Строители пирамид

Автор  16 мая 2011
Оцените материал
(0 голосов)

Чем МММ от Мавроди безопаснее бюджетно-финансовой пирамиды Беларуси

Ярослав Романчук

Сергей Мавроди, в «лихие» 1990-ые строитель самой известной в России финансовой пирамиды МММ, предложил А. Лукашенко свои услуги по спасению белорусской экономики. При помощи своих МММ-ок он хочет связать лишнюю рублевую массу и тем самым остановить инфляцию и девальвацию. Воспроизведение белорусско-российской частной финансовой пирамиды в Беларуси, где подобные денежно-архитектурные проекты имеет эксклюзивное право строить только государство, едва ли будет одобрено высшим руководством страны. Однако целый ряд параллелей между С. Мавроди и белорусским коллективным мавроди отметить стоит.

Мавроди – чудотворец из разряда Остапа Бендера

Наглость, как говорят, второе счастье. Вот и пытается С. Мавроди найти счастье в объятой валютным кризисом Беларуси. Время крушения социалистической модели идеально подходит для остапов бендеров, мошенников и проходимцев. В мутной воде они рассчитывают на отчаяние, нервозность и безысходность людей с одной стороны и на некомпетентность и коррупционность власти с другой.

Во время кризиса белорусы теряют веру в наличные рубли, в банковские депозиты, перестают верить государству и всем его институтам. Появляется высокий спрос на надежные инструменты сбережения, спасения накопленного в виде белорусских рублей добра. К золоту, долларам и евро доверие есть, но хочется не только в чулках и стеклянных банках хранить свое добро, но и еще что-то заработать, хотя бы пару - тройку процентов.

Купить недвижимость по карману далеко не каждому. Вывести капитал и вложить его в ценные бумаги в России/ЕС осмеливаются еще меньше людей. И вот в такой ситуации на горизонте появляется С. Мавроди и обещает … чудо. Многие белорусы продолжают верить в чудеса. Поэтому заработок в 5 – 10% в месяц на бумагах белорусского МММ (Б-МММ-ки) кажется им не чистой воды мошенничеством, а продуктом гениального ума талантливого менеджера.

Так, возможно, оно и было бы, если бы Сергея Мавроди поддержал А. Лукашенко и разрешил ему через все отделения Беларусбанка продавать свои Б-МММ-ки. А если эти схемы осветил бы своими решениями Нацбанк, да белорусское телевидение начало крутить рекламу по раскрутке уникальных ценных бумаг, то спрос бы, действительно, был высоким. Охота на лохов неизменно проводится в партнерстве частных мошенников и государственных чиновников. Первое время рублевая масса была бы связана, спрос на доллары бы упал. Можно было бы рапортовать о чудодействующих свойствах Б-МММ-ок.

Как в каждом фокусе в цирке, самое интересное наступает в развязке номера. Главный вопрос, что будет делать с полученными рублями С. Мавроди. Очевидно, он захочет купить акции белорусских предприятий, или вложить рубли в государственные облигации, скажем, под 30 - 50% годовых, или купить много-много белорусской земли, лесов и озер. И вот тут-то ему покажут яркий, убедительный жест из трех пальцев, сопровождаемый крепким словцом. С. Мавроди, как яркий, бывалый менеджер, к этому времени наверняка переведет большую часть рублей, которые ему доверили белорусы, в твердую валюту (в партнерстве с нашими чиновниками и с их благословения). Он предусмотрительно переедет в страну, откуда депортация в Беларусь будет мало вероятна и объявит банкротство Б-МММ-ок. После этого он обвинит во всем белорусские власти и сделает из себя жертву «кровавого режима». Таков сценарий был бы вполне возможен, если бы Сергея Мавроди впустили в Беларусь с его безумной идеей. У нас в Беларуси действуют другие законы. Здесь государство само строит финансовую пирамиду. Стройка подходит к концу. Ее результат будет гораздо более печальным, чем банкротство МММ.

Белорусская финансовая пирамида в состоянии перегрева

Белорусская Вертикаль едва ли впустит на рынок чужаков. Монополия государства здесь используется для того, чтобы выстраивать финансовую пирамиду при помощи бюджета, государственных банков и самого населения. Все играют в эту игру. На определенном этапе проигравших не было. Все были довольны белорусским «чудом». Правда, выигрыши делились по-разному. И вот приближается кульминация. Наступает время, когда инсайдеры выходят из игры с большой прибылью, а остальным достаются долги и разбитые надежды. Признаков вхождения Беларуси в этап крушения финансовой пирамиды предостаточно.

Белорусские власти даже не пытаются скрыть перегрев экономики. За январь – апрель 2011 года рост ВВП побил все рекорды, составив 12,3%. При этом власти использовали дефлятор (для перевода номинальных величин в реальный, с учетом роста цен) в размере 118,5%. Манипуляции с этим показателем позволяют получать такой не адекватно раздутый валовой пузырь. Индекс потребительских цен (ИПЦ) за первых четыре месяца 2011 года составил 10,9%. Это больше годового плана, но гораздо меньше реального роста цен в рознице. В новой курсовой реальности ($1 ~ Br4500) цены на многие товары удвоились. ИПЦ это пока не уловил. Поэтому рост реального ВВП бьет все рекорды. Это особенно кощунственно на фоне стопора деловой активности не только частного, но и государственного сектора.

Правительство делает вид, что горячая фаза в строительстве финансовой пирамиды не наступила, что самой пирамиды нет. Поэтому, игнорируя курсовую реальность, за январь – апрель 2011г. объем инвестиций в основной капитал увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2010 года на 23,4%, до Br16,9трлн. Здесь вина не только правительства, но и госпредприятий и банков, которые продолжали исправно выполнять годовой план. Им никто не сказал и прямо не приказал прекратить работать по-старому, т. е. по курсу $1 = Br3050 и годовой инфляции до 10%. Вот они и были рады стараться, не понимая, что рубят сук, на котором сидят.

Нацбанк вопреки быстро растущему дефициту платежного и торгового балансов, увеличивает рублевую денежную массу. За четыре месяца показатель М3 (широкая денежная масса) вырос на 5,8%. В апреле этот показатель увеличился на 4,2% после сокращения на 2,6% в марте 2011 года. Резко увеличилось количество наличных денег в обращении. На 1.05.2011 объем наличных денег (показатель М0) за апрель вырос на 21,3%, а за четыре месяца – на 23,5%. Рублевая денежная масса (М2) за январь – апрель выросла на 15,6%, в том числе в апреле на 13,8%. Сокращаются срочные рублевые и валютные депозиты физических лиц. За 4 месяца рублевые депозиты населения сократились на 0,6%, валютные (в рублевом эквиваленте) – на 3,3%. А ведь Нацбанк рассчитывал на прирост депозитов физических лиц на Br6,2-7,2трлн., юридических – на Br3,8 – 4,4трлн. Не получается обеспечить приток нужного объема новых денег для сохранения устойчивости государственной финансовой пирамиды.

За I квартал существенно увеличились долги. На 1.04.2011 кредиторская задолженность составила Br64,7трлн. и выросла по сравнению с 1.04.2010 на 37,1%. Рост с начала года составил 11,9%, в том числе за март на 10,1%. Дебиторская задолженность на 1.04.2011 составила Br55,7трлн. и по сравнению с 1.04.2010 выросла на 30,9%, а по сравнению с началом года – на 12,7% (за март – на 8,5%).

Мы видим, что в марте – апреле 2011 года финансовая ситуация предприятий резко ухудшается. Падает платежная дисциплина. Растут внешние обязательства. Не идут в страну инвестиции. Замораживаются или расторгаются договора. Государственный и частный бизнес вошел в зону высокой неопределенности и сильной макроэкономической турбулентности. Должники и заемщики не платят по рублевым долгам, потому что инфляция каждый месяц их обесценивает. В критическом положении находятся те коммерческие организации, которые отгрузили товар с определенным сроком оплаты, особенно в адрес государственных предприятий. Они «зависли». Уже могут считать себя банкротами те, кто обеспечивал свой товарооборот за счет валютных кредитов. Грядет банкротство банков, которые с одной стороны не могут получить свой заемный капитал от терпящих бедствие предприятий, а с другой стороны, с трудом могут найти новых желающих взять кредиты.

Власти хотят выйти из пирамиды за счет частного бизнеса и населения

Только на бумаге расшивка долгов выглядит упорядоченной формальной процедурой. В реальной жизни она приведет к банкротству тысяч, в первую очередь, частных коммерческих организаций. Рост безработицы гарантирован. Будут наказаны добросовестные участники рынка. Они поверили в обещания Совмина и Нацбанка по обменному курсу и инфляции. Они не закладывали валютные и инфляционные риски в свои бизнес планы, цены и условия торговли. И жестко ошиблись. Вернее их обманули власти, резко изменив условия деловой среды.

Правительство не просто из-за беспечности и глупости цепляется на курс $1 = Br3040. Для чиновников множественность курса – это способ снижения издержек выхода из созданной ими финансовой пирамиды. Правительство думает не только о своих долгах, а также о внешних займах государственных банков и крупных предприятий. Формально правительство не несет ответственности по их долгам, но в белорусской экономике госбанки и госпредприятия являются структурными приложениями Вертикали. Они выполняют финансовые и социальные задачи. Поэтому Совмин и Нацбанк держат искусственно заниженный курс, чтобы по нему купить валюту на обслуживание долгов и возврату кредитов. Одно дело, когда на отдачу $6млрд. кредита надо Br18трлн., а второе – Br27трлн. Поэтому белорусские власти решили «соскочить» с финансовой пирамиды, перенеся всю тяжесть долгов и более высоких цен на частный бизнес, предпринимателей и население. Понятно, что, прикрываясь государственными интересами, чиновники и банкиры в партнерстве в директоратом может очень хорошо заработать на валютных спекуляциях.

Поэтому валютный рынок до сих пор заморожен. Курс в обменниках $1 = Br4000 – это не полноценная либерализация валютного рынка. Это для отвода глаз. Поэтому Нацбанк все еще держит ставку рефинансирования на бессмысленно низком уровне 13% годовых. Это гораздо ниже уровня инфляции.

Политика дешевых денег в разгар валютного кризиса – это безумие, если стоит задача вернуть макроэкономическую стабильность. Очевидно, у Нацбанка сегодня иная задача, или вообще он махнул рукой на попытки образумить администрацию президента и своих коллег из Совмина. В перекладывании финансового бремени на головы частного сектора и населения участвует и Минфин. До сих пор не пересмотрен бюджет, не сокращены убыточные и разогревающие экономику госпрограммы. Продолжают расти стройки, хотя сами строительные компании в ужасе от необходимости резкого повышения рублевых цен, потери платежеспособных клиентов и замораживания объектов незавершенного строительства. Им тоже грозит банкротство, а банки, которые кредитуют строительный бум, получат на свои балансы сотни малоликвидных незаконченных строек.

Выход из финансовой пирамиды – это чрезвычайно выгодное дело для очень небольшой группы людей. С. Мавроди посадили в тюрьму, а четкой информации о том, где находятся большие пакеты очень дорогих российских компаний, которые покупала МММ, до сих пор нет. В Беларуси действует коллективный мавроди. Он кроется в бесконечных бюрократических коридорах власти. Он втянул в финансовую пирамиду всю страну, ее бюджет, банки и предприятия. Поэтому он гораздо опаснее, чем гражданин России С. Мавроди. Не думайте, что Нацбанк и Минфин не понимают, что происходит. Там много профессионалов. Все они прекрасно понимают. К сожалению, ни они, ни Минэкономики, ни Совет Безопасности не решаются остановить белорусского коллективного мавроди, который хочет в очередной раз выйти из мутной воды не только сухим, но еще и очень богатым. Добро пожаловать в системный кризис, товарищи. То, о чем мы так долго говорили, наступило. ЭТО не за горами.

 

 

Новые материалы

ноября 27 2017

Плюсы и минусы Декрета № 7

Получилось ли кардинально и радикально с развитием предпринимательства? 23 ноября 2017г. А. Лукашенко подписал долгожданный Декрет № 7 «О развитии предпринимательства». Долго ждали предприниматели, томились…

Подпишись на новости в Facebook!