Долговая стадность

Автор  27 марта 2006
Оцените материал
(0 голосов)

Есть законы и нормативные акты на десятках страницах. Из них зачастую трудно понять, какова философия власти, чего она реально добивается и что она получит в результате. Постановление Совета Министров № 715 "О привлечении валютных средств" от 19 мая 1999 года отличается лаконичностью, ясностью целей и предсказуемостью последствий. То, что оно появилось именно сейчас, тоже говорит о многом: 1) критической нехватке валюты в бюджете; 2) банкротстве политики Национального банка; 3) отсутствии резервов увеличения валютных поступлений от субъектов хозяйствования – частных ликвидировали или выгнали с рынка, государственных лишили оборотных средств и доступа к инвестиционным ресурсам; 4) потенциальном техническом дефолте с плачевными последствиями для имиджа и кармана республики, декларирующей на протяжении последних трех лет одни из самых высоких темпов развития в мире.  

Раздайте трудящимся чужие долги Правительство планирует привлекать валютные средства с целью "своевременного выполнения своих обязательств по погашению государственного внешнего долга" и разрешает Минфину "заимствовать у ОАО СБ "Беларусбанк" в 1999 г. валютных средств на общую сумму до 20 млн. долларов США на срок до 31 декабря 1999 г. с уплатой за время пользования валютными средствами 10 процентов годовых". Данные средства будут направляться "для обеспечения своевременного выполнения обязательств правительства РБ по погашению внешнего долга 1999 г.". Получается, как по известной схеме, которую часто использует один хозяин многих фирм: при необходимости средства перебрасываются туда, где "пожар", где обвал грозит наибольшими потерями. При этом он спокойно идет на ликвидацию части субъектов, которые свое отработали. Хозяин понимает, что от переброски средств из одного кармана в другой он богаче не становится. Его волнует общий баланс собственности всех субъектов. Когда неоткуда брать деньги, тогда пора продавать все имущество кредиторам или, в худшем случае, просто исчезнуть. Приемлема ли такая схема для правительства? Получается так: Совмин дает указание банку (госструктуре), чтобы он предоставил своему подразделению (Минфину) валюту на оплату долгов либо непосредственно правительства, либо госпредприятий. Социалисты часто говорят, что в плановой экономике, как и в рыночной, государство не отвечает по долгам предприятий, равно как и предприятия не отвечают по долгам государства. Практика показывает, что это положение скорее из области благих пожеланий. Постановление № 715 – тому подтверждение. Формально можно придумать тысячи юридических лиц, приклеить им рыночные ярлыки: коммерческий банк, акционерное общество, валютная биржа, – и сказать, что они самостоятельные субъекты. Все нити управления и распределения исходящих и входящих потоков капитала находятся в одних руках. И вы их знаете. Если кукловод решил, что в одном месте тонко и рвется, он непременно перебросит туда средства из другого места, где тоже недалеко до кризиса, но там отечественные разобщенные кредиторы и клиенты не в состоянии нанести такой ущерб реальному собственнику, как иностранцы, которые поверили обещаниям и погнались за белорусским длинным рублем. Очередное подтверждение тому, что в Беларуси предприятия отвечают по долгам государства и наоборот – постановление Совмина № 967 от 28.07.97, которое устанавливает, что Минфин имеет право производить платежи по иностранным кредитам, полученным под гарантии правительства РБ при невозможности их осуществления за счет собственных средств заемщиков при условии заключения договоров с заемщиками о возмещении уплаченных сумм не позднее 6 месяцев от даты платежа с уплатой 8% годовых, либо выставлять к счетам предприятий-должников требования на бесспорное списание средств. Заметьте, что деньги, которые использует Минфин для оплаты долгов предприятий, он берет от хорошо работающих заводов и фабрик. Как показывает статистика, вероятность того, что он возмещает свои убытки за счет реальных должников, уменьшается с каждым годом. Ни это, ни другие нормативные акты не оговаривают, что происходит с теми должниками, которые не возвращают Минфину деньги. Процедура санации и банкротства – не инициируется, кризисное управление – не вводится. Все гораздо проще – увольняется директор и/или несколько человек из руководства, списываются долги и… предприятие готово к поглощению новой порции внешних заимствований. Коллективная ответственность всегда порождает финансовую безответственность. В этом вся суть системы плановой социалистической экономики: прибыль делить желающих хоть отбавляй, а вот убытки возмещать приказывают назначенным стрелочникам. Вот и Постановление № 715 из области тех документов, которые поощряют бесхозяйственность. Государственное ОАО СБ "Беларусбанк" отдаст 20 млн. USD тем, кто не в состоянии был по-хозяйски распорядиться кредитными ресурсами. Откуда он возьмет эти деньги? Нет, не на открытом рынке валютных ресурсов по рыночной цене, а используя краткосрочные депозиты населения. Мало того, что главный банк страны работает в режиме отрицательной ставки процента по рублевым депозитам, мало того, что он участвует в финансировании различных высоко рискованных с экономической точки зрения посевных, уборочных и строительных кампаний, государство в очередной раз решило переложить чужие (частных вкладчиков) деньги в свои карманы. В 1997 году Минфин привлек валютные средства АСБ "Беларусбанка" в размере 23,4 млн. USD с уплатой 10% годовых. Из справки первого заместителя Министра финансов Н. Румаса следует, что сегодня нет средств даже для платежей по кредитам правительства (21,1 млн. USD для МВФ). Помог валютный кредит Нацбанка, который ведь тоже не упал с неба. После этого правительство неоднократно заявляло, что это исключительная, пожарная мера, что такое впредь не повторится. Увы, белорусский рубль и все его держатели получили очередной инфляционный хук в челюсть. Это сверхсущество – государство Для человека, который распоряжается только своими средствами, отдавать долги дело неприятное. Он не ворует, не имеет индивидуального печатного станка, не может объявить дефолт своим кредиторам из-за высокого риска потерять свободу или вообще жизнь. Те немногие, кто имеет склонность "кидать" своих кредиторов, обычно скрываются на каком-нибудь острове с либеральным режимом въезда, где бурно проводят свое время, но вечно в нервном напряжении и ожидании, что его найдут и привлекут к ответственности. Что ни говори, а постоянно жить в атмосфере нервного напряжения – это прямая дорога к алкоголизму, импотенции и самоуничтожению. Поэтому рациональный эгоистичный человек всегда стремится отдавать долги, потому что экономические издержки неотдачи гораздо выше. Совершенно другая история с долгами государства, казенного предприятия или совхоза. Вы когда-нибудь видели их руководителей, дрожащих от страха за то, что их заставят всю жизнь отрабатывать долги подчиненных им субъектов? Посадить бы в долговую яму правительство, руководство концернов и заставить нести субсидиарную ответственность по долгам подчиненных субъектов. Раз уж мы говорим о равенстве экономического статуса частной и госсобственности, то логично было бы распространить этот принцип на всех. Конечно, здесь я не говорю о случаях воровства, что, безусловно, является уголовно наказуемым преступлением. Речь идет о непреднамеренном нанесении экономического ущерба государству. Случаев неэффективного использования валютных ресурсов предостаточно, особенно в олигополистических структурах "Беллегпрома", "Белместпрома", "Беллесбумпрома", "Белнефтехима". Но правительство не использует ни один из общепринятых инструментов очищения экономики от балласта (ликвидация, санация, продажа по частям заинтересованным лицам и т.д.). Вместо этого – увольнение директора или вынесение ему выговора. К несчастью налогоплательщиков, за формальной записью в трудовой книжке не стоит необходимость возмещения убытков, равно как и за почетными грамотами не стоят конкретные премиальные деньги. Сколько у нас долгов Напомню, что внешний государственный долг Беларуси на 01.04. 99 составил 975,4 млн. USD. Из средств республиканского бюджета надо погашать 557,6 млн. USD. Под гарантии правительства было выдано 417,8 млн. опять-таки госпредприятиям. Основные кредиторы республики представлены на графике.

Динамика роста просроченной внешней задолженности РБ
 

Дата
(на 1 января)

Просроченный долг,
 в млн. USD

1995

5,7

1996

8,1

1997

22,7

1998

2,7

1999

17,2

На 01.04.99

21,5

Много это или мало? Мало по формальным оценкам Всемирного банка: 7,2% к ВВП и 13% к экспорту услуг (далеко до пороговых значений – 50% и 220% соответственно). Для сравнения отношение долг/ВВП для Бельгии составляет около 115%, для Италии – 85%, для Франции – около 90%, для Польши – около 55%. При этом структура долга и состояние экономики не дают оснований даже независимым рейтинговым компаниям понижать инвестиционный рейтинг данных стран. Откуда государство берет деньги Совсем иной выглядит реальная ситуация, если использовать несколько другой подход. Государство может выплачивать долги из следующих основных источников:
1)    налоги;
2)    новые кредиты, (заблокировано);
3)    проценты по выданным кредитам, (несущественно мало);
4)    из прибыли Нацбанка и от обязательной продажи экспортной выручки;
5)    прибыль от размещения активов в различные прибыльные проекты (не имеет значения);
6)    конфискация имущества частных лиц и предприятий (машины, товар, имущество штрафы);
7)    открытие новых запасов золота, нефти или драгметаллов, (фантазия);
8)    меценатская помощь Билла Гейтса или Джорджа Сороса, (возможно при регулярном просмотре только белорусского телевидения и отсутствии иных источников информации);
9)    продажа государственного имущества или распределение его между кредиторами в счет погашения задолженности (блокируется властью). "Живыми", т.е. реально работающими источниками на сегодняшний день являются № 1, 4 и 6. Поэтому корректно было бы оценить и сравнить объем долгов с доходной частью бюджета. Поскольку долги-то внешние, и отдавать их надо в валюте, то возникает вопрос: по какому курсу считать, ведь подавляющее большинство налоговых поступлений – в рублях. По постановлению СМ № 426 "О мерах по реализации Закона Республики Беларусь "О бюджете РБ на 1999 г." предусмотрены доходы в сумме 414,8 трлн. BYR, что на сегодняшний день по курсу наличного рубля 440 000 BYR за 1 USD (даже не берем рыночный безналичный) составляет около 950 млн. USD. Получается, что только внешний государственный долг Республики Беларусь составляет почти 100% доходной части бюджета. Из них 57,2% – это собственно долги правительства, а остальные – предприятий, очень многие из которых просто не имеют возможности купить валюту по курсу Нацбанка и рассчитаться. Не имея аргументов России при ведении переговоров с международными кредиторами (ядерный статус, опасность потери управляемости и т.п.), не имея авторитетных переговорщиков и доверия к проводимой экономической политике, Беларуси вряд ли можно рассчитывать а) на получение новых кредитов, б) на реструктуризацию долга, в) на списание ее части, г) на привлечение инвестиционных ресурсов под конкретные предприятия, потому что в рекомендательных письмах от МВФ и других структур будет ясно указано, почему этого делать не надо. Предприятия, играя лоббистскими мускулами, грубо оттесняют друг друга в очереди за разрешением Совета Министров на непродажу 30% валютной выручки по курсу Нацбанка, на списание долгов, на отсрочку налоговых платежей, на… Можно написать несколько десятков мер, которые позволяют выживать. Предприятия действуют, как стадо обезумевших животных, когда вокруг горит лес. Единственное спасение – взобраться на крутую гору. Выжить могут единицы. Они начинают давить друг друга. Те, которые наверху, бояться посмотреть правде в глаза – на вершине горы стоит человек с ружьем, который и поджег их естественную среду обитания.

А, может, запустить схему "Эйдин – Прокопович – Белкоминвест"?
Здесь стоит вспомнить о схеме почти двухгодичной давности, которая в виде предложения была представлена президенту в виде докладной записки о привлечении иностранных инвестиций. По словам П. Прокоповича, М. Чигирь поддержал предложение, а Т. Винникова, будучи председателем Нацбанка, схему отвергла. Напомню вкратце ее суть. Нынешний глава Нацбанка уже тогда проявлял интерес к стабильности белорусского рубля и предлагал привлечь валютные средства в размере 50 млн. USD по цене 15’500 BYR = 15% (на тот момент это очень выгодный курс) у американских компаний при посредничестве белорусской инвестиционно-коммерческой компании. При этом предполагалось, что республика получит кредит в размере 75 млн. USD сроком на 10 лет под 5% годовых. Просто сказочные условия, на первый взгляд. При более детальном рассмотрении специалисты Нацбанка (Н. Корбут, Л. Рыкова, Н. Лузгин, Ю. Власкин) в письме на имя Т. Винниковой сделали вывод, что данная схема "выгодна только для интересов участвующих в сделке коммерческих структур, неоправданно обогащающихся за счет народа на сумму 7,5 млн. USD на каждой транше в 50 млн. USD. Имея возможность получить доход в 780% годовых г-н Курилко (компания "Белкоминвест") для приманки обещает инвестиции в будущем. Заработав на первой сделке 7,5 млн. USD, можно прекратить дальнейшее сотрудничество с Беларусью. Даже если за это время его расходы на ведение дел составили 0,5 млн. USD, то чистый доход составит 7 млн. USD (35 годовых зарплат президента США) ". Уважаемые специалисты подсчитали, что проведение данной сделки нецелесообразно, в том числе из-за заключения контракта с фирмой "Белкоминвест", ответственной за разорение банка "Интекс". Почему встала необходимость возвращаться к данному проекту? Когда земля стремительно уходит из-под ног П. Прокоповича и С. Линга, когда инфляция бьет все рекорды за весь срок правления президента Лукашенко, когда темпы роста экономики вот-вот опять станут отрицательными, не исключено, что сейчас и глава правительства, и Нацбанка рискнут пойти на такую губительную для национальной экономики на среднесрочную перспективу меру. Но она будет подана в красивой инвестиционной обертке с целью оздоровления экономики и отдачи долгов. На десятки триллионов свежеотпечатанных рублей, выданных в качестве беспроцентного кредита одному из банков, по курсу Нацбанка будет приобретена валюта какой-нибудь неизвестной компанией типа "Рога и копыта". Экономика, по схеме Эйдина, будет смонетаризирована до состояния банкротства Нацбанка, а простые люди в очередной раз познают прелести гиперинфляции. Да, но это будет с определенным временным лагом. За это время можно будет уволиться, серьезно заболеть или просто выйти на работу и случайно сесть в первый вылетающий на Запад или Восток самолет. А долги останутся девчонкам и мальчишкам, а также их родителям. Один за другим уходят в историю факторы краткосрочного статистического успеха Беларуси. Его авторам сейчас не позавидуешь. Нет оснований завидовать и нам, подопытным кроликам в экспериментах некомпетентных несостоятельных экономистов, которые все это придумали, и политиков, которые всему этому дали зеленый свет. А долги все растут. А власть, заботясь о безопасности страны, все больше о враждебном НАТО да ЕС печется. Обсуждает, как Беларусь может на равных с сильными мира сего вырабатывать новый мировой порядок.
 

 

 

Новые материалы

Подпишись на новости в Facebook!