Строители пирамид

Автор  16 мая 2011
Оцените материал
(0 голосов)

Чем МММ от Мавроди безопаснее бюджетно-финансовой пирамиды Беларуси

Ярослав Романчук

Сергей Мавроди, в «лихие» 1990-ые строитель самой известной в России финансовой пирамиды МММ, предложил А. Лукашенко свои услуги по спасению белорусской экономики. При помощи своих МММ-ок он хочет связать лишнюю рублевую массу и тем самым остановить инфляцию и девальвацию. Воспроизведение белорусско-российской частной финансовой пирамиды в Беларуси, где подобные денежно-архитектурные проекты имеет эксклюзивное право строить только государство, едва ли будет одобрено высшим руководством страны. Однако целый ряд параллелей между С. Мавроди и белорусским коллективным мавроди отметить стоит.

Мавроди – чудотворец из разряда Остапа Бендера

Наглость, как говорят, второе счастье. Вот и пытается С. Мавроди найти счастье в объятой валютным кризисом Беларуси. Время крушения социалистической модели идеально подходит для остапов бендеров, мошенников и проходимцев. В мутной воде они рассчитывают на отчаяние, нервозность и безысходность людей с одной стороны и на некомпетентность и коррупционность власти с другой.

Во время кризиса белорусы теряют веру в наличные рубли, в банковские депозиты, перестают верить государству и всем его институтам. Появляется высокий спрос на надежные инструменты сбережения, спасения накопленного в виде белорусских рублей добра. К золоту, долларам и евро доверие есть, но хочется не только в чулках и стеклянных банках хранить свое добро, но и еще что-то заработать, хотя бы пару - тройку процентов.

Купить недвижимость по карману далеко не каждому. Вывести капитал и вложить его в ценные бумаги в России/ЕС осмеливаются еще меньше людей. И вот в такой ситуации на горизонте появляется С. Мавроди и обещает … чудо. Многие белорусы продолжают верить в чудеса. Поэтому заработок в 5 – 10% в месяц на бумагах белорусского МММ (Б-МММ-ки) кажется им не чистой воды мошенничеством, а продуктом гениального ума талантливого менеджера.

Так, возможно, оно и было бы, если бы Сергея Мавроди поддержал А. Лукашенко и разрешил ему через все отделения Беларусбанка продавать свои Б-МММ-ки. А если эти схемы осветил бы своими решениями Нацбанк, да белорусское телевидение начало крутить рекламу по раскрутке уникальных ценных бумаг, то спрос бы, действительно, был высоким. Охота на лохов неизменно проводится в партнерстве частных мошенников и государственных чиновников. Первое время рублевая масса была бы связана, спрос на доллары бы упал. Можно было бы рапортовать о чудодействующих свойствах Б-МММ-ок.

Как в каждом фокусе в цирке, самое интересное наступает в развязке номера. Главный вопрос, что будет делать с полученными рублями С. Мавроди. Очевидно, он захочет купить акции белорусских предприятий, или вложить рубли в государственные облигации, скажем, под 30 - 50% годовых, или купить много-много белорусской земли, лесов и озер. И вот тут-то ему покажут яркий, убедительный жест из трех пальцев, сопровождаемый крепким словцом. С. Мавроди, как яркий, бывалый менеджер, к этому времени наверняка переведет большую часть рублей, которые ему доверили белорусы, в твердую валюту (в партнерстве с нашими чиновниками и с их благословения). Он предусмотрительно переедет в страну, откуда депортация в Беларусь будет мало вероятна и объявит банкротство Б-МММ-ок. После этого он обвинит во всем белорусские власти и сделает из себя жертву «кровавого режима». Таков сценарий был бы вполне возможен, если бы Сергея Мавроди впустили в Беларусь с его безумной идеей. У нас в Беларуси действуют другие законы. Здесь государство само строит финансовую пирамиду. Стройка подходит к концу. Ее результат будет гораздо более печальным, чем банкротство МММ.

Белорусская финансовая пирамида в состоянии перегрева

Белорусская Вертикаль едва ли впустит на рынок чужаков. Монополия государства здесь используется для того, чтобы выстраивать финансовую пирамиду при помощи бюджета, государственных банков и самого населения. Все играют в эту игру. На определенном этапе проигравших не было. Все были довольны белорусским «чудом». Правда, выигрыши делились по-разному. И вот приближается кульминация. Наступает время, когда инсайдеры выходят из игры с большой прибылью, а остальным достаются долги и разбитые надежды. Признаков вхождения Беларуси в этап крушения финансовой пирамиды предостаточно.

Белорусские власти даже не пытаются скрыть перегрев экономики. За январь – апрель 2011 года рост ВВП побил все рекорды, составив 12,3%. При этом власти использовали дефлятор (для перевода номинальных величин в реальный, с учетом роста цен) в размере 118,5%. Манипуляции с этим показателем позволяют получать такой не адекватно раздутый валовой пузырь. Индекс потребительских цен (ИПЦ) за первых четыре месяца 2011 года составил 10,9%. Это больше годового плана, но гораздо меньше реального роста цен в рознице. В новой курсовой реальности ($1 ~ Br4500) цены на многие товары удвоились. ИПЦ это пока не уловил. Поэтому рост реального ВВП бьет все рекорды. Это особенно кощунственно на фоне стопора деловой активности не только частного, но и государственного сектора.

Правительство делает вид, что горячая фаза в строительстве финансовой пирамиды не наступила, что самой пирамиды нет. Поэтому, игнорируя курсовую реальность, за январь – апрель 2011г. объем инвестиций в основной капитал увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2010 года на 23,4%, до Br16,9трлн. Здесь вина не только правительства, но и госпредприятий и банков, которые продолжали исправно выполнять годовой план. Им никто не сказал и прямо не приказал прекратить работать по-старому, т. е. по курсу $1 = Br3050 и годовой инфляции до 10%. Вот они и были рады стараться, не понимая, что рубят сук, на котором сидят.

Нацбанк вопреки быстро растущему дефициту платежного и торгового балансов, увеличивает рублевую денежную массу. За четыре месяца показатель М3 (широкая денежная масса) вырос на 5,8%. В апреле этот показатель увеличился на 4,2% после сокращения на 2,6% в марте 2011 года. Резко увеличилось количество наличных денег в обращении. На 1.05.2011 объем наличных денег (показатель М0) за апрель вырос на 21,3%, а за четыре месяца – на 23,5%. Рублевая денежная масса (М2) за январь – апрель выросла на 15,6%, в том числе в апреле на 13,8%. Сокращаются срочные рублевые и валютные депозиты физических лиц. За 4 месяца рублевые депозиты населения сократились на 0,6%, валютные (в рублевом эквиваленте) – на 3,3%. А ведь Нацбанк рассчитывал на прирост депозитов физических лиц на Br6,2-7,2трлн., юридических – на Br3,8 – 4,4трлн. Не получается обеспечить приток нужного объема новых денег для сохранения устойчивости государственной финансовой пирамиды.

За I квартал существенно увеличились долги. На 1.04.2011 кредиторская задолженность составила Br64,7трлн. и выросла по сравнению с 1.04.2010 на 37,1%. Рост с начала года составил 11,9%, в том числе за март на 10,1%. Дебиторская задолженность на 1.04.2011 составила Br55,7трлн. и по сравнению с 1.04.2010 выросла на 30,9%, а по сравнению с началом года – на 12,7% (за март – на 8,5%).

Мы видим, что в марте – апреле 2011 года финансовая ситуация предприятий резко ухудшается. Падает платежная дисциплина. Растут внешние обязательства. Не идут в страну инвестиции. Замораживаются или расторгаются договора. Государственный и частный бизнес вошел в зону высокой неопределенности и сильной макроэкономической турбулентности. Должники и заемщики не платят по рублевым долгам, потому что инфляция каждый месяц их обесценивает. В критическом положении находятся те коммерческие организации, которые отгрузили товар с определенным сроком оплаты, особенно в адрес государственных предприятий. Они «зависли». Уже могут считать себя банкротами те, кто обеспечивал свой товарооборот за счет валютных кредитов. Грядет банкротство банков, которые с одной стороны не могут получить свой заемный капитал от терпящих бедствие предприятий, а с другой стороны, с трудом могут найти новых желающих взять кредиты.

Власти хотят выйти из пирамиды за счет частного бизнеса и населения

Только на бумаге расшивка долгов выглядит упорядоченной формальной процедурой. В реальной жизни она приведет к банкротству тысяч, в первую очередь, частных коммерческих организаций. Рост безработицы гарантирован. Будут наказаны добросовестные участники рынка. Они поверили в обещания Совмина и Нацбанка по обменному курсу и инфляции. Они не закладывали валютные и инфляционные риски в свои бизнес планы, цены и условия торговли. И жестко ошиблись. Вернее их обманули власти, резко изменив условия деловой среды.

Правительство не просто из-за беспечности и глупости цепляется на курс $1 = Br3040. Для чиновников множественность курса – это способ снижения издержек выхода из созданной ими финансовой пирамиды. Правительство думает не только о своих долгах, а также о внешних займах государственных банков и крупных предприятий. Формально правительство не несет ответственности по их долгам, но в белорусской экономике госбанки и госпредприятия являются структурными приложениями Вертикали. Они выполняют финансовые и социальные задачи. Поэтому Совмин и Нацбанк держат искусственно заниженный курс, чтобы по нему купить валюту на обслуживание долгов и возврату кредитов. Одно дело, когда на отдачу $6млрд. кредита надо Br18трлн., а второе – Br27трлн. Поэтому белорусские власти решили «соскочить» с финансовой пирамиды, перенеся всю тяжесть долгов и более высоких цен на частный бизнес, предпринимателей и население. Понятно, что, прикрываясь государственными интересами, чиновники и банкиры в партнерстве в директоратом может очень хорошо заработать на валютных спекуляциях.

Поэтому валютный рынок до сих пор заморожен. Курс в обменниках $1 = Br4000 – это не полноценная либерализация валютного рынка. Это для отвода глаз. Поэтому Нацбанк все еще держит ставку рефинансирования на бессмысленно низком уровне 13% годовых. Это гораздо ниже уровня инфляции.

Политика дешевых денег в разгар валютного кризиса – это безумие, если стоит задача вернуть макроэкономическую стабильность. Очевидно, у Нацбанка сегодня иная задача, или вообще он махнул рукой на попытки образумить администрацию президента и своих коллег из Совмина. В перекладывании финансового бремени на головы частного сектора и населения участвует и Минфин. До сих пор не пересмотрен бюджет, не сокращены убыточные и разогревающие экономику госпрограммы. Продолжают расти стройки, хотя сами строительные компании в ужасе от необходимости резкого повышения рублевых цен, потери платежеспособных клиентов и замораживания объектов незавершенного строительства. Им тоже грозит банкротство, а банки, которые кредитуют строительный бум, получат на свои балансы сотни малоликвидных незаконченных строек.

Выход из финансовой пирамиды – это чрезвычайно выгодное дело для очень небольшой группы людей. С. Мавроди посадили в тюрьму, а четкой информации о том, где находятся большие пакеты очень дорогих российских компаний, которые покупала МММ, до сих пор нет. В Беларуси действует коллективный мавроди. Он кроется в бесконечных бюрократических коридорах власти. Он втянул в финансовую пирамиду всю страну, ее бюджет, банки и предприятия. Поэтому он гораздо опаснее, чем гражданин России С. Мавроди. Не думайте, что Нацбанк и Минфин не понимают, что происходит. Там много профессионалов. Все они прекрасно понимают. К сожалению, ни они, ни Минэкономики, ни Совет Безопасности не решаются остановить белорусского коллективного мавроди, который хочет в очередной раз выйти из мутной воды не только сухим, но еще и очень богатым. Добро пожаловать в системный кризис, товарищи. То, о чем мы так долго говорили, наступило. ЭТО не за горами.

 

 

Подпишись на новости в Facebook!

Новые материалы

февраля 20 2017

20 инновационных идей. Для начала.

Александр Лукашенко опять требует от своей Вертикали новых, свежих идей. Это как требовать от «Запорожца» прыти «Мерседеса», как ожидать от старой клячи дерзости рысака. Вот…