Старый конь глубоко не пошет и борозду портит

Промышленность Беларусь должна быть благодарна судьбе, правительству и России за 2006 год. Она произвела продукции в текущих ценах на Br74,8трлн. В физическом выражении это на 11,3% больше, чем в 2005г. План перевыполнили. Среди товарных позиций чемпионом роста стали автобусы. В 2006г. их было произведено на 80,4% больше, чем в 2005г. и в 4,2 раза больше, чем в 2003г. В тройку призеров по темпам роста объемов физического производства вошли санитарно-керамические изделия (плюс 32,2%) и табачные изделия (30,3%). В период 2003 -2006гг. лидерами стали мебельщики и производители зерноуборочных комбайнов. Несмотря на локальные успехи отдельных производителей, главные козыри в национальной промышленности остаются в ресурсных секторах. Топливная промышленность сохранила пальму первенства. Она произвела товаров и услуг на Br16,9трлн., т. е. 22,6% всей промышленности. Вместе с нефтепереработкой, химической и нефтехимической промышленностью это 54% всего нашего индустриального выпуска.

Ярослав Романчук

Анализ динамики физического и стоимостного производства не оставляет никаких сомнений относительно природы промышленного роста Беларуси. Без ТЭКа сделать такой прорыв было бы невозможно. Именно данные сектора увеличивали стоимостные и физические объемы быстрее всего. Сравнение номинальных объемов производства показывает, что топливный сектор и нефтепереработка выросли более чем в три раза, химическая и нефтехимическая – более чем в два раза. В ногу с ТЭКом шагала черная металлургия. За последние четыре года она увеличила объем производства в номинальном выражении в 2,5 раза. Темпы роста секторов, где требуется использование высоких технологий и инновационных идей, было куда более скромным.

            Производители стройматериалов радовались строительному буму, который стал следствием роста бума потребительского (рост в период 2003-06гг. в 2,5 раза). Пищевики также увеличили производство более чем в два раза. Это стало возможным благодаря защите внутреннего рынка и беспрепятственному доступу на рынок России. Весьма благоприятный расклад, но для его поддержания, тем более расширения нужен надежный политический ресурс со стороны обеих стран. Рассчитывать на него в 2007г. не приходится. Значит, у лидеров белорусской промышленности появятся серьезные проблемы с тем, чтобы сохранить положительную динамику последних четырех – пяти лет. Причины ясны: рост цен на энергоресурсы, закрытие традиционных рынков и насыщение спроса внутри Беларуси.

            За 11 месяцев 2006г. рентабельность продаж составила 11,3%, что на 0,2 процентных пункта меньше, чем в 2005г. В топливной промышленности она сократилась с 19,9% до 17,4%, в химии и нефтехимии – с 21,2% до 19,1%. Такая же негативная динамика наблюдалась в черной металлургии и лесной промышленности. Рентабельность продаж в пищевой промышленности продолжает оставаться на уровне 6%, что не позволяет рассчитывать на модернизацию и введение на региональный рынок новых товаров и брэндов. Не могут рассчитывать на хороший год торфяная (рентабельность 4,9%), текстильная (4,3%) и подшипниковая промышленность (4,1%). Состояние их финансов не позволяет и производственных активов на фоне новых цен на энергоресурсы не оставляет оптимизма.

Каждое второе – убыточное

За 11 месяцев убыточными были 517 промышленных предприятий или 22,6% от их общего числа. Рост издержек производства (цены на электроэнергию, газ, тепловую энергию, транспорт, стоимость кредитов) неизбежен. Для каждого сектора, даже предприятия он будет своим. Таких изменений не опасаются высокотехнологичные, работающие на разных рынках и на рыночных условиях компании. К большинству белорусских предприятий это не относится.

Даже если в себестоимости производства энергоресурсы составляют 4-6%, для них новые цены – это очень чувствительный удар. Перенести всю его мощь на потребителей едва ли удастся. Придется либо увеличивать нагрузку на бюджет (дотации и трансферты), либо увеличивать перекрестное субсидирование экспорта за счет внутреннего потребления, либо смириться со снижение объемов производства.

За 11 мес. 2006г. в зоне риска помимо четверти убыточных предприятий находятся 33,2% организаций с уровнем рентабельности 0 – 5%. За аналогичный период 2005г. таких компаний было 33,9%, в 2004г. – 32,7%, в 2003 – 31,6%. Мы видим, что треть промышленных предприятия работают на грани убыточности. Для них каждое повышение издержек – это смертельная опасность выдела в зону банкротства. Именно из этой группы следует ожидать резкого роста убыточных предприятий.

            Вслед за данной группой риска следует более устойчивая, но без особого ресурса для противопоставления новых ценовым реалиям группа предприятий с рентабельностью от 5 до 10%. В 2006г. их было 25,8%. Для сравнения в 2005г. таких предприятий было 27,9%, в 2004г. – 25,8%, в 2003г. – 24,8%. Большей их части грозит переход в более низкую группу рентабельности. Чтобы системно и эффективно противостоять новым ценам на энергоресурсы, требуются новые технологии. Для их приобретения нужно зарабатывать прибыль или иметь возможность получать дешевые кредиты. Можно также начать сотрудничать с иностранными инвесторами. Каждое из этих решений нашей власти дается нелегко. Рассчитывать на моментальный эффект нет оснований. Поэтому либо правительство дает большую самостоятельность промышленным предприятиям, идет на банкротство сотен из них и на приватизацию, либо берет на себя дополнительное бремя, как минимум, в 2 – 4% ВВП, в виде дополнительной помощи промышленности.

По экспертным оценкам к концу 2007г. число убыточных предприятий в промышленности может превысить 50%. Группа предприятий, которая продолжит работать устойчиво (с рентабельностью 20% и выше) в 2006г. составляла только 14,2%. Они выживут в любых условиях, но этот «подкожный жир» белорусской промышленности не способен компенсировать затраты тысяч заводов и фабрик, которых с 1 января 2007г. ввели в рыночное поле, да и то пока еще льготное и совсем не конкурентное.

В секторальном разрезе ситуация выглядит следующим образом. В топливной промышленности предприятий с рентабельностью 0 – 5% 21,9%, от 5 до 10% - 17,4%. Новые тарифов позволяют данному сектору работать более-менее устойчиво, но следует ожидать роста неплатежей как со стороны предприятий, так и домашних хозяйств.

            Судьба черной металлургии во многом зависит от цен на энергоресурсы. В данном секторе пока работа была одной из самых рентабельных по промышленности в целом. Новые цены едва ли приведут к остановке БМЗ или других предприятий сектора, но правительство едва ли сможет рассчитывать на металлистов в плане поддержки других секторов. Ситуация может существенно ухудшиться, если цены на мировом рынке на металлы упадут.

            Химия и нефтехимия особенно чувствительны к новым ценам на энергоресурсы. Здесь с рентабельностью до 10% работает более 45%. В зоне риска находится более четверти организаций. Многим из них потребуются особо льготные тарифы на газ, электроэнергию и тепло. Иначе они просто встанут.

            Не могут спокойно взирать на будущее машиностроители и металлообработчики. У них 25,7% имеют рентабельность до 5% и еще 24,6% - до 10%. Производить оборудование и обрабатывать металл на опилках или навозе не получится. Поэтому и этот сектор начнет более интенсивно требовать компенсационных выплат от правительства.

            Ну а для легкой промышленности ситуация вообще критическая. В этом секторе аж 46,2% предприятий имеют рентабельность до 5%. В зоне устойчивой работы находятся не целых 15% компаний. В последние два года данный сектор чуть оправился за счет комплексной помощи правительства. Увеличивать ее нет возможности. Поэтому следует ожидать, что наибольшее число банкротств будет именно в данном секторе. По количеству убыточных и бесперспективных предприятий с легкой промышленностью поспорит пищевая. Здесь 46,6% предприятий работает с рентабельностью до 5%, еще 30,6% - с 5 до 10%. Если Россия ограничит доступ белорусских товаров на свой рынок, то нас ждет острый системный кризис пищевиков. Для потребителей это выльется в еще более высокие цены и ограничение импорта. Данный сектор может спасти только приватизация. И не только она, а вкупе с системной реформой делового климата, снижением налогов и либерализацией цен.

            До 2007 года белорусская промышленность работала не столько в режиме коммерции, сколько в социальной парадигме. Заводы превратились в продолжение государственных центров занятости. Они финансировали многие проекты, которые должны поддерживать бюджеты. Промышленность особо не напрягалась: цены для нее назначались, сырье и комплектующие покупались, сбыт организовывался – вот и весь бизнес план. 2007 год требует нового мышления, рационального поведения и видения развития. С этими активами у белорусских промышленников, как и у правительства, наблюдается острый дефицит. Его не «закроешь» даже за большие бюджетные деньги.

Бурлаков не видно

Прав А. Лукашенко, когда говорит о том, что из существующих промышленных предприятий выжали уже все. Чтобы обеспечить рост ВВП на 10% на старой производственной базе нужно, по меньшей мере, неухудшение ситуации на наших основных рынках сбыта, сохранение мировых цен на нефть и режима переработки нефти, притока, как минимум, $1млрд. иностранного капитала, а также продолжения роста доходов населения при снижении стоимости денег для желающих построить жилье. Очевидно, что такого благоприятного стечения обстоятельств в 2007 году не получится. Нашим традиционным экспортерам трудно будет рассчитывать на рост без ухудшения финансового состояния и складских запасов.

В период 2003-06гг. белорусские тракторы были близки к удвоению физического объема производства. В этом году следует ожидать ухудшения условий работы на российском рынке. Надо будет конкурировать качеством, а это без серьезных инвестиций невозможно. В 2006г. белорусские производители цемента не справлялись с заказами. В этом это они будут бегать за покупателями. Следует ожидать падения физических объемов бензина, дизельного топлива и мазута. Новые схемы переработки и рост цен на энергоресурсы охладит пыл покупателей не только в Западной Европе, но и в Беларуси. Замечательно, что в 2006г. мы произвели более 1млн. штук холодильников, но едва ли минский «Атлант» сможет долго держать промышленное небо на своих плечах. Ему бы налоги поменьше да свободы побольше.

Едва ли стоит рассчитывать на помощь в обеспечении роста производителей удобрений. Даже в 2006г. мы недобрали физического объема до уровня 2005г. Текущий год может быть еще хуже. Придется увеличивать цены на удобрения для белорусских с/х предприятий, а это едва ли понравится самому мощному белорусскому лобби – аграриям. В списке проблемных белорусских товаров на 2007г. можно отнести сахар, телевизоры, обувь, ковры и стройматериалы.

Анализируя позитивную динамику промышленного производства последних четырех лет, ловишь себя на мысли, что тех бурлаков, которые могли бы вытянуть белорусскую индустрию на новый конкурентный уровень, на горизонте не видно. Наиболее благоприятное время для приватизации, когда белорусские предприятия стоили максимально много, упущено. За редким исключением в 2007 году начинается устойчивое снижение стоимости белорусских промышленных активов. Поэтому россияне и не спешат предлагать нам свои услуги и деньги. Зачем, если через два – три года за копейки можно будет купить то, что сегодня правительство могло бы продать за миллионы. На это рассчитывают многие российские инвесторы. Этого сценария, как огня, боятся белорусские власти и директорат. Так или иначе, промышленный статус кво последних пяти лет нарушен. Пришла пора адаптации. К ней наши власти оказались не готовы.

Табель о рангах секторов промышленности Беларуси 2003 – 2005

Источник: Минстат РБ 2003 – 2007

Динамика производства основных промышленных товаров

в физическом выражении 2003 – 2006* гг. )