формы капитала;
    отсутствие барьеров входа на рынок,
    стабильную и прозрачную институциональную среду.
    верховенство закона и создание правовой основы для защиты прав частной собственности.
    Таким образом, благоприятность инвестиционного климата Беларуси будет определяться созданием нормальных условий для ведения бизнеса, в том числе с точки зрения мировых стандартов. Только рост инвестиционной деятельности будет способствовать качественному обновлению технической и технологической базы белорусских предприятий, повышая эффективность их функционирования и делая возможным рост зарплаты до 100, 300, 1000 и более долларов.

Другие материалы в этой категории: « Инвестиции и бедность Деньги на ветер »

 

 

Новые материалы

Подпишись на новости в Facebook!