Финансы без романсов

Автор  24 февраля 2014
Оцените материал
(0 голосов)

Долги, дефициты и неплатежи на фоне растущего пессимизма

Экономика Беларуси в 2013 года развивалась в режиме «бег на месте». Энергии тратилось много, а толку было мало. Общего примирения, как пел В. Высоцкий, не получилось. Банки и страховые организации показали прекрасные финансовые результаты. Их чистая прибыль превысила 10% всех прибыли экономики. Отдельные банки увеличили чистую прибыль в разы. Разрыв между финансовым сектором и остальной частью экономики образовал опасную яму. В ней быстро сгорал оборотный капитал предприятий и их надежды на устойчивое развитие.

Сколько заработала экономика в 2013 году

В 2013г. чистая прибыль производителей товаров и услуг (без банков и страховых организаций) составила всего Br42,5 трлн. ($4,73 млрд.), что на 40,7% меньше, чем в 2012г. В 2012г. коммерческие организации заплатили Br18,1 трлн. налога на прибыль, в 2013г. – Br13,04 трлн. Полученной чистой прибыли явно недостаточно, чтобы рассчитаться с долгами и увеличить свою конкурентоспособность. Самую большую долю чистой прибыли (38,6%) получили предприятия Минска. Аутсайдером стала Могилёвщина. На её долю пришлось только 5,1% чистой прибыли или чуть больше Br2 трлн.

О росте напряжения в финансах предприятий свидетельствуют следующие данные. Выручка от реализации товаров и услуг в 2013г. выросла на 10,1%, а себестоимость – на 12,7%. Рентабельность реализованной продукции в 2012г. была 12,3%, а продаж – 9,6%. В 2013г. эти показатели ухудшились до 8,3% и 6,7% соответственно. Количество убыточных предприятий выросло почти на 77%, до 752 единиц. Сумма их чистого убытка составила Br8,8 трлн., что в 2,6 раза больше, чем в 2012г.
Отраслевой разрез рентабельность продаж указывает на очаги напряжения в экономике. Так в рыболовстве рентабельность продаж составила минус 2%. 58% предприятий в этом секторе убыточны. Распорядители чужого (политики и чиновники) заблокировали потенциал страны более 10 тысяч озёр. Не допуская мысль о предоставлении их в частную собственность, власти превратили рыбное хозяйство в иждивенцев, сохраняя при этом институт специмпортёра рыбы. Рентабельность продаж в промышленности составила 7,4%, а в сельском хозяйстве – 4,5%. Если из суммы чистой прибыли вычесть объём государственных дотаций, предоставляемых этому сектору в самых разных формах, то получится ещё один чисто убыточный сектор. Предсказуемо самая высокая рентабельность продаж в 2013г. была в секторе «финансовая деятельность» - 24,5%. Не бедствовали предприятия связи (18,1%), которые наслаждаются охраняемой государством олигополией на рынке мобильной связи.

Неэффективное кредитование

На 1.01.2014г. кредиторская задолженность составила Br241,3 трлн. (26,9 млрд.). В 2013г. она выросла на Br58,6 трлн. ($6,5 млрд.) или на 32,1%. Дебиторская задолженность в 2013г. увеличилась почти на объём чистой прибыли, на Br40,7 трлн. (26,3%), составив на начало 2014г. Br195,8 трлн. ($21,8 млрд.).

В 2013 году задолженность по кредитам, выданным банками секторам экономики, увеличилась на Br57,44 трлн. (на 28,4%) или на $6,4 млрд. и на 01.01.2014г. составила Br259,39 трлн. И это без учёта ресурсов Банка развития. Долю кредитов в иностранной валюте составляет примерно половину. Сумма кредитов в иностранной валюте составляет $13,7 млрд.
Проблемная задолженность на начало 2014г. составила Br2,53 трлн. Эта сумма явно не угрожает банкам, но за 2013г. она выросла в 2,3 раза. Несколько лет назад ситуация с государственным долгом Беларуси тоже была очень благоприятной, но потом его объём вырос более чем в пять раз.

Долги по кредитам, выданным банками физическим лицам, на 01.01.2014г. составила Br53,97 трлн. За 2013г. эта сумма выросла на 34,3%. 72,4% всей суммы кредитов физическим лицам составляют кредиты на финансирование недвижимости. Объём потребительских кредитов в 2013г., несмотря на запредельные ставки, увеличился на Br4,6 трлн., до Br14,89 трлн. Программа Нацбанка о повышении финансовой грамотности явно не работает.

Будущее в чёрных тонах

К середине 2013 года настроение у производителей товаров и услуг было на подъёме. Об этом свидетельствовал опрос Национального банка. Рекордные 55,1% коммерческих организаций ожидали роста физического объёма производства. 46,1% ожидали роста спроса и только 8,9% ожидали снижения физического объёма производства. Вторая часть 2013 года радикально поменяла настроение предприятий. В декабре 2013г. зафиксирован самый низкий уровень ожиданий роста физического объёма производства 26,4%. Это более чем в 2 раза меньше, чем было в июне 2013г. Рекордными являются пессимистические ожидания по снижение физического объёма производства в январе – марте 2014г. – 34,6% респондентов. И ещё один негативный антирекорд – ожидание роста спроса в течение ближайших трёх месяцев. Оптимистов оказалось только 18,7%. Хуже не было ни в кризисном 2009-ом, ни в инфляционно-девальвационном 2011-ом. Эти и другие факторы индекса делового климата в декабре 2013г. обусловили рекордно низкий показатель – минус 16 пунктов.

Декабрьский пессимизм предприятий оказался пророческим. В январе 2014г. экономика оказалась в минусе, промышленность просела на 7,1%, сельское хозяйство – на 2,8%, инвестиции в основной капитал на 0,4%, перевозка грузов – на 6,2%. Странным образом из годовой статистики, которая поступила в открытый доступ с заметным опозданием, исчезли данные по экспорту и импорту. В контексте российской рецессии, калийных недоговорённостей и предсказуемой депрессии украинской экономики, на долю которой приходится около 8% торгового оборота Беларуси, хороших новостей для экономики страны и для финансов в 2014 году не будет.

Оценки настоящего и будущего белорусскими предприятиями, 2007 – 2013

Показатель: респонденты, которые…

Декабрь

2013

Июнь

2013

Декабрь 2012

Январь

2012

Январь 2011

Июнь 2010

Январь 2010

Январь 2009

Январь 2008

Январь 2007

Индекс бизнес климата, п.п.

-16,0

26,5

-4,9

-3,6

12,0

34,1

-4,3

-13,6

15,8

8,2

ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ

Считают экономическую конъюнктуру «неблагоприятной», %

47,4

35,4

35,9

39,1

36,3

31,5

53,7

58,3

34,4

40,5

Считают экономическое положение «удовлетворительным», %

67,8

70,9

73,6

69,4

72,9

73,5

68,8

65,6

70,6

70,8

Указали на рост физического объема производства, %

21,5

38,9

28,5

38,0

33,3

52,4

23,1

23,9

36,5

33,0

Указывают на рост физического объема реализации, %

22,2

31,4

28,7

37,7

28,8

47,9

22,4

21,6

31,6

32,9

Указывают на снижение загрузки производственных мощностей в промышленности, %

38,0

18,7

27,6

28,5

27,4

12,2

13,7

43,1

26,9

31,2

Указывают на избыточную численность работников, %

7,4

5,4

4,9

7,2

6,2

6,5

9,3

8,9

7,6

9,7

Указывают на снижение спроса, %

36,4

18,5

28,4

28,5

29,6

14,3

41,1

44,1

26,2

29,3

Указывают на рост спроса, %

15,2

27,3

18,5

23,7

21,9

37,4

14,1

12,3

22,4

19,8

Указывают на недостаточность оборотных средств, %

59,7

55,0

52,7

54,6

53,3

53,7

58,9

57,5

53,5

59,9

Указывают на рост издержек, %

52,3

47,6

55,8

69,8

54,1

48,0

48,2

52,9

50,8

52,8

Указывают на рост отпускных цен, %

32,9

28,3

34,9

55,8

47,2

35,7

34,1

43,7

45,6

39,2

Указывают на рост чистой прибыли, %

27,3

38,7

30,4

38,0

27,0

44,6

24,1

22,7

29,9

26,5

Указывают на снижение чистой прибыли, %

45,0

32,5

41,7

38,6

49,3

26,9

52,8

53,7

43,6

47,4

Указывают на ухудшение условий предоставления кредитов, %

43,2

21,5

24,1

25,1

20,1

22,7

25,9

32,8

21,8

23,8

ОЖИДАНИЯ

Ожидают роста физического объема производства в следующие три месяца, %

26,4

55,1

28,4

27,1

49,1

53,1

43,2

31,0

51,3

44,2

Ожидают снижения физического объема производства в следующие три месяца, %

34,6

8,9

29,0

33,2

15,7

10,0

19,3

26,7

13,9

17,5

Ожидают роста спроса в течение следующих трех месяцев, %

18,7

46,1

22,0

20,1

40,9

44,5

34,4

24,0

41,2

36,2

Ожидают роста отпускных цен в течение следующих трех месяцев, %

39,0

37,1

44,7

53,3

53,5

38,1

39,1

46,7

52,0

52,9

Ожидают снижения отпускных цен в течение следующих трех месяцев, %

3,9

2,2

2,4

3,2

2,0

2,6

3,6

5,7

1,4

1,6

Ожидают роста потребности в кредитовании в течение следующих трех месяцев, %

37,6

32,7

36,1

33,3

34,5

30,2

36,6

43,9

40,0

38,1

Ожидают снижения потребности в кредитовании в течение следующих трех месяцев, %

5,7

7,9

6,8

5,3

4,4

5,1

3,9

4,2

5,1

3,4

Источник: Мониторинг предприятий реального сектора экономики Республики Беларусь. Аналитическое обозрение. 2007- 2014. Национальный банк http://nbrb.by/publications/EnterpriseMonitoring/

Динамика кредиторской и дебиторской задолженности 2008-2014гг.,

Показатель

01.01.

2008

01.01.

2009

01.01.

2010

01.01.

2011

01.01.

2012

01.01.

2013

01.01.

2014

Темпы роста, % за 2013г.

Темпы роста, % за 2012г.

Темпы роста, % за 2011г.

Кредиторская задолженность, трлн. Br

31,86

38,65

49,01

57,792

140,07

182,69

241,3

132,1

130,4

242,4

в том числе просроченная

4,25

5,23

6,08

6,22

10,25

14,96

28,99

193,8

145,9

164,9

в процентах к общей, %

13,3

13,5

12,4

10,8

7,3

8,2

12,0

х

х

х

Дебиторская задолженность, трлн. Br

24,56

31,22

42,58

49,46

107,04

155,1

195,8

126,3

144,9

216,4

в том числе просроченная

3,88

5256

7,24

7,39

11,61

17,17

29,13

169,6

147,9

157,2

в процентах к общей, %

15,8

16,8

17,0

14,9

10,8

11,1

14,9

х

х

х

 

 

Подпишись на новости в Facebook!

Новые материалы

февраля 20 2017

20 инновационных идей. Для начала.

Александр Лукашенко опять требует от своей Вертикали новых, свежих идей. Это как требовать от «Запорожца» прыти «Мерседеса», как ожидать от старой клячи дерзости рысака. Вот…